2.7. Спектральный анализ исторических циклов

Впервые идея исторических циклов применительно к экономическому развитию сформировалась в середине ХІХ столетия. До этого внимание ученых - экономистов привлекали не циклы, а только кризисы, которые рассматривались не как составляющие части циклического развития хозяйства, а как признаки социально-экономического катаклизма. Первые экономические циклы, открытые французским ученым-физиком Клементом Жюгляром, были связаны с возобновлением активной части основного капитала. Жюгляр определил их длину в 7-11 лет, то есть в среднем в 9 лет. Как раз такой интервал наблюдался в последние 30 лет ХХ века в среднесрочных циклах производства мировых объемов валового продукта, минимальные темпы роста которого попадали на кризисные годы - 1973, 1982, 1991 , 2008гг.

Таким образом, в конце ХІХ столетия сложилось мнение о существовании в экономической науке единого “промышленного” или “делового” цикла длиной в 7-11 (8-10) лет, который со ссылкой на авторство Жюгляра был детально описан и всесторонне проанализирован в “Капитале” Карла Маркса.

В это же время украинский ученый Михаил Туган-Барановский разработал учение о закономерности цикличности экономической динамики, связанной с периодичностью промышленных кризисов².

Предметом экономического анализа Туган-Барановского стали как производственные показатели, так и показатели, которые характеризовали состояние денежного и товарного рынка Великобритании, а также его влияние на население и перераспределение доходов и затрат в социальных слоях населения на протяжении XIX века. Была показана закономерность не только возникновения кризисов, но и их преодоления благодаря активизации инвестиционной и социальной политик.

В конце ХІХ - начале ХХ столетий ученые многих стран уделяли внимание созданию теории экономических кризисов и циклов. Это У.Джевонс, Р.Макдональд, Т.Уильямс (Англия), Ж.Лескюр, А.Афтальон, М.Ленуар (Франция), А.Шпитгоф, К.Каутский (Германия), Т.Веблен (США), К.Виксель (Швеция), В.Парето (Италия), Парвус - А.Гельфанд (Россия). Изучалось движение цен и процентных ставок в ХІХ веке, было выявлено, что наряду с «обычными» деловыми циклами Жюгляра существуют более долгосрочные колебания мировой конъюнктуры. В результате уже в 1913 году Ян Ван Гельдерен выдвинул тезис о наличии долгосрочных экономических циклов, которые охватывают все стороны воспроизводственного процесса и представляют собой полностью самостоятельное явление. Тезис о единственном экономическом цикле был опровергнут уже в начале 20-х годов, когда американский ученый Джон Китчин открыл краткосрочные экономические циклы длиной в 3-4 года, то есть в среднем в 3,5 года.

В середине 20-х годов ХХ века Н. Кондратьев открыл большие циклы конъюнктуры, которые вошли в мировую науку под названием «длинных волн» Кондратьева или «К-волн».

Путем эконометрического анализа статистического материала о динамике производства чугуна и свинца, добычи и потребления угля, среднего уровня товарных цен, процента на капитал, заработной платы, внешнеторгового оборота и других экономических показателей развития хозяйств Англии, Франции, Германии и США на протяжении приблизительно 140 лет (с 80-х годов ХVIII до 20-х годов ХХ столетия) он разложил эмпирические ряды этих показателей на три составляющие:

• общая тенденции изменения (тренда) с ее скоростью, заложенной в теоретическую кривую ряда, то есть выпрямленную кривую эмпирического ряда;

• ускорение этой тенденции, то есть изменения темпов роста, которые характеризуются отклонениями между эмпирическими и теоретическими рядами;

• случайные отклонения в этих кривых.

В итоге эконометрического анализа развития хозяйств четырех наиболее развитых стран мира Кондратьеву удалось определить два полных и один неполный большие циклы конъюнктуры длиной 48-60 (в среднем 54-55) лет. Каждый из этих циклов состоял из т. н. повышательной и понижательной волн.

