Задание

1. Изучите, какие негосударственные пенсионные фонды работают в РФ.

2. Сравните 3 негосударственных пенсионных фонда и заполните таблицу.

Параметры сравнения	1-й НПФ	2-й НПФ	3-й НПФ
Название НПФ
Рейтинг надежности
Срок работы на рынке
Среднегодовая доходность
Наличие отделений в Вашем городе

Занятие 8. Что такое инвестирование?

Каждый из нас понимает, что труд позволяет человеку получать доход и использовать его, чтобы обеспечить себе комфортные условия проживания. Это и затраты на продукты питания, и оплата каких-либо услуг, и приобретение различных товаров.

Зачастую весь заработанный доход человек тратит на потребление - живет «от зарплаты до зарплаты». Более того, многие пользуются кредитами, на обеспечение которых может уходить большая часть этого дохода. Таким образом, человек попадает в зависимость от работодателя, государства, банка, обрекая себя на долгие годы работы ради погашения кредитов.

Но все-таки рано или поздно некоторые из нас задумываются о накоплениях, о том, чтобы стать финансово независимым человеком, обеспечить себе достойную старость, позаботиться о будущем своих детей. Как этого достичь?

Регулярное и грамотное инвестирование - это путь к благосостоянию. Чем дольше Вы инвестируете, тем «крепче» стоите на ногах. Регулярно инвестируя незначительные суммы, Вы со временем можете достигнуть потрясающих результатов:

• получить финансовую независимость,

• позволить себе приобретать товары, которые раньше для Вас были недоступны, например квартиру или машину,

• оплатить хорошее образование для своих детей,

• не нуждаться ни в чем в преклонном возрасте.

Инвестор, в отличие от человека, не занимающегося инвестициями, получает дополнительный инвестиционный доход, который со временем может намного превосходить размер заработной платы. А обычный человек обречен на зарплату и скудную пенсию.

Многие думают: «инвестиции - это для избранных», потому что для создания или приобретения успешного и масштабного бизнеса необходимо обладать большим объемом средств. Но и для более скромных капиталов открыта дорога к владению и участию в бизнесе российских компаний.

Однако прежде чем начать инвестировать, следует разобраться с набором финансовых инструментов. Портфель инвестора состоит из двух частей: консервативной и рисковой. Консервативная обеспечивает сохранность капитала (банковский депозит), а рисковая приносит доход. Для каждого человека будет подходить свое распределение портфеля между консервативными и рисковыми инструментами.

При выборе доли рисковых активов в портфеле нужно учитывать следующие факторы:

1. Финансовые цели инвестора. Чем больше список целей и чем больше общая сумма достижения всех целей, тем больше должна быть доля рисковых инвестиций. Если у вас осталось мало нереализованных финансовых целей, или оставшиеся цели можно реализовать с относительно небольшим капиталом, то нет смысла рисковать.

2. Сроки достижения целей. Чем дольше срок реализации целей, тем больше риска может взять на себя инвестор. В долгосрочной перспективе рисковые инструменты показывают доходность выше консервативных. Но при этом в какие-то моменты времени могут быть "просадки" портфеля. Если ваш капитал позволяет достичь какой-то цели в срок 1-3 года, и вы хотите это сделать - сумму на эту цель необходимо вывести из портфеля и вложить в самые консервативные активы. Например, на депозит. Тогда неожиданные колебания фондового рынка не отсрочат ваш триумф.

3. Финансовое образование инвестора. Чем оно лучше, тем большим риском инвестор может управлять. Не имеется в виду формальное образование: высшее, курсы или тренинги. Имеет значение понимание работы финансовых инструментов. Не инвестируйте в то, чего вы не понимаете. Если вы полный "чайник" в инвестициях, не нужно покупать ПИФы, ОФБУ и фьючерсы. Положите часть средств на банковский депозит, а остаток потратьте на свое образование. Как будете разбираться в более рисковых инструментах, так и включите их в свой портфель.

4. Отношение к риску. Чем выше отношение к риску, тем большая часть портфеля может быть вложена в рисковые инструменты. Вы уже задавали себе вопрос, какой процент потерь капитала вы способны пережить. Задумайтесь над этим еще раз.

5. Возраст инвестора. Чем больше возраст, тем консервативнее должен быть портфель. Этот фактор тесно связан с пунктом 2. С возрастом остается все меньше времени на реализацию целей. А значит, случайное колебание вниз может вообще поставить крест на ваших мечтах. Есть банальная формула: доля рисковых активов в портфеле должна составлять 80 минус возраст инвестора. Т.е. если вам 20 лет, в рисковую часть портфеля вы можете вложить 60%.

6. Размер капитала. Чем больше капитал, тем меньше доля рисковых инструментов в нем. Во-первых, большими деньгами рисковать хочется меньше. Есть и логическое объяснение. Крупный капитал приносит существенный доход даже с консервативных инструментов, а возможные убытки от рисковых инвестиций в мелком капитале приводят к незначительным потерям в деньгах. Пример: Капитал в 5000 рублей на депозите под 6% годовых принесет 300 рублей в год. Не ради таких доходов вы решили стать инвестором! Капитал в размере 1 млн. рублей под те же 6% будет приносить 5000 рублей ежемесячно. И обратная сторона: уменьшение капитала на 30% за год при маленьком капитале составит всего 1500 рублей. Такую потерю многие даже не заметят. А миллионер в этот же год потеряет 300 000 рублей. А это уже серьезно.

Важно! Инвестиционный портфель и капитал инвестора - не одно и то же! В капитал помимо портфеля входят резервный фонд, пенсионные накопления, суммы на реализацию текущих целей. Эти части капитала формируются по другим принципам. И смешивать их с инвестиционным портфелем нежелательно.