- •7. Бюджеты государственных внебюджетных социальных фондов
- •9. Сущность и принципы бюджетной системы рф
- •10. Государственный и муниципальный долг. Управление государственным и муниципальным долгом
- •11. Сущность и функции налогов.
- •1.Императивности.
- •12. Классификация налогов.
- •13. Понятие и структура налоговой системы рф.
- •14. Принципы налогообложения.
- •15. Элементы налога. Налоговые льготы.
- •Основные элементы
- •Факультативные элементы.
- •Вспомогательные элементы.
- •16. Понятие и формы налогового контроля.
- •17. Налог на добавленную стоимость: элементы налога и его роль в бюджетной системе рф.
- •18. Экономическое содержание и элементы налога на прибыль организаций.
- •Глава 25 нк рф устанавливает 2 возможных метода определения доходов и расходов для целей налогообложения:
- •Метод начисления
- •Кассовый метод.
- •19. Налог на доходы физических лиц (ндфл)
- •II Социальные налоговые вычеты:
- •III Имущественные налоговые вычеты:
- •IV профессиональные налоговые вычеты
- •20. Системы налогообложения субъектов малого предпринимательства.
- •21. Сущность, принципы и элементы налогового менеджмента.
- •Сущность, функции, принципы организации страхования
- •Классификация страхования
- •24. Сострахование и перестрахование как метод управления рисками страховщика
- •1 Вариант!
- •2. Сущность, механизм, участники перестрахования
- •3. Формы договоров перестрахования
- •4. Пропорциональное и непропорциональное перестрахование
- •25. Сущность и особенности формирования финансовых ресурсов и финансового результата деятельности страховщика
- •1. Особенности финансов страховой организации
- •2. Доходы, расходы, прибыль страховщика
- •3. Финансовая устойчивость страховой компании
- •4. Обеспечение финансовой устойчивости страховщика
- •5. Формирование страховых резервов страховой организации
- •6. Инвестиционная деятельность страховой компании
- •26. Сущность, виды и особенности формирования страховых резервов
- •27. Личное страхование, особенности его организации
- •1 Вариант!
- •2. Особенности страхования жизни
- •3. Особенности страхования от несчастных случаев
- •4. Особенности обязательного медицинского страхования
- •5. Особенности добровольного медицинского страхования
- •2 Вариант!
- •28. Имущественное страхование, особенности его организации
- •1. Сущность и виды имущественного страхования
- •2. Страховая сумма и возмещение ущерба в имущественном страховании
- •29.Понятие, сущность и роль финансов предприятия.
- •3. Функции финансов предприятий
- •4. Принципы организации финансов предприятий
- •30. Финансовый механизм предприятия.
21. Сущность, принципы и элементы налогового менеджмента.
Налоговый менеджмент является одним из видов менеджмента.
Налоговый менеджмент — управление налогами, осуществляемое организациями-налогоплательщиками в макроэкономической среде, в которой они реализуют свои производственные возможности.
Объект налогового менеджмента — экономические отношения предприятий и организаций с государством, возникающие в процессе формирования доходов бюджета и материализующиеся в налоговых платежах, определяющих денежные (или финансовые) потоки, которые отражают движение долговых требований.
Налоговые платежи фирмы, снижая чистый доход, влияют на уровень достаточности ее капитала. При этом бремя налогов распределяется на доходы неравномерно, поскольку в налоговом законодательстве есть ряд положений и исключений, которые благоприятны для одних видов доходов и неблагоприятны для других.
Задача налогового менеджера — предвидеть изменения налоговой политики страны, законодательной базы налогообложения и оценить их. Финансовое руководство фирмы обычно стремится максимально снизить подлежащие выплате налоги, для чего ведется работа по обнаружению и использованию легальных возможностей минимизации налогов и соответствующее увеличение объема децентрализованных фондов денежных средств фирмы, определяющих экономическую ценность ее активов, т. е. ее стоимость.
Как и менеджмент вообще налоговый менеджмент — это не только управляющая, но и управляемая система, поскольку она находится под влиянием государственного воздействия через налоговое, валютное, таможенное, денежно-кредитное регулирование.
Налоги как финансовая категория обусловливают тесную связь налогового менеджмента с финансовым. Налоговый менеджмент является составляющей частью финансового менеджмента. В конечном счете у них одна цель — максимизация ценности фирмы. Концептуальная цель финансового менеджмента достигается посредством осуществления шести его стратегических направлений:
управление выручкой;
контроль издержек;
управление ликвидностью;
управление капиталом;
управление налогами;
управление внебалансовой деятельностью.
Таким образом, управление налогами — одно из стратегических направлений финансового менеджмента.
Финансовый менеджер принимает решения трех видов:
об инвестициях, определяющих размер и структуру активов фирмы (И);
о финансировании, т. е. о том, как привлечь необходимые для инвестирования средства (Ф);
о дивидендах (Д).
Эти решения определяют, максимизируется ли ценность фирмы (Ц). Целевую функцию финансового менеджментаможно представить следующим образом:
mах Ц=f(И, Ф, Д).
Налоги учитываются при принятии финансовым менеджером любых решений, особенно если речь идет о налоге на прибыль (решение, касающееся нормы выплаты дивидендов). Уровнем объявленного дохода, в частности чистой прибылью (после уплаты налогов, платежей по займам, выплаты дивидендов по привилегированным акциям) в расчете на одну обыкновенную акцию, определяется курс акций. В упрощенной форме это выглядит как:
КАt=Ц/ДхЧПА,
где КАt-текущий (для периода t) курс акций;
Ц/Д-отраслевой коэффициент, характеризующий отношение цены акции к доходу на нее;
ЧПА-чистая прибыль на обыкновенную акцию фирмы.
Чтобы максимизировать курс акций, менеджерам нужно максимизировать ЧПА, т. е. поток наличности, или минимизировать налоги.
Чистая, т. е. за минусом налогов, прибыль как результат налогового менеджмента определяет эффективность финансового менеджмента. В мировой практике для оценки эффективности финансового менеджмента используется показатель экономической добавленной стоимости (economic value added, EVA-ЭДС). В системе национальных счетов добавленная стоимость рассчитывается как разность между стоимостью производства, выраженной в рыночных ценах, и затратами производителя на промежуточное потребление. Добавленная стоимость на уровне отдельной фирмы состоит из заработной платы, ренты, процента и прибыли.
ЭДС определяется как:
ЭДС=(r — k)хK,
где r-прибыль на капитал (чистая прибыль в процентах к средствам акционеров);
k-доля инвестированного капитала;
K-средний совокупный капитал.
То, что налоговый менеджмент есть часть финансового менеджмента, отражается и на функциях налогового менеджмента. Сущность менеджмента проявляется в выполняемых им функциях планирования, организации, мотивации и контроля. В процессе их осуществления находят свое выражение также финансовая (распределительная, контрольная) и налоговая (фискальная, регулирующая) функции.