55. Экономическая сущность денежного потока предприятия и классификация его видов.

Поток денежных средств предприятия представляет собой совокупность всех поступлений и выплат иго за определенный период времени. Он включает в себя поступление денег за этот период (притоки), выплаты (оттоки) и непосредственно поток денежных средств, представляющий собой разницу между поступившими и выплаченными предприятием денежными средствами за определенный период времени. Совокупность притоков или поступлений денег - это положительный поток денежных средств, а совокупность оттоков или выплат денег — отрицательный поток. Денежный поток в мировой практике называют «кэш фло» (cashflow). Разница между суммой притоков и оттоков образует чистый поток денежных средств. Вполне естественно, он может быть как положительным, так и отрицательным. Это также один из финансовых результатов деятельности предприятия наряду с такими, как прибыль и рентабельность.

Временная оценка определяет поток денежных средств как настоящий и будущий. Настоящий поток оценивается в наст. времени, а будущий - в какой-то будущий конкретный момент времени.

Существуют понятия регулярного и дискретного потоков денежных средств. Регулярный поток идет постоянно в течение какого-то периода времени, а дискретный - это единичные поступления и расходования денег предприятия за какой-либо период. Большинство притоков и оттоков денежных средств являются регулярными. Дискретпые потоки - это приобретение какого-либо дорогостоящего имущества, получение долгосрочного кредита, поступления от оплаты крупного векселя, покупки лицензий и др.

Поток денежных средств предприятия можно рассмотреть как в целом, так и по отдельным структурным подразделениям или центрам ответственности, а также по отдельным хозяйственным операциям или этапам в деятельности предприятия, например, с момента создания акционерного общества, начала выпуска новой продукции, окончания реконструкции и т.д.

Наиболее распространенным является подход, когда поток денежных средств рассматривается по видам хозяйственной деятельности: основная, инвестиционная и финансовая.

Необходимость деления деятельности предприятия на три вида объясняется ролью каждого и их взаимосвязью. Если основная деятельность призвана обеспечивать, необходимыми денежными средствами все три вида и является основным источником прибыли, тогда как инвестиционная и финансовая призваны способствовать, с одной стороны, развитию основной деятельности, а с другой — обеспечению ее дополнительными денежными средствами.

Анализ потоков денежных средств связан с выяснением причин, повлиявших на: увеличение притока денежных средств; уменьшение их притока; увеличение их оттока; уменьшение их оттока.

56. Разработка плана поступления и расходования денежных средств и платежного календаря

План поступления и расходования денежных средств призван отражать результаты прогнозирования денежных потоков предприятия. Целью разработки этого плана является обеспечение постоянной платежеспособности предприятия на всех этапах планового периода. В этом плане должна быть обеспечена четкая взаимосвязь показателей остатка денежных средств на начало периода, их поступления в плановом периоде, их расходования в плановом периоде и остатка денежных средств на конец периода.

Платежный календарь составляется на квартал с разбивкой по месяцам и меньше. Его задачи:

1. организация учета временной "стыковки" денежных поступлений и предстоящих расходов предприятия;

2. формирование информационной базы о движении денежных притоков и оттоков;

3. ежедневный учет изменений в информационной базе;

4. анализ неплатежей и организация мероприятий по их преодолению;

5. расчет потребности в краткосрочном кредите в случаях временной "нестыковки" денежных поступлений;

6. расчет временно свободных денежных средств предприятия;

7. анализ финансового рынка с позиции наиболее надежного и выгодного размещения временно свободных денежных средств предприятий.

Процесс составления календаря состоит из шести этапов:

а) выбор периода планирования;

б) планирование объема реализации продукции;

в) расчет объема возможных денежных поступлений;

г) оценка денежных расходов;

д) определение денежного сальдо;

е) подведение итогов.

Информационной базой составления платежного календаря служат производственные планы и планы реализации, сметы затрат на производство.