11. Выпуск денег в хозяйственный оборот: безналичная, налично-денежная эмиссия.

Денежный оборот состоит из оборота наличных и безналичных денег. Наличные деньги представлены банкнотами и разменной монетой. Безналичные деньги – это средства на счетах в коммерческих и ЦБ, т.е. депозиты (вклады) до востребования или бессрочные депозиты.

Кроме того, единство форм денег достигается особой организацией процессов выпуска денег в хозяйственный оборот и изъятия их из оборота, которые осуществляются ЦБ, казначейством и коммерческими банками.

ЦБ. Его деньги состоят из наличных денег и безналичных денег («депозиты»). В основе механизма выпуска денег в оборот и изъятия их из оборота лежат операции ЦБ с хозяйствующими субъектами и коммерческими банками. Выпуск или создание денег ЦБ происходит в случае, когда он приобретает определенные активы (различные ценные бумаги или. валюту) у хозяйствующих субъектов или предоставляет кредиты коммерческим банкам. В первом случае он осуществляет платеж по сделке своими деньгами, а во втором – предоставляет их на возвратной основе. В итоге деньги ЦБ попадают к коммерческим банкам и в небанковский сектор экономики, т. е. выпускаются в хозяйственный оборот. Наибольшее распространение в рыночной экономике получили кредитные операции ЦБ. Изъятие денег из оборота происходит тогда, когда банк продаёт свои активы или ему возвращают кредиты.

Центральное место в анализе состояния денежной системы занимает исследование эмиссии денег. Эмиссия денег представляет собой выпуск денег,приводящий к общему увеличению денежной массы, находящейся в обороте.

Целесообразно подразделять денежную эмиссию на эмиссию безналичных и наличных денег. Последняя получила название «эмиссия денег в обращение».

В зависимости от вида денежных средств, дополнительно поступающих в оборот, различают наличную и безналичную денежную эмиссию. Наличная денежная эмиссия осуществляется путем дополнительного выпуска в обращение денежных знаков - банкнот и монет. Безналичная денежная эмиссия представляет собой увеличение объемов средств на банковских счетах в процессе проведения банками активных операций.

Наличные и безналичные деньги имеют единую природу и тесно взаимосвязаны. В процессе своего функционирования они могут переходить из одной формы в другую. Наличные деньги превращаются в безналичные, когда они поступают в кассы банков и зачисляются на счета экономических субъектов. Безналичные деньги переходят в наличные, когда клиенты банков снимают часть денежных средств со своих счетов и получают их в виде наличности.

Как уже отмечалось, безналичная эмиссия происходит в процессе проведения банками своих активных операций. При этом увеличение безналичной денежной массы в обращении может происходить при осуществлении активных операций как центрального банка, так и коммерческих банков.

12. Сущность и формы ссудного процента, факторы, определяющие его уровень.

Ссудный капитал-это экономическая категория, отражающая отношения, складывающиеся между кредитором и заемщиком в процентном движении ссудного капитала.

Первое упоминание – 18 в. до н..э. В России – 12 в. – устав Вл. Мономаха.

Процент – часть прибыли, которую заемщик выплачивает кредитору за взятый в ссуду денежный капитал.

Источник процента – прибавочная стоимость, создаваемая в процессе производительного использования ссудного капитала.

Прибыль, получаемая заемщиком от использования кредита делится на 2 части:

• Ссудный процент, передаваемый кредитору

• Предпринимательский доход, поучаемый заемщиком

Функции ссудного процента:

1.Перераспределительная – отражает перераспределение дохода, полученного в отраслях

материального производства, между сферой нематериального производства.

2. Регулирующая – оказывает воздействие на производство путем распределения ссудного фонда между отраслями, предприятиями, населением, а так же используется в системе инструментов денежно-кредитной политики.

3. Стимулирующая – предполагает что заемщик обязан выплачивать процент, вынужден следить за эффективностью и срочностью вложения этих средств.

Экономические границы ссудного процента:

Нижняя: определяется уровнем рентабельности кредитора, т.е. его доход (%) должен оправдывать занятие кредитным делом.

Верхняя: определяется уровнем рентабельности заемщика, т.е. процент не должен изымать всей полученной им прибыли в результате производительного использования кредита

Существуют различные формы ссудного процента, их классификация определяется рядом признаков, в том числе:

- формами кредита

- видами кредитных учреждений;

- видами инвестиций с привлечением кредита;

- сроками кредитования;

- видами операций кредитного учреждения.

Форма ссудного процента

По формам кредита:

Коммерческий процент; Банковский процент; Потребительский процент; Процент по государственному кредиту

По видам кредитных учреждений:

Учетный процент Центрального Банка РФ; Банковский процент; Процент по операциям ломбардов

По видам инвестиций с привлечением кредита банка:

Процент по кредитам в оборотные средства; Процент по инвестициям в основные фонды; Процент по инвестициям в ценные бумаги

По срокам кредитования:

Процент по краткосрочным ссудам; Процент по среднесрочным ссудам; Процент по долгосрочным ссудам

По видам операций кредитного учреждения:

Депозитный процент; Вексельный процент; Учетный процент банка; Процент по ссудам; Процент по межбанковским кредитам