- •1. Потребность корпорации в оборотных средствах, заложенных в готовую продукцию
- •1) Коэффициенты
- •2) Сущность основных фондов корпорации. Основные показатели
- •Задача по операционному анализу
- •1) Система управления производственными запасами предприятия
- •2) Риск банкротства, пути его минимизации, модели прогнозирования
- •5. Методы оценки предпринимательских рисков
- •3)Порог рентабельности и зфп
- •1) Резервы снижения себестоимости продукции
- •2) Сущность капитала корпорации и его классификация
- •3) Показатели рентабельности продукции и рентабельности производства
- •1) Планирование выручки
- •2) Риск банкротства. Методы оценки (то есть модели там типа Бивера, Альтмана и т.П.) и способы снижения
- •3) Коэффициент маневренности
- •1. Операционный рычаг, финансовый рычаг
- •2. Аналитический метод планирования прибыли
- •1 Этап.Расчет ожидаемой прибыли на начало планового года.
- •2 Этап.Определение базовой прибыли.
- •3 Этап. Определение базовой рентабельности продукции.
- •4 Этап. Пересчет с/с сравнимой товарной продукции в плановом году в с/с текущего года.
- •5 Этап. Расчет плановой суммы прибыли исходя из базовой рентабельности.
- •1 Метод. Через снижение с/с сравнимой товарной продукции текущего года
- •2 Метод. Через нахождение разности между выпуском сравнимой товарной продукции в планируемом году по плановой с/сти и тем же самым выпуском сравнимой тп в плановом году по с/сти текущего года
- •3. Затраты на 1 руб продукции, задание по снижению себестоимости
- •5. Задача на норму запаса по материалам
- •1) Определение цены. Порядок ценообразования. Классификация цен
- •2) Налог на прибыль корпорации: порядок расчета и оплаты
- •3) Формула расчета оптимального размера заказа
- •1) Финансовая работа
- •2) Методы планирования прибыли
- •3) Нормирование расходов будущих периодов
- •1) Баланс доходов и расходов
- •2) Финансовый механизм
- •2) Цена капитала корпорации, ее расчет
- •3) Эффективность финансового рычага (2 метода)
- •1) Определение потребности в сырье и материалах
- •2) Фин планирование: сущность, цели, задачи, принципы
- •3) Коэффициенты рентабельности продаж и производства
- •4) Тесты про рыночную цену акции, зависимость дифференциала и эфр, как отражается изменение в оборотке в фин плане, формула базовой рентабельности
- •5) Задача на определение плановой себестоимости (планирование затрат) с учетом многих экономий
- •1) Методы учета выручки от реализации
- •2) Предпринимательские риски - сущность и их виды
- •3) Формула длительности финансового цикла
- •1. Заемные средства, характеристика, состав
- •2. Амортизационные отчисления, методы, планирование
- •3. Расчет остатков товаров ... Кароче о1
- •1) Понятие цены капитала корпорации. Расчет цены.
- •2) Управление денежными средствами корпорации
- •3. Расчет показателя
- •1) Система управления предпринимательскими рисками. Методы оценки и снижения рисков
- •2. Политика финансирования оборотных средств и стратегии финансирования.
- •2) Расчет основных производственных фондов
- •3) Норма запаса запчастей Норма запаса по запасным частям.
- •2) Финансовое планирование: виды, этапы.
- •3) Аналитический расчет кредиторской задолженности
- •1) Корпоративная отчетность
- •2) Прибыль - направления распределения
- •3) Коэффициент нарастания затрат при смешанном чем-то там
- •1) Методы оценки и анализа предпринимательских рисков.
- •2) Операционный анализ: цели, методы и показатели
- •3) Расчет коэффициента оборачиваемости мпз и длительность оборота мпз.
- •5. В задаче был дан баланс и отчет о фин резалтах и надо было посчитать операционный и финансовый циклы.
- •1) Фин рынок. Функции, сущность виды участники
- •2. Система бюджеты корпорации. Их составление и исполнение
- •3) Коэф оборачиваемости кредиторской задолженности.
