Составление прогнозного баланса и оценка его структуры

Прогнозный баланс составляется методом «процента от продаж»

Исходные данные приведены в таблице 1.1

Выручка текущего года
Рост выручки по прогнозу -20%
Рентабельность продаж по прогнозу (норма прибыли)
Дивиденды по прогнозу

Расчет прогнозного баланса выполнен в табл. 2.3

За основу принимается удельный вес каждой статьи баланса в выручке за исключением статей со значком «НП», т.е. они остаются без изменения в прогнозном периоде.

Нераспределенная прибыль по прогнозу = нераспределенная прибыль на конец текущего периода + прибыль по прогнозу.

После расчета по всем статьям прогнозного баланса итоги по активу и пассиву сравниваются. При этом если актив больше пассива, то на эту разницу увеличиваются определенные статьи пассива, если пассив больше актива, то - статьи актива (например краткосрочные обязательства)

Данные таблицы 2.1 переносятся в таблицу 3.3, при этом особое внимание уделяется анализу структуры баланса на основе расчета коэффициентов :

текущей ликвидности (стр. 024 : стр.034) 2;

обеспеченности собственными оборотными средствами ((стр.031-008) : стр. 024) 0,1

2.4. Диагностика финансового состояния на основе финансовых коэффициентов

Таблица 4.1

Расчет финансовых коэффициентов за текущий и прогнозный период

Показатель	Алгоритм расчета показателей	период		Изменение
Показатель	Алгоритм расчета показателей	текущий	прогнозный	Изменение
1	2	3	4	5
Операционный анализ
1.Коэффициент роста валовых продаж.
2.Коэффициент валового дохода
3.Коэффициент операционной прибыли
4.Коэффициент чистой прибыли
Анализ операционных издержек
5.Коэффициент производственной себестоимости реализованной продукции
6.Коэффициент издержек на реализацию и управление
7.Коэффициент процентных платежей
Управление активами
8.Оборачиваемость активов
9.Оборачиваемость постоянных активов
10.Оборачиваемость чистых активов
11.Оборачиваемость дебиторской задолженности
12. Средний период погашения дебиторской задолженности
13. Оборачиваемость товарно-материальных запасов (по реализации)
14. Оборачиваемость товарно-материальных запасов (по себестоимости)
15. Оборачиваемость кредиторской задолженности
16. Средний период погашения кредиторской задолженности
Коэффициент ликвидности
17. Коэффициент текущей ликвидности
18. Коэффициент быстрой ликвидности
19. Коэффициент абсолютной ликвидности
Прибыльность
20. Рентабельность оборотных активов
21. Рентабельность активов (ROA)
22. Рентабельность собственного капитала
23. Рентабельность чистых активов
Показатели структуры капитала
24. Отношение задолженности к активам
25. Отношение задолженности к капитализации
26. Соотношение заемных собственных средств
Обслуживание долга
27. Показатель обеспеченности процентов