ВОПРОСЫ ДЛЯ ПОДГОТОВКИ К ГОСУДАРСТВЕННОЙ ИТОГОВОЙ АТТЕСТАЦИИ НА 2014 ГОД
СПЕЦИАЛЬНОСТЬ «ФИНАНСЫ И КРЕДИТ»
СПЕЦИАЛИЗАЦИЯ «ФИНАНСОВЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ»
Финансовый модуль основной образовательной программы
Сущность финансов, их функции и роль в рыночной экономике.
Понятие и структура финансовой системы.
Финансовая система – совокупность различных сфер финансовых отношений, в процессе которых образуются и используется фонды денежных средств.
Система финансов РФ организована в соответствии с нормами российского права.
К классификации элементов системы финансов существуют различные подходы:
В зависимости от методов формирования доходов экономических субъектов систему финансов можно подразделить на 2 сферы:
- централизованные финансы (публичные);
- децентрализованные (финансы организаций и домашних хозяйств).
II) По способу формирования и использования ресурсов система финансов может быть подразделена на 3 подсистемы:
- государственные и муниципальные финансы;
- финансы организации;
- финансы населения.
В свою очередь, в подсистему публичных финансов включаются звенья бюджетной системы, а также государственного и муниципального кредита.
В подсистему финансов хозяйствующих субъектов включаются финансы коммерческих организаций и финансовых посредников.
Основой системы финансов являются децентрализованные финансы, поскольку именно в этой сфере формируется преобладающая доля финансовых ресурсов государства. Среди децентрализованных финансов ключевое место принадлежит финансам коммерческих организаций, т.к. здесь создаются материальные блага, производятся товары, оказываются услуги и в конечном счете формируется прибыль.
Понятие и структура финансового рынка, его роль в экономике.
Финансы и финансовая система проявляют свое действие на финансовом рынке.
Финансовый рынок – сфера реализации финансовых активов и экономических отношений между инвесторами-продавцами и инвесторами-покупателями этих активов.
Под финансовыми активами понимаются денежные ресурсы и инвестиционные ценности (ц/б, золото, валютные ценности).
Финансовый рынок – категория историческая. Она появилась с возникновением финансов и условиях дальнейшего развития товарно-денежных отношений превратилась в особую сферу экономических отношений.
Финансовый рынок – категория экономическая. Она выражает экономические отношения по поводу реализации стоимости и потребительной стоимости, заключенной в финансовых активах. Потребительная стоимость – стоимость, по которой потребитель может и готов купить товар.
Эти экономические отношения определяются объективными экономическими законами и финансовой политикой государства, формирующими в конечном итоге сущность финансового рынка, т.е. связи и отношения, как в самом рынке, так и во взаимосвязи с другими категориями.
Функции финансового рынка:
Реализация стоимости и потребительной стоимости, заключенной в финансовых активах.
Организация процессов доведения финансовых активов до потребителей. Эта функция проявляется через создание сети различных институтов по реализации финансовых активов. Ее задача заключается в создании нормальных условий для реализации денежных ресурсов потребителей в обмен на интересующие их финансовые активы.
Финансовое обеспечение процессов инвестирования и потребления. Содержание данной функции заключается в создании финансовым рынком условий для концентрации предпринимателем финансовых ресурсов, необходимых для развития производственно-торгового процесса и удовлетворения личных потребностей. Процесс собирания финансовых ресурсов включает в себя как накопление капитала, так и взятие его в кредит.
Воздействие на денежное обращение. Содержанием данной функции является создание финансовым рынком условий для непрерывного движения денег в процессе совершения различных платежей и регулирование объема денежной массы в обращении. Через данную функцию осуществляется реализация на финансовом рынке денежной политики государства. От устойчивости денежного обращения зависит устойчивость финансового рынка.
Структура финансового рынка:
- валютный (ВР)
- рынок золота (рынок драгоценных металлов и драгоценных камней, РЗ)
- рынок капитала (РК)
- рынок денежных средств (РДС)
-рынок ценных бумаг (РЦБ)
Между этими рынками нет границы. Финансовый рынок един.
ВР – рынок, на котором товаром являются объекты, имеющие валютную ценность. К валютным ценностям относятся:
- иностранная валюта – денежные знаки и средства на счетах в денежных единицах иностранного государства, международных (или расчетных) денежных единиц;
- ц/б и другие долговые обязательства, выраженные в иностранной валюте;
- драгоценные металлы и природные драгоценные камни.
Субъекты ВР:
-банки
-биржи
-экспортеры/импортеры
- финансовые и инвестиционные учреждения
- правительственные организации
Объект ВР – любое финансовое требование, обозначенное в валютных ценностях.
Субъекты ВР осуществляют следующие виды операций:
- передача покупательной способности;
- хеджирование (страхование по финансовым операциям);
- спекуляция (получение выгоды от изменений валютных курсов или % ставок);
- арбитраж процентных ставок (получение выгоды от принятия депозитов и их переразмещение на согласованные периоды по более высокой ставке).
Передача покупательной способности осуществляется в виде следующих типовых сделок:
- кассовые (спот) – подразумевается немедленная поставка валюты после заключения сделки;
- срочные (форвардные) – поставка валюты через четко определенный промежуток времени;
- свопы – одновременное осуществление операций покупки и продажи с разными сроками исполнения.
РЗ - сфера экономических отношений, связанных с куплей-продажей золота как целью накопления и пополнения золотого запаса страны, так и для организации бизнеса или промышленного потребления.
В основе наиболее общего деления финансовых рынков на РДС и РК лежит срок обращения соответствующих финансовых инструментов. В практике развитых стран считается, что если срок обращения инструмента составляет менее года, то это инструменты денежного рынка. Долгосрочные инструменты (более 5 лет) относятся к РК. Имеется и пограничная область от 1 года до 5 лет, когда говорят о среднесрочных инструментах и рынках. В общем случае они также относятся к РК. В России разделение на кратко- и долгосрочные инструменты несколько другое. К последним часто относят инструменты с периодом обращения более полугода. т/о, граница между кратко- и долгосрочными инструментами, также как и граница между РДС и РК не всегда может быть четко проведена. Вместе с тем такое деление имеет глубокий экономический смысл. Инструменты денежного рынка служат. В первую очередь, для обеспечения ликвидными средствами государственных организаций и сферы бизнеса (например, казначейские векселя, банковские акцепты, депозитные сертификаты банков). Тогда как инструменты РК связаны с процессом обращения и инвестирования (долгосрочные облигации, акции, долгосрочные ссуды). Наличные и безналичные деньги как такое обращаются на РДС только в том случае, если они являются товаром сами, а не обслуживают товарный оборот, как это имеет место на рынке товаров и услуг.
РЦБ – часть финансового рынка, где осуществляется эмиссия и купля-продажа ц/б.
Основные функции РЦБ:
- регулирует и направляет финансовые потоки;
- является механизмом привлечения инвестиций;
- служит механизмом привлечения денег;
- является механизмом естественного отбора в экономике;
- является объективным механизмом регулирования финансовых потоков в приоритетные отрасли экономики и предприятия.
Участники РЦБ:
- эмитенты – лица, выпускающие ц/б с целью привлечения необходимых им денежных средств;
- инвесторы – лица, покупающие ц/б с целью получения дохода;
- посредники – лица, оказывающие услуги эмитентам и инвесторам по достижению ими поставленных целей.