- •1) Управление дебиторской задолженностью
- •2) Оценка эффективности основных фондов. Направления улучшения работы основных фондов
- •3) Коэф срочной ликвидности
- •2) Финансовый план в бизнес плане.
- •3) Экономия от увеличения интенсивности труда. Или как-то так.
- •1) Собственный капитал и порядок его формирования. Основные элементы собственного капитала корпорации.
- •2) Отчетность как база для обоснования финансовых управленческих решений. Стандарты раскрытия корпоративной финансовой информации и ее использование.
- •3) Фондоотдача и фондоемкость.
- •5. Задача. Оценить запасы 4 методами и определить влияние этих методов. Все отличие от того, что решали мы - 12 мес и появление гп на начало года.
- •2) Финансовый план и этапы его построения
- •3) Изменение себестоимости вследствие изменения материальных затрат
- •3Адача: прибыль аналитическим методом
- •1) Прибыль
- •2) Нормирование оборотных средств
- •Тара собственного производства (расчет нормы запаса).
- •Норма запаса по запасным частям.
- •Нормирование незавершенного производства
- •Нормирование оборотных средств по статье «Расходы будущих периодов»
- •3) Мобилизация (иммобилизация) средств для строительства (основных фондов)
- •5) Найти прибыль будущего периода
- •1) Сущность и функции финансов корпорации, принципы их организации
- •2) Потребность в оборотных средствах по нзп
- •Нормирование незавершенного производства
- •3) Опр остатки нереализ прод на нг при подсчете выручки
- •2) Денежные накопления и формы их распределения
- •3) Экономия от устранения перерасхода материалов
5. Методы оценки предпринимательских рисков
В общем виде система методов оценки предпринимательских рисков делится на две группы:
1) качественные методы оценки предпринимательских рисков — с их помощью осуществляется выявление рисков, присущих реализации предполагаемого решения; определение количественной структуры рисков; выявление наиболее рискоопасных областей в разработанном алгоритме принимаемого решения;
Качественная оценка риска может быть произведена посредством определения соответствующей области или зоны риска. В зависимости от величины потерь устанавливаются:
-безрисковая зона;
- зона допустимого риска;
- зона критического риска;
- зона катастрофического риска.
Безрисковая зона - область, в которой ожидаются нулевые потери или отрицательные (превышение прибыли).
Зона допустимого риска - область, в которой данный вид предпринимательской деятельности сохраняет свою экономическую целесообразность, то есть потери менее ожидаемой прибыли.
Зона критического риска - область, в которой возможность потерь превышает величину ожидаемой прибыли.
Зона катастрофического риска - область, в которой потери превосходят критический уровень и в максимуме могут достигнуть величины, равной имущественному состоянию предпринимателя.
2) количественные методы оценки предпринимательских рисков — их применение базируется на основе данных, полученных при качественной оценке, то есть оцениваются только те риски, которые присутствуют при осуществлении конкретной операции алгоритма принятия решения
Количественный анализ риска заключается в численном определении размеров отдельных рисков и общехозяйственного риска для предприятия в целом. При количественном анализе риска могут использоваться различные методы оценки.
В настоящее время наиболее распространенными являются:
статистический метод;
метод анализа целесообразности затрат;
метод экспертных оценок;
аналитический метод;
метод использования аналогов.
Статистический метод заключается в том, что для расчета вероятностей возникновения потерь анализируются все статистические данные, касающиеся результативности осуществления предприятием рассматриваемых операций.
Анализ целесообразности затрат ориентирован на идентификацию потенциальных зон риска. Эффективно используется при планировании денежных потоков.
Суть метода состоит в следующем: перерасход затрат может быть вызван одним из четырех основных факторов или их комбинацией:
первоначальной недооценкой стоимости;
изменением границ проектирования;
различием в производительности;
увеличением первоначальной стоимости.
Эти основные факторы могут быть детализированы. На базе типового перечня можно составить подробный контрольный перечень для конкретного проекта или его элементов.