Повышательная волна первого цикла - с конца 80-х - начала 90-х гг. ХVІІІ в. до периода 1810 - 1817 гг. Понижательная волна первого цикла - с периода 1810 -1817 гг. до периода 1844 - 1851 гг. Повышательная волна второго цикла - с периода 1844 - 1855 гг. до периода 1870 -1875 гг. Понижательная волна второго цикла - с периода 1870 - 1875 гг. до периода 1890 - 1896 гг. Повышательная волна третьего цикла - с периода 1891 - 1896 гг. до периода 1914 - 1920 гг. Вероятная понижательная волна третьего цикла - с периода 1914 - 1920 гг.”³

Истоки цикличности по Кондратьеву заключались в следующем.

У истоков повышательной фазы или в самом ее начале происходит глубокое изменение всей жизни капиталистического общества. Этим изменениям предшествуют значительные научно-технические изобретения и нововведения. В повышательной фазе первой волны это были: развитие текстильной промышленности и производство чугуна, изменившие экономические и социальные условия общества. В повышательной фазе второй волны: строительство железных дорог, которое позволило освоить новые территории и преобразовать сельское хозяйство. Повышательная стадия третьей волны вызвана широким внедрением электричества, радио и телефона. Перспективы нового подъема Кондратьев видел в автомобильной промышленности. Существенно, что уже на этой стадии исследований возникали предпосылки к пониманию связанности экономических, социальных и политических явлений.

Повышательные фазы более богаты социальными потрясениями (революции, войны), чем понижательные. Понижательные фазы оказывают особенно угнетающее влияние на сельское хозяйство. Периодические кризисы (7-11-летнего цикла) как бы нанизываются на соответствующие фазы длинной волны и изменяют свою динамику в зависимости от нее - в периоды длительного подъема больше времени приходится на "процветание", а в периоды длительного спада учащаются кризисные годы.

Последняя «эмпирическая зависимость» свидетельствует о том, что Кондратьев рассматривал большие циклы конъюнктуры не изолированно, а в общем русле полицикличности экономики. Он увязывал их со среднесрочными промыш­ленными циклами и с краткосрочными колебаниями конъюнктуры, т. е. с циклами Жюгляра и Китчина.

Идея о взаимосвязи циклов различной продолжительности легла впоследствии в основу построения различных мультицикличных моделей.

Так, Й. Шумпетер, австрийский экономист, который одним из первых воспринял и применил идею кондратьевских циклов, пытался создать трехцикличную модель, в которой каждый Кондратьевский цикл состоял из шести Жюгляровских, а каждый Жюгляровский – из трех Китчиновских. Он также разработал инновационную теорию длинных волн, в которой в качестве первоосновы длинных волн Кондратьева определил импульсы нововведений, которые задают колебания всей экономической системе. Помимо Й. Шумпетера к последователям инновационного направления в теории длинных волн относятся Саймон Кузнец, Герхард Менш, Альфред Клайнкнехт, Джакоб Ван Дайн.

В процессе развития кондратьевской теории длинных волн помимо инновационной теории появились еще несколько концепций: теория перенакопления в капитальном секторе (Форрестер), теории, связанные с рабочей силой (Фримен), ценовые теории (Ростоу, Берри), монетарные (Дельбеке, Шокэрта, Корпинен, Батра) и социологические концепции (Перес-Перес, Миллендорфер, Скрепанти, Ольсен, Вибе, Гаттеи, Сильвер, Вайдлих), интеграционный подход (Йос Дельбеке) и даже теория военных циклов (Голдстайн).

В каждой из этих теорий исследуется динамика отдельных факторов, которые, как правило, и принимаются за причину длинных волн.

Кроме 60-летних Кондратьевских волн существуют сверхдлинные тенденции экономической и политической динамики. Фернан Бродель выделил «вековую тенденцию» продолжительностью 100-150 лет в объемах ВНП, численности населения и уровне дохода на душу населения. Бродель описал историю экономического прогресса как схему взаимодействия вековой тенденции с циклами меньшей продолжительности.

