Индивидуальные задания № 2 по Финансовому менеджменту

1. Дать расшифровку на английском и русском языках следующему коэффициенту или показателю, объяснить его значение и методику расчета:

1. «Кислотный тест»

2. DSO

3. ROCE

4. ROSF

5. ROS

6. TIE

7. ROE

8. ROA

9. EPS

10. OCF

11. EBIT

12. EBITDA

13. NOPAT

14. ROIC

2.

Задание 2.1

Компания Choice Designs Ltd управляет небольшой сетью магазинов оптовой и розничной торговли ковровыми покрытиями на севере Англии. Баланс компании по состоянию на 31 мая 2006 г. имеет следующий вид:

В тыс. УЕ

Основные средства
Здания по стоимости приобретения		500
Минус начисленная амортизация		100	400
Оборудование по стоимости приобретения		140
Минус начисленная амортизация		80	60
			460
Оборотные активы
Товарно-материальные запасы	240
Дебиторы	220
Денежные средства (Банк)	165
	625
Минус кредиторы: суммы к уплате в течение года
Поставщики	268
Налоги	104
Дивиденды	62	434	191
Акционерный капитал и резервы			651
Обыкновенные акции стоимостью			400
Нераспределенная прибыль			251
			651

В условиях снижения прибыли компании ее директора хотят полностью обновить интерьер магазинов в течение июня 2006 г., потратив на это в общей сложно­сти 300 000 УЕ. Однако перед тем, как совершить такое крупное капиталовложение, им требуется прогноз эффективности работы и положения компании в наступаю­щем году.

В отношении года, заканчивающегося 31 мая 2007 г., имеется следующая информация.

• Прогнозируемая реализация находится на уровне 1 200 000 УЕ, и предпола­гается, что валовая прибыль составит 40% от объема продаж. 80% всей реа­лизации осуществляется в кредит. На настоящий момент средний период оплаты счетов заказчиками составляет шесть недель, но вероятно, что в на­ступающем году он увеличится до восьми недель.

• Предполагается, что в конце года товарно-материальные запасы будут на 25% выше по сравнению с началом года.

• В течение года директора планируют потратить 40 000 УЕ на приобретение автомобилей для доставки товаров.

• Предполагается, что административные расходы за год составят 230 000 УЕ (включая 12 000 УЕ на амортизацию зданий и 38 000 УЕ на амортизацию обору­дования). Предполагается, что затраты на реализацию составят 80 000 УЕ (включая 10 000 на амортизацию автомобилей).

• Все закупки осуществляются в кредит. По прогнозам, в наступающем году средний период кредита поставщиков составит 12 недель.

• Предполагается, что сумма налогов предприятия за год составит 34 000 УЕ. Налоги должны быть уплачены через девять месяцев после завершения фи­нансового года.

• Предполагается, что дивиденды за год составят 0,06 УЕ в расчете на одну акцию. Дивиденды выплачиваются через два месяца после окончания финансового года.

Все вычисления необходимо округлять до целых тысяч УЕ.

Требуется:

а) подготовить прогнозный отчет о прибылях и убытках за год, заканчиваю­щийся 31 мая 2007 г.;

б) подготовить прогнозный баланс по состоянию на 31 мая 2007 г.