Метод экспертных оценок основан на обобщении мнений специалистов-экспертов о вероятностях риска. Интуитивные характеристики, основанные на знаниях и опыте эксперта, дают в ряде случаев достаточно точные оценки. Экспертные методы позволяют быстро и без больших временных и трудовых затрат получить информацию, необходимую для выработки управленческого решения. Суть экспертных методов заключается в организованном сборе суждений и предположений экспертов с последующей обработкой полученных ответов и формированием результатов.
Среди наиболее распространенных методов получения экспертных оценок можно выделить:
1) метод «Дельфи»; 2) метод «снежного кома»; 3) метод «дерева целей»; 4) метод «комиссий круглого стола»; 5) метод эвристического прогнозирования; 6) матричный метод.
В банковской практике при выдаче кредитов предпринимателям используется аналитический метод.
Метод анализа чувствительности модели — методика анализа риска, исследующая ситуации, в которых изменяются ключевые переменные (количество проданного товара, цена реализации, издержки), и в результате изменяются индикаторы успеха предприятия. Суть этого метода сводится к выполнению следующих этапов:
- выбор основного ключевого показателя или параметра, относительно которого производится оценка чувствительности. Такими показателями могут служить внутренняя норма доходности (IRR) или чистый приведенный доход (NPV);
- выбор факторов (уровень инфляции, степень состояния экономики и др.);
- расчет значений ключевого показателя на различных этапах осуществления проекта: изыскание, проектирование, строительство, монтаж и наладка оборудования, процесс отдачи вложенных средств.
Анализ чувствительности позволяет специалистам по проектному анализу учитывать риск и неопределенность. Вместе с тем анализ чувствительности имеет два серьезных недостатка. Он не является всеобъемлющим, так как не рассчитан для учета всех возможных обстоятельств; кроме того, он не уточняет вероятность осуществления альтернативных проектов.
Так, по его теории, цена капитала фирмы определяется степенью риска ценных бумаг, находящихся в ее портфеле, поскольку структура инвестиционного портфеля влияет на степень риска собственных ценных бумаг фирмы и требуемая инвесторами доходность зависит от величины этого риска.
Если говорить о лучшем методе для оценки рисков в предпринимательской деятельности, то здесь основными критериями являются цена, наличие статистических данных за предыдущие периоды деятельности малых предприятий в регионе и степень информированности. Дороговизна и неэффективность сбора данных при методе исторического моделирования делает его неприменимым для малых предприятий.
Среди других способов оценки риска выделим статистический, экспертный, расчетно-аналитический.
Суть статистического способа состоит в том, что изучается статистика потерь, имевших место в аналогичных видах предпринимательской деятельности, устанавливается частота появления определенных уровней потерь. Если статистический массив достаточно богат и представителен, то частоту возникновения данного уровня потерь можно в первом приближении приравнять к вероятности их возникновения и на этой основе построить кривую вероятностей потерь, которая и есть искомая кривая риска.
Отметим одно важное обстоятельство. Определяя частоту возникновения некоторого уровня потерь путем деления числа соответствующих случаев на их общее число, следует включать в общее число случаев и те предпринимательские сделки, в которых потерь не было, а имел место выигрыш, т.е. превышение расчетной прибыли. Иначе показатели вероятностей потерь и угрозы риска окажутся завышенными.
Экспертный способ, известный под названием метода экспертных оценок, применительно к предпринимательскому риску может быть реализован путем обработки мнений опытных предпринимателей или специалистов. Наиболее желательно, чтобы эксперты дали свои оценки вероятностей возникновения определенных уровней потерь, по которым затем можно было бы найти средние значения экспертных оценок и с их помощью построить кривую распределения вероятностей.
Расчетно-аналитические методы построения кривой распределения вероятностей потерь и оценки на этой основе показателей предпринимательского риска базируются на теоретических представлениях. К сожалению, прикладная теория риска хорошо разработана только применительно к страховому и игровому риску. Элементы теории игр, в принципе, применимы ко всем видам предпринимательского риска, но прикладные математические методы оценочных расчетов производственного, коммерческого, финансового риска на основе теории игр пока не созданы.