Так, в 80-е годы Бродель, в последнем томе “Время мира”, своего фундаментального труда по исследованию цивилизаций, обобщая синхронизацию разнообразных циклов, писал: «Для различения циклов они были названы по именам экономистов: цикл Китчина - это краткий, трех-четырехлетний цикл; цикл Жюгляра, или цикл, укладывающийся в рамки десятилетия … Что касается гиперцикла, или цикла Кузнеца (удвоенного цикла Жюгляра), то он длился бы два десятка лет. Цикл Кондратьева занимал полстолетия или больше того … Наконец, не существует более длительного циклического движения, чем вековая тенденция (trend), которая на самом деле столь мало изучена».⁴

Волны продолжительностью 400 лет в показателях сельскохозяйственных цен, количестве населения и ВВП на душу населения обнаружил также Г. Снукс.

Анализ сверхдлинных волн продолжили С. Меньшиков и Л. Клименко, которые выделили сверхдлинные волны в темпах прироста промышленной продукции с периодом в 100 лет и более.

Современные американские ученые Дж. Модельски и У. Томпсон обнаружили циклы в мировой политике продолжительностью от 90 до 122 лет, связанные с периодами глобальных мировых войн и установлением мировой политико-экономической силы. В эти циклы как бы вкладываются по две длинные волны Кондратьева. В 1992 г. они сделали анализ развития экономики Китая с конца первого тысячелетия (с 900-х годов, в которые началась известная история Киевской Руси) до нашего времени, и на протяжении этого более чем тысячелетнего периода определили и насчитали такое же количество (18) длинных волн Кондратьева, которое было получено в результате исследования славянского социально-экономического развития⁵

Своеобразным является выделение О. Шпенглером, А. Тойнби, Л.Н. Гумилевым, О. Тоффлером, Ю.В. Яковцом цивилизационных циклов. Так Л.Н. Гумилев разработал теорию этногенеза. Согласно этой теории полный 1200-летний цикл этногенеза состоит из следующих временных фаз: фазы подъема (300 лет), акматической фазы (300 лет), фазы надлома (200 лет), инерционной фазы (300 лет), фазы обскурации, которая может удлиняться от 100 до 200 лет с переходом ее к фазе регенерации и реликтовой фазе. При этом реликтовая фаза иногда имела проявления для отдельных этносов за пределом 1500 лет.⁶ Инерционная фаза, как правило, заканчивала основный период этногенеза в границах 1100-1200-летнего временного интервала, на который еще в конце ХІХ века указывал выдающийся российский историк и философ Константин Леонтьев: «больше 1200 лет не прожил в своем известном истории и определенном виде ни один государственный организм».⁷

О тысячелетней цикличности в развитии общества писали также многие представители теории постиндустриального общества. (Д.Белл, Дж. Нэсбитт, К. Ямагучи). Однако изучение этих циклов объективно затруднено в рамках одного поколения и вряд ли может быть достоверно описано.

По данным Фонда изучения экономических циклов (США) различают 75 видов циклов общей деловой активности продолжительностью от 16 до 60 лет и 23 вида циклов волнового характера от 35 до 108 лет. Всего же, по состоянию на середину 1980-х годов, выявлено 1380 разновидностей экономических циклов продолжительностью от 20 часов до 700 лет.

Каждый вид экономических циклов оказывает влияние на характеристики других видов экономических колебаний. Это может означать, что длинная волна - не только надстройка над средними циклами, влияющая на их характеристики. По всей видимости, характер каждой длинной волны определяется в большой степени особенностями протекания циклов меньшей продолжительности, входящих в нее.

Спектры исторических рядов разных стран

Спектральное преобразование было использовано для получения частотных спектров демографических и экономических временных рядов для 16 стран мира за различные периоды времени (40, 90, 180 лет). Были выбраны страны, относящиеся к группам стран, отличающимся по уровню социально-экономического развития: все страны «Большой семерки» (за исключением Канады) – представители развитых стран, развивающиеся страны – Аргентина, Бразилия, Венесуэла, Индия, Китай, новые индустриальные страны – Южная Корея, Таиланд, Малайзия, Сингапур и Россия.

