10.5 Приложение е. Функция плотности нормального распределения n(d)
d |
N(d) |
d |
N(d) |
d |
N(d) |
-2,9 -2,8 -2,7 -2,6 -2,5 -2,4 -2,3 -2,2 -2,1 -2,0 -1,9 -1,8 -1,7 -1,6 -1,5 -1,4 -1,3 -1,2 -1,1 -1,0 |
0,0019 0,0025 0,0035 0,0047 0,0062 0,0082 0,0170 0,0139 0,0179 0,0228 0,0256 0,0359 0,0446 0,0548 0,0668 0,0808 0,0968 0,1151 0,1357 0,1587 |
-0,9 -0,8 -0,7 -0,6 -0,5 -0,4 -0,3 -0,2 -0,1 -0,05 0,00 0,05 0,1 0,2 0,3 0,4 0,5 0,6 0,7 0,8 |
0,1841 0,2119 0,2420 0,2743 0,3085 0,3446 0,3821 0,4207 0,4602 0,4801 0,5000 0,5199 0,5398 0,5793 0,6179 0,6554 0,6915 0,7257 0,7580 0,77881 |
0,9 1,0 1,1 1,2 1,3 1,4 1,5 1,6 1,7 1,8 1,9 2,0 2,1 2,2 2,3 2,4 2,5 2,6 2,7 2,8 |
0,8159 0,8413 0,8643 0,8849 0,9032 0,9192 0,9332 0,9452 0,9554 0,9641 0,9713 0,9773 0,9821 0,9861 0,9893 0,9918 0,9938 0,9953 0,9965 0,9974 |
10.6 Приложение f. Обозначения
- процент или процентный платеж;
- первоначальная сумма;
- наращенная сумма простым процентам при ставке за время ;
- срок ссуды;
– число дней ссуды;
– число дней в году (временная база);
- число месяцев ссуды;
- дисконт;
- учетная ставка;
- процентная ставка
Простые проценты
- коэффициент (множитель) наращения
простых процентов;
- дисконтный множитель (коэффициент приведения) при математическом дисконтировании;
- дисконтный множитель при банковском
дисконтировании;
- множитель наращения по простой учетной
ставке;
- Эффективная ставка дисконта.
Сложные проценты
- множитель наращения
- целое число лет;
- дробное число лет;
- номинальная ставка процента;
- число периодов начисления в году;
- общее количество периодов начисления;
- эффективная ставка;
- сила роста;
- дисконтный множитель по процентной ставки;
- дисконтный множитель по учетной ставке;
- номинальная учетная ставка ( раз в год).
Потоки платежей
- член ренты;
- коэффициент наращения ренты;
- коэффициент приведения
ренты.
Литература
Башарин Г. П. Начала финансовой математики. – М.: ИНФРА-М, 1997. - 160с.
Ковалев В. В., Уланов В. А. Курс финансовых вычислений. – М.: Финансы и статистика, 1999г. – 328с.
Четыркин Е. М. Методы финансовых и коммерческих расчетов. – М.: Дело ЛТД, 1995г. – 320с.
Четыркин Е. М. Финансовая математика: Учебник. – М.: Дело, 2000. – 400с.
Браун С.ДЖ., Кришмен М.П. и др. Количественные методы финансового анализа. Пер. с англ. М.: Инфра - М, 1996. Гл.5.
Хостингс Н., Пикок Дж. Справочник по статистическим распределениям. Пер. с англ. М.: Статистика, 1980.
ОСНОВЫ 1
ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИХ РАСЧЕТОВ В РЫНОЧНОЙ ЭКОНОМИКЕ 1
(ФИНАНСОВАЯ МАТЕМАТИКА) 1
1
1.1 Предмет финансовой математики 5
1.2 Динамический подход в финансово экономических расчетах 7
1.3 Основные понятия, используемые в финансово-экономических расчетах 9
2 Простые проценты 13
2.1 Наращение по простым процентным ставкам 13
2.2 Дисконтирование по простым процентным ставкам. 22
3 Сложные проценты 32
3.1 Наращение по сложным процентным ставкам 32
3.2 Сравнение схем простых и сложных процентов. 37
3.3 Наращение процентов раз в году. Номинальная и эффективная ставки 40
3.4 Непрерывное начисление процентов 43
3.5 Дисконтирование по сложной ставке 45
4 Потоки платежей. Финансовые ренты 55
4.1 Виды потоков платежей, их классификация 55
4.2 Наращенная сумма постоянной ренты 58
4.3 Современная стоимость постоянной ренты 60
4.4 Определение параметров постоянной ренты 61
4.5 Переменные и непрерывные ренты 61
5 Приложения методов финансовой математики в финансово-кредитных операциях 62
5.1 Методы расчета лизинговых платежей. 62
5.2 Методы учета портфеля векселей 70
(форфейтная операция) 70
5.3 Математическая модель определения цены опциона 73
6 Контрольные вопросы 79
7 Задачи для контрольной работы. 89
8 Итоговый тест 93
9 Словарь терминов 132
10 Приложения 144
10.1 Приложение A. 144
Порядковые номера дней в году 144
10.2 Приложение B. 145
Множители наращения по сложным процентам 145
10.3 Приложение C. 147
Дисконтные множители по сложным процентам 147
10.4 Приложение D. 149
Коэффициенты рассрочки. 149
10.5 Приложение Е. 150
Функция плотности нормального распределения N(d) 151
10.6 Приложение F. Обозначения 151
Литература 154