12.3. Класифікація ризиків та поняття комерційного ризику

У процесі своєї діяльності підприємці зустрічаються із сукупністю різних видів ризику, що відрізняються за місцем і часом виникнення, характером обліку та можливим наслідкам.

Найбільш повна ієрархічна система класифікації ризиків запропонована в роботі [80]. Вона схематично відображає структуру в яку включені групи, категорії, види, підвиди і різновиди ризиків.

За часом виникнення ризики розподіляються на ретроспективні, поточні і перспективні. По характеру обліку ризики поділяються на зовнішні, безпосередньо не зв'язані з діяльністю підприємця і внутрішні, обумовлені діловою активністю, вибором маркетингової стратегії, політики і тактики підприємницької діяльності.

По факторах виникнення ризики підрозділяються на політичні, обумовлені змінами політичного становища та економічні чи комерційні, обумовлені несприятливими змінами в економіці і втратами в процесі господарської діяльності.

У залежності від можливого результату (наслідків) ризики підрозділяються на чисті, викликані в основному, природними, екологічними, політичними, транспортними причинами, що завжди приводять до негативних результатів і спекулятивні чи комерційні, котрі можуть викликати як втрати, так і додатковий прибуток для підприємця стосовно очікуваних результатів.

Найбільш численна класифікаційна група по сферах виникнення, в основу якої покладені сфери комерційної діяльності підприємця - комерційні ризики, містять у собі майнові, виробничі, торгові і фінансові ризики.

Майнові ризики пов’язані з імовірністю втрат майна підприємця. Виробничі ризики викликаються збитком від зупинки виробництва, внаслідок випадкового впливу різних несприятливих факторів, невиконання планів і зобов'язань а також впровадження у виробництво науково-технічних нововведень. Торгові ризики являють собою ризики, зв'язані зі збитком із причин зниження обсягів реалізації, затримки і відмовлень платежів, непостачання товарів і т.п.

Фінансові ризики пов’язані з імовірністю втрат коштів, як у зв'язку зі зміною їх купівельної спроможності (інфляції і дефляції, зміни валютних курсів і втрат при реалізації цінних паперів), так і внаслідок інвестиційних вкладень капіталу, через упущену вигоду, зниження прибутковості, прямих фінансових втрат.

Ризик упущеної вигоди настає в результаті непрямого (побічного) фінансового збитку (неотримання прибутку) через нездійснення якого-небудь заходу (наприклад: страхування, хеджування, інвестування і т.п.)

Ризик зниження прибутковості може виникнути в результаті зменшення розміру відсотків і дивiдендiв по портфельних інвестиціях, а також по внесках і кредитах комерційних банків, кредитних та інвестиційних установ. Кредитний ризик може бути також різновидом ризиків прямих фінансових втрат, що включають ризики від біржових угод, неправильного вкладення капіталу (селективні ризики) або повної втрати підприємцем власного капіталу (банкрутства).

Як правило, усі перераховані вище види і категорії ризиків взаємозалежні і впливають на діяльність підприємця, що вимагає прийняття рішень по їх зниженню.