В качестве основных показателей для комплексного сравнения были выбраны следующие:

1. Численность населения

2. Численность экономически активного населения

3. Рождаемость

4. Смертность

5. Смертность детей в возрасте до года

6. Фертильность

7. Валовой внутренний продукт

8. Валовой внутренний продукт на душу населения

9. Рост ВВП

10. Дефлятор ВВП

11. Валовые внутренние сбережения

12. Реальная ставка процента

13. Прямые иностранные инвестиции

Значения ВВП и ВВП на душу населения приведены к долларам на 1990 год по методу Гири-Камиса, валовые внутренние сбережения и прямые иностранные инвестиции даны в процентах от ВВП.

Наблюдаемые периоды для различных показателей — 1820 – 2003, 1910-2003 и 1960 – 2003 гг.

    Определенную трудность представляет сбор полных (за все годы по всем показателям) и непротиворечивых данных даже по указанной ограниченной группе показателей.    Наиболее скудны статистические данные по России (СССР).

Целью анализа был поиск возможных периодических (циклических) составляющих в экономическом и социальном развитии стран мира. О наличии таких составляющих можно судить по спектрам соответствующих временных рядов. В результате вычислений спектральное преобразование позволило выявить наличие циклических процессов в динамике практически всех стран.

Так, наличие пиков в спектрах численности населения для Франции, Германии, Италии, Японии и Южной Кореи указывает на существование 33-летних и 12-13-летних циклов в ее динамике. Для Великобритании этот цикл составил 16 лет.

12-13 и 16-летние циклы просматриваются также в динамике рождаемости (Аргентина, Венесуэла, Италия, Япония). В Великобритании, Франции и США этот цикл значительно длиннее – 20, 27 и 43 года соответственно.

Можно говорить и о наличии цикла смертности. В разных странах его длина варьирует от 26 до 32 лет. Во Франции и Великобритании прослеживается цикл смертности детей в возрасте до года – 33-35 лет. Вероятно, циклы рождаемости и смертности отвечают за наличие 12-13 летних и 33 летних циклов численности населения.

Интересен факт, что спектр динамики численности населения в России в отличие от других стран за последние 50 лет не показал никаких пиков. Выявленный цикл рождаемости в России не совпадает с циклами других стран, его длина составляет 25 лет. Еще одной отличительной особенностью является наличие 4 летних циклов рождаемости и смертности. При этом длина цикла детской смертности составляет 20 лет, тогда как циклы, зафиксированные во Франции и Великобритании, значительно длиннее.

Примеры характерных спектров рождаемости и смертности в России приведены на рис.2.7.1.

а

1/год

б

1/год

Рис.2.7.1. а) Спектр рождаемости в России, б) спектр смертности в России. Временной ряд за 1950 – 1998 гг.

В динамике валового внутреннего продукта стран Латинской Америки, Западной Европы можно выделить два цикла: более длинный – 20-25 лет (в Германии, Великобритании до 28-30лет) и более короткий - 10-12 лет. В Сингапуре и Южной Корее по одному циклу длиной в 6-8 лет. Примеры характерных спектров ВВП различных стран мира приведены на рис.2.7.2.

а

б

1\год

в

1\год

1/год

Рис. 2.7.2. Спектр ВВП а) Франция. Временной ряд за 1820-2001гг, б) США. Временной ряд за 1870 – 2001гг, в) Япония. Временной ряд за 1870 – 2001гг.

Динамика объема прямых иностранных инвестиций носит циклический характер, причем в западных странах, таких как США, Франция, циклы более длинные – 11 лет, в развивающихся странах Азии и в Японии – 7-8 лет. В развивающихся странах также выявлены 3-4 летние циклы. Это может быть связано как с особенностями регионального развития, так и с экономическим положением стран. Возможно, 3-4 летние циклы являются отображением краткосрочных экономических циклов Китчина.

Практически аналогичные по длине циклы характерны для изменения валовых внутренних сбережений. Это 3-4 летние циклы, которые выделяются как в развивающихся, так и в развитых странах (Франции, Германии). Во всех странах существуют также более длинные циклы, однако их длина различна: 8-10 лет во Франции, Италии и Великобритании, 16 лет в Германии, 5-7 лет в Китае, Индии, Сингапуре,

Циклы дефлятора ВВП в некоторых странах совпадают с циклами нормы сбережений (Германия, Сингапур, Малайзия). Так, в Германии оба цикла составляют 16 лет, в Малайзии 7 лет, в Сингапуре – 5.

