- •Краткие теоретические сведения
- •Самостоятельная работа 2 Риск и корреляция ценных бумаг
- •Краткие теоретические сведения Риск инвестиционного портфеля
- •Корреляция ценных бумаг и ее применение
- •Самостоятельная работа 3 Оценка риска на основе обработки экспертной информации
- •Краткие теоретические сведения Построение обобщенной оценки при обработке экспертами информации
- •Самостоятельная работа 4 Оценка риска реальных инвестиций
- •Цена реализации, грн.
- •Средние переменные издержки
- •Стоимость производственного объекта, (р) млн. Грн.
- •Ликвидационная стоимость объекта, (р2)млн. Грн.
- •Расчетная ставка процента (r)
- •Ежегодно возобновляемые пост.Изд. (к), грн.
- •Самостоятельная работа 5 дерево решений как метод оценки риска
- •Самостоятельная работа 6 статистическая игра как метод моделирования риска Критерии принятия решений в статистических играх
- •Индивидуальное задание
- •Самостоятельная работа 7 Принятие решений на основе метода динамического программирования
Самостоятельная работа 4 Оценка риска реальных инвестиций
На производственном предприятии АО «Экспанад» рассматривают предложение финансировать объект для производства нового продукта «Роза». Ожидается, что жизненный цикл «Розы» составит 5 лет. Предполагается следующая динамика реализации (тыс. шт.):
Вариант |
Год 1 |
Год 2 |
Год 3 |
Год 4 |
Год 5 |
1 |
5 |
7 |
7 |
6 |
4 |
2 |
8 |
8 |
7 |
6 |
5 |
3 |
10 |
10 |
10 |
9 |
9 |
4 |
3 |
4 |
5 |
5 |
4 |
5 |
15 |
15 |
13 |
12 |
9 |
6 |
30 |
30 |
28 |
27 |
25 |
7 |
12 |
13 |
14 |
15 |
15 |
8 |
7 |
8 |
9 |
9 |
8 |
9 |
10 |
11 |
12 |
12 |
11 |
10 |
17 |
18 |
18 |
17 |
15 |
11 |
15 |
15 |
12 |
12 |
10 |
12 |
2 |
2 |
2 |
2 |
1 |
13 |
13 |
15 |
15 |
14 |
13 |
14 |
13 |
13 |
10 |
10 |
10 |
15 |
15 |
17 |
18 |
17 |
15 |
16 |
15 |
15 |
14 |
13 |
12 |
17 |
10 |
15 |
15 |
10 |
7 |
18 |
30 |
35 |
40 |
40 |
38 |
19 |
33 |
35 |
35 |
28 |
25 |
20 |
12 |
14 |
16 |
16 |
15 |
21 |
23 |
27 |
25 |
22 |
20 |
22 |
25 |
26 |
28 |
28 |
23 |
23 |
15 |
18 |
18 |
17 |
16 |
24 |
20 |
25 |
25 |
23 |
20 |
25 |
8 |
12 |
10 |
9 |
8 |
Рассчитано, что в случае осуществления капиталовложений ежегодно возобновляемые постоянные издержки возрастут на Kгрн в год.
Стоимость производственного объекта равна P1 грн. Ожидается, что его ликвидационная стоимость по истечении пяти лет составит P2 грн.
АО «Экспанад» установило расчетную ставку процента в r % годовых.
А. Определите чистую дисконтированную стоимость.
Б. Определите величину внутренней нормы окупаемости инвестиций.
В. Определите срок полного возмещения капиталовложений.
Цена реализации, грн.
Вариант |
Год |
||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
|
1 |
300 |
300 |
380 |
380 |
360 |
2 |
200 |
200 |
190 |
190 |
185 |
3 |
450 |
490 |
500 |
520 |
520 |
4 |
35 |
38 |
43 |
40 |
40 |
5 |
70 |
72 |
74 |
78 |
80 |
6 |
60 |
60 |
67 |
70 |
73 |
7 |
120 |
125 |
130 |
130 |
127 |
8 |
200 |
215 |
230 |
240 |
240 |
9 |
148 |
177 |
213 |
255 |
306 |
10 |
120 |
180 |
270 |
270 |
256 |
11 |
236 |
306 |
397 |
517 |
672 |
12 |
80 |
88 |
96 |
106 |
117 |
13 |
100 |
110 |
121 |
133 |
146 |
14 |
500 |
550 |
610 |
610 |
600 |
15 |
340 |
408 |
490 |
580 |
510 |
16 |
20 |
28 |
33 |
35 |
35 |
17 |
12 |
13 |
15 |
15 |
10 |
18 |
600 |
600 |
670 |
700 |
730 |
19 |
45 |
49 |
50 |
52 |
52 |
20 |
210 |
210 |
200 |
200 |
195 |
21 |
840 |
867 |
900 |
900 |
850 |
22 |
800 |
880 |
960 |
1000 |
1200 |
23 |
34 |
42 |
49 |
52 |
50 |
24 |
55 |
55 |
53 |
52 |
50 |
25 |
210 |
210 |
230 |
240 |
225 |