Анализ имущественного положения

Стоимостная оценка имущества фирмы, его структуры, а также суждение о произошедших за рассматриваемый период изменениях могут быть получены либо по балансу в исходном формате, либо по так называемому аналитическому балансу. Последний получается путем перегруппировки и агрегирования статей и подразделов баланса в формат, рассматриваемый аналитиком, во-первых, как более наглядный для выявления взаимосвязей и закономерностей, свойственных данной фирме, и, во-вторых, как более удобный для расчета аналитических коэффициентов. При необходимости может осуществляться дополнительная очистка баланса от регулятивов, однако в действующем формате регулирующие статьи не играют существенной роли, поэтому процедура очистки не является значимо необходимой.

Устойчивость финансового положения в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. В процессе функционирования предприятия величина активов, их структура претерпевают постоянные изменения, данные о динамике которых можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности.

Вертикальный анализ показывает структуру средств предприятия и их источников. Необходимость и целесообразность вертикального анализа заключается в следующем:

во-первых, относительные показатели в определенной степени сглаживают негативное влияние инфляции, затрудняющей сопоставление в динамике абсолютных показателей;

во-вторых, использование относительных показателей позволяет проводить межхозяйственные сравнения экономического потенциала и результатов деятельности предприятий, различающихся по величине используемых ресурсов и другим объемным показателям.

Вертикальному анализу может быть подвержен либо исходный баланс, либо модифицированный аналитический (с укрупненной или трансформированной номенклатурой статей). Степень агрегированности показателей определяется аналитиком.

Данные вертикального анализа по укрупненной номенклатуре статей сводятся в табл. 3., на основе которой делаются выводы об основных изменениях в структуре баланса и о главных причинах, обусловивших эти изменения, а также о выявленных тенденциях тех или иных статей баланса.

Горизонтальный анализ отчетности заключается в определении темпов роста по всем статьям исходного или укрупненного баланса, что позволяет не только анализировать динамику отдельных показателей, но и прогнозировать их изменения.

Таблица 3

Вертикальный анализ укрупненного баланса

Статья

Условные обозначения

На начало года n

На начало года (n+1)

На начало года (n+2) (на конец года (n+1))

Абсолютное изменение

(n+1) к n

(n+2) к (n+1)

(n+2) к n

тыс. руб.

уд. вес, %

тыс. руб.

уд. вес, %

тыс. руб.

уд. вес, %

тыс. руб.

п.п.

тыс. руб.

п.п.

тыс. руб.

п.п.

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

13

14

АКТИВ

I. Внеоборотные средства

Основные средства (с.1130)

ОС

Долгосрочные финансовые вложения (с.1150)

ДФВ

Прочие внеоборотные активы (с.1110+с.1160+с.1170)

ПВА

Итого по разделу I (с.1100)

ВА

II. Оборотные (текущие) активы

Запасы и затраты (с.1210)

З

Дебиторская задолженность (с.1230)

ДБ

Денежные средства и их эквиваленты (с.1250)

ДС

Прочие оборотные активы (с.1220+с.1240+с.1260)

ПТА

Продолжение табл. 3

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

13

14

Итого по разделу II (с.1200)

ТА

Всего активов (с.1600)

БА

100,0

100,0

100,0

х

х

х

ПАССИВ

III. Собственный капитал

Уставный капитал (с.1310)

УК

Фонды и резервы (с.1350-с.1370)

ФР

Итого по разделу III

СК

IV, V. Привлеченный (заемный) капитал

Долгосрочные пассивы (с.1400)

ДП

Краткосрочные пассивы (с.1500)

КП

Итого по разделам IV, V

ЗК

Всего пассивов (с.1700)

БП

100,0

100,0

100,0

х

х

х

Примечания к табл. 3:

1. Аналогичным образом можно провести вертикальный анализ детализированного баланса, либо модифицированного баланса с иной группировкой статей.

Таблица 4

Горизонтальный анализ укрупненного баланса

	На начало года n		На начало года (n+1)		На начало года (n+2)
Статья	тыс. руб.	% изменения	тыс. руб.	% изменения	тыс. руб.	% изменения
1	2	3	4	5	6	7
АКТИВ
I. Внеоборотные средства
Основные средства		100,0
Долгосрочные финансовые вложения		100,0
Прочие внеоборотные активы		100,0
Итого по разделу I		100,0
II. Оборотные активы
Запасы и затраты		100,0
Дебиторская задолженность		100,0
Денежные средства и их эквиваленты		100,0
Прочие оборотные активы		100,0
Итого по разделу II		100,0
Всего активов		100,0
ПАССИВ
III. Собственный капитал
Уставный капитал		100,0
Фонды и резервы		100,0
Итого по разделу III		100,0
IV, V. Привлеченный капитал
Долгосрочные пассивы		100,0
1	2	3	4	5	6	7
Краткосрочные пассивы		100,0
Итого по разделам IV, V		100,0
Всего пассивов		100,0

Примечание к табл. 4:

1. Аналогичным образом можно провести горизонтальный анализ детализированного баланса, либо модифицированного баланса с иной группировкой статей.

Данные горизонтального анализа по укрупненной номенклатуре статей сводятся в табл. 4. Данные по всем статьям базисного года n принимаются за 100 %. На основе данных табл. 4 делаются выводы о темпах изменения основных статей баланса и о главных причинах, обусловивших эти изменения.

Горизонтальный и вертикальный анализы дополняют друг друга, давая особенно ценную информацию для межхозяйственных сопоставлений. Динамика имущественного положения хозяйствующего субъект может быть охарактеризована с помощью данных, приведенных в табл. 5.

Анализ материально-технической базы. Важнейший элемент производственного потенциала хозяйствующего субъекта - его материально-техническую базу - можно охарактеризовать с помощью данных, приведенных в табл. 6.

Таблица 5

Изменение имущественного положения

	На начало года n, тыс. руб.	На начало года (n+1), тыс. руб.	На начало года (n+2), тыс. руб.	Структура прироста
				(n+1) к n		(n+2) к (n+1)		(n+2) к n
Показатель				тыс. руб.	% измене-ния	тыс. руб.	% измене-ния	тыс. руб.	% измене-ния
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
Всего имущества
в том числе:
иммобилизованные (внеоборотные) активы
мобильные (оборотные) активы
из них:
- запасы
- дебиторская задолженность
- денежные средства
- прочие оборотные активы

Таблица 6