Таким образом, можно говорить о наличии циклов различной продолжительности в социально-экономическом развитии стран, что еще раз подтверждает полицикличность развития национальных экономик. При этом следует отметить, что только для численности населения характерно наличие циклов одинаковой продолжительности в большинстве исследуемых стран. Длина циклов динамики других показателей развития отличается для различных стран. Так, например, во Франции и Великобритании циклы рождаемости и смертности значительно длиннее аналогичных циклов в других странах. Для всех западных стран характерны более длинные циклы динамики экономических показателей, чем в развивающихся странах Азии.

Подобные различия в длине циклических колебаний в экономике позволяют сделать вывод о существовании особенностей развития стран, относящихся к различным категориям по классификации ООН, и, соответственно, сходстве циклических процессов внутри групп.

Определить насколько взаимосвязаны процессы в странах, сходных по уровню социально-экономического развития, можно построив кросс-корреляционные матрицы для различных временных рядов (табл. 2.7.1). Анализ полученных коэффициентов корреляции подтвердил описанные выше предположения.

Так, коэффициенты корреляции данных по таким демографическим показателям, как численность населения, рождаемость и смертность детей до года очень велики – 0,85 – 0,99, т.е. в динамике демографических показателей прослеживается единый общемировой тренд.

В то же время временной ряд численности населения России обнаруживает значительно меньшую корреляцию с рядами других стран. Наряду с полученными данными о циклах демографических процессов это позволяет выдвинуть предположение о том, что для России характерны особые тренды, не совпадающие с процессами в остальных странах.

Отдельные ряды экономических показателей отчетливо показывают большую корреляцию для стран, относящихся к одной группе по уровню развития. Так, коэффициенты корреляции данных по ВВП, ВВП на душу населения, дефлятору ВВП и валовым внутренним сбережениям стран Западной Европы и новых индустриальных стран внутри этих групп значительно выше, чем между странами, относящимися к разным группам, что свидетельствует о довольно большой степени синхронности экономических процессов, имевших место в этих странах.

Таблица 2.7.1. Корреляционная связь временных рядов для различных стран Численность населения
	Аргент.	Бразил.	Китай	Франц.	Герман.	Индия	Итал.	Япон.	Южн. Корея	Малайз.	Таиланд	Велико британ.	США	Венесуэл.	Россия
Аргентина	1,000
Бразилия	0,988	1,000
Китай	0,957	0,988	1,000
Франция	0,878	0,930	0,952	1,000
Германия	0,934	0,946	0,943	0,878	1,000
Индия	0,905	0,939	0,956	0,890	0,953	1,000
Италия	0,996	0,976	0,939	0,841	0,934	0,900	1,000
Япония	0,998	0,980	0,944	0,856	0,929	0,890	0,997	1,000
Южн.Корея	0,985	0,996	0,979	0,924	0,925	0,926	0,974	0,975	1,000
Малайзия	0,987	0,999	0,988	0,932	0,958	0,948	0,976	0,979	0,993	1,000
Таиланд	0,987	1,000	0,989	0,933	0,949	0,942	0,975	0,978	0,995	0,999	1,000
Велико британия	0,995	0,988	0,958	0,875	0,943	0,921	0,995	0,992	0,988	0,987	0,987	1,000
США	0,994	0,996	0,973	0,916	0,935	0,914	0,983	0,988	0,992	0,994	0,995	0,989	1,000
Венесуэла	0,970	0,995	0,995	0,955	0,939	0,943	0,951	0,957	0,990	0,994	0,996	0,970	0,987	1,000
Россия	0,938	0,875	0,803	0,691	0,833	0,757	0,952	0,950	0,872	0,875	0,873	0,924	0,904	0,827	1,000

Таблица 2.7.1 (продолжение)

