2. Система бюджеты корпорации. Их составление и исполнение

Система бюджетов организации состоит из операционных, инвестиционных, финансовых бюджетов.

1 Операционный бюджет — план доходов (выручки), расходов (себест-ти) и конечных фин-х результатов (прибыли) п/п на б.п. Операц. бюджет фокус-ся на моделировании будущих расх и дох от текущих операций за б.п. Следовательно, объектом рассмотрения операционного бюджета является финансовый цикл п/п.

Операционный бюджет в свою очередь включает подбюджеты 2го уровня:

1. Бюджет продаж — план дох. от продаж (выручки), физич. объёма и структуры продаж, себест-ти продаж (реализации) и сбытовых расходов п/п на б.п.

   1. включ. подбюджет 3 ур Бюджет сбытовых (прямых коммер-х) расх. — план прямых коммерч. расх. в разрезе сбыта отдельных видов продукции

2. Бюджет производства — план физич. объёма и структуры выпуска (производ. программы) и производст. затрат и себест-ти выпуска п/п на б.п.

   1. Бюджет производственных затрат (план величины и структуры производ-х затрат за б.п.).

   2. включает подбюджеты 4-го уровня:

      • Бюджет прямых матер-х затрат — план прямых производст. затрат в части расход-я матер-х и фин. оборотных рес-в за б.п.

      • Бюджет прямых затр труда — план в части прямых затрат по опл. труда за б.п.

      • Бюджет общепроизводственных расходов — план всех косвенных производственных расходов п/п за бюджетный период.

3. Бюджет запасов (готовой продукции) — план изменения стоимостного и физич. объёма и структуры запасов готовой продукции п/п за б.п.

4. Бюджет закупок — план закупок матер-х обор-х средств (сырья, мат-в и комплектующих) и изменения складских запасов мат-х обор-х средств п/п за б.п.

5. Бюджет постоянных расходов — план постоянных (общехозяйственных и общих коммерческих) расходов предприятия на б.п.

2 Инвестиционный бюджет — план капитальных затрат и долгосрочных финансовых вложений п/п на б.п. Инвест. бюджет рассматривает вопросы обновления и выбытия капитальных активов (основных средств и вложений, долгосрочных финансовых вложений), что составляет основу инвест. цикла.

3 Финансовый бюджет — план ден. поступлений и расходов, а также движения всех ликвидных ресурсов (оборотных средств) и текущих обязательств п/п на б.п. Цель – планирование баланса оборотных ср-в и текущих обязательств для поддержания финансовой устойчивости п/п в течение б.п.

Финансовый бюджет состоит из: а) бюджета доходов и расходов; б) бюджета движения денежных средств в) балансового отчета.

А) Составление бюджета доходов и расходов - является итоговой формой операционного бюджета. В нем рассчитываются плановые значения таких показателей, как объем продаж, себестоимость реализованной продукции, коммерческих и управленческих расходов, прочих расходов. Большая часть исходных данных берется из операционных бюджетов.

Б) Бюджет движения денежных средств. Главная задача бюджета движения денежных средств — проверить реальность источников поступления средств (притоков) и обоснованность расходов (оттоков), синхронность их возникновения, определить возможную величину потребности в заемных средствах.

В) Прогноз баланса п/п - это прогноз состояния Акт. и Пас. п/п в соответствии со сложившейся структурой активов и обязательств и ее изменением в процессе реализации бюджета дох. и рас., бюджета движения ден. средств и инвестиц. б-та.

Оперативное финансовое план-ние включает составление и исполнение платежного календаря, кассового плана, кредитного плана.

Платежный календарь составляется на квартал с разбивкой по месяцам и более мелким периодам (декадам, пятидневкам). В платежном календаре притоки и оттоки денежных средств должны быть сбалансированы. Правильно составленный платежный календарь позволяет выявить финансовые ошибки, недостаток средств, вскрыть причину такого положения, наметить соответствующие мероприятия и, таким образом, избежать финансовых затруднений.

На многих п/п наряду с платежным календарем составляется налоговый календарь, в котором указывается, когда и какие налоги должно уплатить п/п, что позволяет избе­жать просрочек. Отдельными хозяйствующими субъектами разра­батываются платежные календари по отдельным видам движения денежных средств, например платежный календарь по расчетам с поставщиками и т. п.

Кассовый план - план оборота наличных ден. средств, отражающий поступление и выплаты наличных денег через кассу организации. Кассовый план необходим для контроля за поступле­нием и расходованием наличных средств. Кассовый план должен представляться всеми организациями за 45 дней до начала планируемого квартала в коммерческий банк, с которым организация заключила договор о расчетно-кассовом обслуживании.

Значительная часть расходов п/п фин-ся за счет кредитных ресурсов, поэтому важным аспектом финансово­го планирования является разработка кредитного плана, в кото­ром обосновывается размер кредита, сумма, которую нужно будет выплатить КО с учетом возврата % по кредиту, эффективность использования банковского кредита в производственно-хозяйственной деятельности п/п.

Бюджеты различаются по срокам, функциям, степени обязательности исполнения, возможности корректировки.

- Краткосрочный бюджет (1—3 месяца). Для росс-х п/п наиболее оптимальным сроком краткоср. (текущего) бюджет-ия является 3 месяца. Для краткоср бюджета характерно: 1. Обязательность исполнения. 2. Отсутствие корректировки (только в исключительных случаях). Итоги выполнения краткосрочного бюджета подводятся на основе сравнения фактических показателей с плановыми, установленными в начале бюджетного периода. 3. Глобальный характер контрольно-стимулирующей функции бюджета. 4. Высокая степень детализации бюджетных показателей. Напр, устан-ся структура по видам продукции. Производственные подразделения получают бюджет, разукрупненный по статьям затрат в разрезе отдельных производственных линий.

- Бюджет развития (1 год). долгосрочный. Для него характерно следующее: 1. Обязательность исполнения. Принятие квартальных бюджетов идет в рамках бюджета развития. 2. Возможность корректировки. 3. Выборочный характер контрольно-стимулирующей функции. 4. Меньшая степень детализации бюджетных показателей. 5. Наличие доходной составляющей в инвестиционном бюджете.

При составлении инвестиционного бюджета на текущий период (месяц или квартал) планирование освоения средств по долгосрочным инвестиционным программам производится от достигнутого уровня (на начало периода) в соответствии с инвестиционным бюджетом, включенным в бюджет развития.

- Индикативный «скользящий» бюджет (1 год). Этот бюджет принимается в начале года и полностью аналогичен бюджету развития (т.е. в начале года принимаются всего два бюджета – бюджет развития на 1 год и краткосрочный бюджет на I квартал. После истечения I квартала к «скользящему» бюджету добавляется ещё один квартал (I квартал следующего года), после истечения II квартала — II квартал следующего года и т.д. Этим обеспечивается непрерывное 12-месячное планирование.