3.3 Аналіз показників ліквідності підприємства
Наступним етапом аналізу фінансового стану підприємства є оцінка ліквідності та платоспроможності.
Платоспроможність - можливість підприємства своєчасно задовольнити платіжні зобов’язання.
Ліквідність – здатність підприємства перетворити свої активи в грошові кошти для покриття боргових зобов’язань.
Для оцінки ліквідності підприємства необхідно розрахувати наступні коефіцієнти:
- коефіцієнт поточної ліквідності;
- коефіцієнт швидкої ліквідності;
- коефіцієнт абсолютної ліквідності.
Коефіцієнт поточної ліквідності (коефіцієнт покриття, коефіцієнт загальної ліквідності) дає загальну оцінку ліквідності активів, показуючи, скільки гривень оборотних активів підприємства припадає на одну гривню поточних зобов’язань: Якщо оборотні активи перевищують суму поточних зобов’язань, підприємство може розглядатись як таке, що успішно функціонує.
Коефіцієнт поточної ліквідності (Кпл) :
Кпот2011
=
Кпот2012
=
Коефіцієнт швидкої ліквідності:
Кшв2011
=
Кшв2012
=
Коефіцієнт абсолютної ліквідності показує, яка частина поточних (короткострокових) зобов’язань може бути погашена негайно.
Кабл2012
=
Кабл2013
=
Узагальнення результатів розрахунків, дослідження динаміки зміни коефіцієнтів ліквідності підприємства наводиться в таблиці 3.3.
Таблиця 3.3
Аналіз динаміки відносних показників ліквідності на «Клеванського Лісового Господарства»» за 2011-2012 роки
№ з/п |
Показники |
Нормативне Значення |
Мину-лий рік (2011) |
Звітний рік (2012) |
Відхилення |
|
за сумою, +, - (гр.5- -гр.4) |
Тр., % (гр.5/ /гр.4Ч Ч100%) |
|||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
1. |
Оборотні активи, тис. грн. |
Х |
4768,654 |
4521,794 |
-246,86 |
94,8 |
2. |
Запаси, тис.грн. |
Х |
616,929 |
463,84 |
-153,089 |
75,2 |
3. |
Грошові кошти та їх еквіваленти, тис.грн. |
Х |
861,648 |
12,095 |
-849,553 |
1,4 |
4. |
Поточні зобов'язання, тис.грн |
Х |
20440,483 |
21188,16 |
747,677 |
103,7 |
5. |
Коефіцієнт поточної ліквідності, грн/грн |
2 |
0,23 |
0,21 |
-0,02 |
91,3 |
6. |
Коефіцієнт швидкої ліквідності, грн/грн |
1-1,5 |
0,2 |
0,19 |
-0,1 |
95 |
7. |
Коефіцієнт абсолютної ліквідності, грн/грн |
0,2-0,35 |
0,04 |
0,0005 |
-0,0395 |
1,25 |
Висновок: Коефіцієнт покриття як на початок так і на кінець звітного періоду не відповідає нормативному значенню, тобто підприємство не має можливості покрити поточні зобов’язання за рахунок його оборотних коштів. На кожну гривню поточних зобов’язань на поч. звітного періоду припадає 0,23 грн оборотних активів, а на кінець звітного періоду 0,21 грн. оборотних активів.
Значення коефіцієнта швидкої ліквідності становить 0,2 грн., що є меншим за нормативне і свідчить, що за рахунок грошових коштів та очікуваних фінансових надходжень може бути погашено лише 2% поточних зобов’язань. На кінець звітного періоду значення цого становить 0,19% , що спостерігається зменшення коефіцієнта ліквідності на 0,01.
Значення коефіцієнта абсолютної ліквідності як на початок звітного періоду так і на кінець менше за нормативне . На початок звітного періоду можна погасити 4%, а на кінець 0,05%. Можна говорити про негативну тенденцію до зменшення ліквідності підприємства та покращення його платоспроможності.