Экономически активное население
	Аргент.	Бразил.	Китай	Франц.	Герман.	Индия	Итал.	Япония	Южн. Корея	Малайз.	Сингап.	Таил.	Велико британ.	США	Венес.
Аргентина	1,000	0,973	0,977
Бразилия	0,985	1,000
Китай	0,973	0,996	1,000
Франция	0,977	0,985	0,989	1,000
Германия	0,951	0,985	0,986	0,959	1,000
Индия	0,997	0,995	0,987	0,986	0,968	1,000
Италия	0,968	0,996	0,995	0,975	0,993	0,983	1,000
Япония	0,961	0,985	0,994	0,989	0,971	0,976	0,980	1,000
Южн. Корея	0,987	0,999	0,997	0,992	0,979	0,996	0,992	0,988	1,000
Малайзия	0,998	0,992	0,980	0,976	0,966	0,998	0,981	0,965	0,991	1,000
Сингапур	-0,722	-0,785	-0,789	-0,762	-0,783	-0,754	-0,802	-0,752	-0,780	-0,748	1,000
Таиланд	0,979	0,998	0,999	0,991	0,983	0,991	0,995	0,991	0,999	0,985	-0,793	1,000
Великобритания	0,982	0,996	0,998	0,993	0,979	0,992	0,990	0,994	0,998	0,985	-0,768	0,998	1,000
США	0,977	0,996	0,998	0,994	0,978	0,990	0,992	0,990	0,998	0,983	-0,800	0,999	0,998	1,000
Венесуэла	0,996	0,995	0,985	0,979	0,971	0,999	0,985	0,968	0,994	0,999	-0,766	0,989	0,988	0,987	1,000

Таблица 2.7.1 (продолжение)

Рождаемость
	Китай	Франция	Италия	Япония	Сингапур	Великобритания	США
Китай	1,000
Франция	0,833	1,000
Италия	0,858	0,939	1,000
Япония	0,761	0,846	0,918	1,000
Сингапур	0,742	0,899	0,877	0,717	1,000
Великобритания	0,845	0,888	0,847	0,670	0,931	1,000
США	0,608	0,799	0,728	0,543	0,936	0,884	1,000

Смертность
	Китай	Франция	Италия	Япония	Сингапур	Великобритания	США
Китай	1,000
Франция	0,391	1,000
Италия	0,031	0,264	1,000
Япония	0,340	-0,152	0,199	1,000
Сингапур	0,540	0,656	0,009	0,061	1,000
Великобритания	0,132	0,569	-0,029	-0,679	0,431	1,000
США	0,413	0,575	0,139	0,156	0,467	0,367	1,000

Таблица 2.7.1 (продолжение)

Смертность детей в возрасте до года
	Франция	Германия	Англия и Уэльс	Италия	США	Аргентина	Венесуэла
Франция	1
Германия	0,949037	1
Англия и Уэльс	0,942248	0,897277	1
Италия	0,974469	0,951734	0,974362	1
США	0,904682	0,840246	0,980207	0,946332	1
Аргентина	0,911076	0,866188	0,950436	0,956259	0,966995	1
Венесуэла	0,926028	0,874861	0,985963	0,960517	0,981148	0,950727	1

Фертильность
	Китай	Франция	Германия	Италия	Япония	Сингапур	Великобритания	США
Китай	1,000
Франция	0,800	1,000
Германия	0,858	0,823	1,000
Италия	0,782	0,713	0,797	1,000
Япония	0,433	0,313	0,358	0,528	1,000
Сингапур	0,831	0,872	0,859	0,737	0,483	1,000
Великобритания	0,774	0,939	0,803	0,712	0,294	0,879	1,000
США	0,525	0,762	0,652	0,515	0,239	0,821	0,812	1,000

Таблица 2.7.1 (продолжение)

