Задание 2.3

Компания Davis Travel Ltd специализируется на организации зимних спортивных каникул, но она также организует отдых на природе летом. Вы обладаете следую­щей информацией.

Сокращенный баланс по состоянию на 30 сентября 2002 г. (в тыс. УЕ)

Основные средства	560
Оборотные средства
Денежные средства	30
Всего активы	590
Кредиторы: суммы к уплате в течение одного года
Поставщики	180
Всего активы минус краткосрочные обязательства	410
Кредиторы: суммы к уплате в срок больше одного года
Кредиты	110
	300
Акционерный капитал	100
Резервы	200
	300

Прогноз по реализации компании на следующие шесть месяцев выглядит так:

	Число полученных заказов на путевки	Число использованных путевок	Затраты на продвижение, в тыс. УЕ
Октябрь	1000		100
Ноябрь	3000		150
Декабрь	3000	1000	150
Январь	3000	4000	50
Февраль		3000
Март		2000
ВСЕГО	10000	10000	450

1. Каждая путевка продается по цене 300 УЕ. 10% платятся при бронировании путевки, а остальная сумма выплачивается через два месяца.

2. Агентам бюро выплачиваются комиссионные в размере 10% от стоимости путевки через месяц после того, как путевка заказывается.

3. Стоимость перелета на каждую путевку составляет 50 УЕ, а стоимость проживания в гостинице – 100 УЕ. Оплата перелета и проживания должна осуществояться в течение месяца, в котором путевка используется.

4. Прочие переменные затраты составляют 20 УЕ в расчете на одну путевку и оплачиваются в том месяце, в котором путевка используется.

5. Административные затраты, включая амортизацию основных средств в сумме 42 000 УЕ, составляют 402 000 УЕ за шесть месяцев. Административные затраты можно равномерно распределять на весь период.

6. Проценты по кредиту составляют 10 000 УЕ и подлежат оплате 31 марта 2003 г., а погашение основной суммы долга в размере 20 000 УЕ предусмотрено на эту же дату. При вычислениях игнорируйте любые проценты по овердрафту.

7. Обязательства перед поставщиками в сумме 180 000 УЕ на 30 сентября должны быть оплачены в октябре месяце.

8. Оплата в сумме 50 000 УЕ за основные средства должна быть совершена в марте 2003 г.

9. Авиакомпания и гостиница резервируют места, основываясь на прогнозе потребностей компании Davis Travel, чтобы им соответствовать. Если ком­пания Davis не заполняет этот резерв, операторы взимают неустойку в раз­ мере 50% от соответствующей суммы.

10. В своих вычислениях не принимайте в расчет налогообложение.

Требуется:

а) подготовить:

• прогноз денежных потоков на шесть месяцев до 31 марта 2003 г.;

• отчет о прибылях и убытках за шесть месяцев, заканчивающихся на ука­занную дату;

• баланс по состоянию на 31 марта 2003 г.;

б) описать основные финансовые проблемы, с которыми сталкивается компания Davis Travel.