ВВП
	Аргент.	Бразил.	Китай	Франц.	Герман.	Индия	Итал.	Япон.	Южн. Корея	Малайз.	Сингап.	Таил.	Велико британ.	США	Венес.
Аргентина	1,000
Бразилия	0,963	1,000
Китай	0,892	0,909	1,000
Франция	0,972	0,989	0,892	1,000
Германия	0,971	0,979	0,865	0,995	1,000
Индия	0,915	0,929	0,997	0,919	0,894	1,000
Италия	0,968	0,990	0,888	0,999	0,996	0,914	1,000
Япония	0,962	0,991	0,903	0,994	0,986	0,924	0,995	1,000
Южн. Корея	0,904	0,931	0,994	0,915	0,887	0,994	0,912	0,929	1,000
Малайзия	0,913	0,930	0,994	0,913	0,887	0,994	0,910	0,926	0,997	1,000
Сингапур	0,907	0,921	0,997	0,904	0,877	0,997	0,900	0,915	0,996	0,998	1,000
Таиланд	0,908	0,931	0,981	0,917	0,894	0,981	0,917	0,938	0,993	0,992	0,986	1,000
Великобритания	0,968	0,984	0,944	0,988	0,979	0,962	0,987	0,986	0,957	0,954	0,950	0,954	1,000
США	0,963	0,983	0,958	0,983	0,969	0,973	0,981	0,984	0,969	0,968	0,964	0,965	0,997	1,000
Венесуэла	0,981	0,971	0,858	0,986	0,990	0,887	0,985	0,978	0,883	0,885	0,873	0,894	0,968	0,959	1,000

Таблица 2.7.1 (продолжение)

ВВП на душу населения
	Аргент.	Бразил.	Китай	Франц.	Герман.	Индия	Итал.	Япон.	Южн. Корея	Малайз.	Сингап.	Таил.	Велико британ.	США	Венес.
Аргентина	1,000
Бразилия	0,861	1,000
Китай	0,667	0,794	1,000
Франция	0,856	0,975	0,868	1,000
Германия	0,854	0,976	0,851	0,996	1,000
Индия	0,710	0,820	0,993	0,896	0,880	1,000
Италия	0,834	0,967	0,887	0,997	0,995	0,912	1,000
Япония	0,832	0,964	0,885	0,995	0,989	0,906	0,997	1,000
Южн. Корея	0,699	0,845	0,989	0,908	0,890	0,987	0,924	0,927	1,000
Малайзия	0,735	0,871	0,979	0,923	0,906	0,979	0,937	0,940	0,993	1,000
Сингапур	0,738	0,883	0,976	0,933	0,916	0,977	0,946	0,951	0,994	0,998	1,000
Таиланд	0,706	0,841	0,971	0,907	0,892	0,971	0,926	0,933	0,991	0,990	0,989	1,000
Великобритания	0,805	0,937	0,943	0,981	0,973	0,959	0,987	0,984	0,965	0,968	0,975	0,958	1,000
США	0,809	0,944	0,934	0,985	0,976	0,950	0,990	0,988	0,959	0,965	0,973	0,952	0,998	1,000
Венесуэла	0,337	0,013	-0,334	-0,037	-0,003	-0,275	-0,075	-0,089	-0,305	-0,282	-0,284	-0,279	-0,152	-0,152	1,000

Таблица 2.7.1 (продолжение)

Рост ВВП
	Аргент.	Бразил.	Китай	Франц.	Индия	Итал.	Япон.	Южн. Корея	Малайз.	Сингап.	Тайл.	Велико британ.	США	Венес.
Аргентина	1,000
Бразилия	0,206	1,000
Китай	0,105	-0,228	1,000
Франция	0,039	0,372	-0,250	1,000
Индия	-0,233	-0,351	0,120	-0,201	1,000
Италия	0,010	0,536	-0,456	0,754	-0,318	1,000
Япония	0,102	0,404	-0,268	0,769	-0,106	0,692	1,000
Южн. Корея	-0,038	0,158	0,172	0,193	-0,022	0,275	0,328	1,000
Малайзия	0,128	0,151	-0,091	0,110	-0,259	0,228	0,159	0,473	1,000
Сингапур	0,183	0,320	-0,106	0,300	-0,194	0,348	0,432	0,404	0,621	1,000
Таиланд	-0,086	0,057	0,074	0,206	0,074	0,231	0,409	0,679	0,642	0,437	1,000
Великобритания	-0,053	0,214	0,098	0,318	-0,015	0,321	0,276	0,356	0,055	0,090	0,078	1,000
США	0,036	0,065	0,097	0,253	-0,116	0,252	0,235	0,186	0,187	0,079	0,093	0,595	1,000
Венесуэла	0,324	0,201	-0,056	0,404	-0,190	0,381	0,407	0,246	0,165	0,059	0,204	0,135	0,116	1,000

Таблица 2.7.1 (продолжение)

Дефлятор ВВП
	Аргент.	Бразил.	Китай	Франц.	Индия	Итал.	Япон.	Южн. Корея	Малайз.	Сингап.	Таил.	Великобрит.	США	Венес.
Аргентина	1,000
Бразилия	0,307	1,000
Китай	0,116	0,309	1,000
Франция	0,406	-0,096	-0,330	1,000
Индия	0,005	0,156	0,185	0,138	1,000
Италия	0,455	0,025	-0,154	0,913	0,304	1,000
Япония	0,054	-0,100	-0,271	0,619	0,335	0,531	1,000
Южн. Корея	-0,018	-0,122	-0,303	0,643	0,172	0,530	0,743	1,000
Малайзия	0,150	-0,030	-0,071	0,292	0,549	0,437	0,281	0,149	1,000
Сингапур	-0,003	0,033	0,028	0,530	0,613	0,580	0,644	0,458	0,552	1,000
Таиланд	0,006	0,024	0,085	0,403	0,689	0,525	0,515	0,322	0,624	0,725	1,000
Великобритания	0,269	-0,053	-0,187	0,808	0,073	0,800	0,509	0,601	0,286	0,461	0,422	1,000
США	0,236	-0,112	-0,254	0,882	0,208	0,839	0,574	0,576	0,388	0,631	0,510	0,871	1,000
Венесуэла	-0,233	-0,041	0,455	-0,362	0,182	-0,152	-0,292	-0,338	0,268	0,118	0,190	-0,131	-0,155	1,000

Таблица 2.7.1 (продолжение)

Валовые внутренние сбережения
	Аргент.	Бразил.	Индия	Япония	Южн. Корея	Малайз.	Сингап.	Таил.	Великобрит.	США	Венесуэла
Аргентина	1,000
Бразилия	0,162	1,000
Индия	-0,347	0,417	1,000
Япония	0,264	-0,064	-0,655	1,000
Южн. Корея	-0,322	0,374	0,935	-0,591	1,000
Малайзия	-0,443	0,097	0,803	-0,746	0,832	1,000
Сингапур	-0,071	0,292	0,713	-0,459	0,793	0,671	1,000
Таиланд	-0,561	0,223	0,866	-0,543	0,896	0,845	0,678	1,000
Великобритания	0,580	-0,005	-0,588	0,716	-0,462	-0,667	-0,315	-0,648	1,000
США	0,355	-0,214	-0,694	0,573	-0,616	-0,634	-0,467	-0,683	0,797	1,000
Венесуэла	0,502	-0,278	-0,686	0,616	-0,693	-0,603	-0,531	-0,681	0,567	0,650	1,000

Таблица 2.7.1 (продолжение)

Реальная ставка процента
	Китай	Франц.	Герман.	Индия	Итал.	Япон.	Южн. Корея	Малайз.	Сингап.	Таиланд	Велико британия	США	Венес.
Китай	1,000
Франция	-0,291	1,000
Германия	-0,084	-0,258	1,000
Индия	0,223	-0,211	-0,208	1,000
Италия	-0,488	0,597	-0,077	-0,093	1,000
Япония	-0,501	0,398	-0,048	0,035	0,091	1,000
Южн. Корея	0,718	-0,306	-0,080	0,411	-0,367	-0,448	1,000
Малайзия	0,068	0,119	0,096	0,191	0,291	0,183	-0,010	1,000
Сингапур	0,666	-0,280	-0,064	0,034	-0,351	-0,275	0,600	0,341	1,000
Таиланд	0,309	0,104	0,107	-0,035	0,113	-0,033	0,199	0,522	0,392	1,000
Великобритания	-0,139	0,773	-0,064	-0,334	0,404	0,067	-0,242	0,038	-0,403	0,102	1,000
США	0,189	0,221	0,016	-0,197	0,084	-0,366	0,346	-0,111	-0,038	0,239	0,598	1,000
Венесуэла	0,082	0,037	0,357	-0,330	0,050	0,044	-0,030	0,227	0,295	0,033	-0,130	-0,336	1,000