3) Аналитический расчет кредиторской задолженности
Я нашла только оборачиваемость
Коэф оборач-ти кредиторской задолженности (раз)
скорость оборота задолженности самой фирмы. Ускорение оборачиваемости кредиторки плохо сказывается на ликвидности организации. Оборачиваемость кредиторки должна быть меньше оборачиваемости дебиторки.
Длит-ть 1 оборота кредиторской задолженности – говорит о среднем времени для взыскания кредиторки, сложившийся за период расчетов с поставщиками и подрядчиками.
Длит-ть 1 оборота кредиторки = Количество дней в расчетом периоде / оборачиваемость кредиторской задолженности = 365 дней / коэф оборач-ти кредиторки
Финансовый цикл (в днях) - показывает финансовый цикл (цикл обращения денежных средств).
Финансовый цикл (в днях) = Период оборота запасов + Период погашения Дебиторской задолженности - Период погашения Кредиторской задолженности
Операционный цикл (в днях) - показывает операционный цикл (цикл накопления денежных средств).
Длительность операционного цикла (в днях) = Период оборота запасов + Период погашения Дебиторской задолженности.
задача операционный рычаг
Билет №21
1) Корпоративная отчетность
Корпоративная отчетность- комплекс отчетов, обеспечивающих достоверное и полное представление об экономическом потенциале фирмы.
Цель отчетности (по МСФО): 1. предоставить инфу о финанс. положении, 2. рез-тах дея-ти и 3. изменениях в финанс. положении (а то вдруг банкрот).
Источники инфы для корп управления: 1)Формы бухгалтерской отчетности; 2) Статистическая отчетность; 3) Производственная отчетность.
Бух отчетность – единая система данных об имущ и финанс положении фирмы и о рез-тах его хоз-ной деятельности, составляемая на основе данных бух учета по установленным формам за отчетный период по состоянию на отчетную дату(по ПБУ 4/99)
Содержащиеся в бух отчетности сведения имеют комплексный характер, например, данные в балансе дополняют отчет о прибылях и убытках.
В Приказе Минфина образцы форм бухгалтерской отчетности включают:
Бухгалтерский баланс (форма №1);
Отчет о прибылях и убытках (форма № 2);
Отчет об изменениях капитала (форма №3);
Отчет о движении денежных средств (форма №4).
Бухгалтерский баланс (форма №1) –главный источник инфы об имущ-ном положении орг-ции, о состоянии ее денежных средств. Статьи баланса по требованиям US GAAP отражаются по мере убывания ликвидности в, а в европейских отчетах по возрастанию ликвидности.
Задача–дать представление о финансовой позиции, величине материальных ценностей, запасах, о состоянии расчетов, о размерах инвестиций.
Актив баланса. (ВИДЫ СРЕДСТВ) 1. Внеоборотные активы (срок обращения более 12 месяцев) Статьи: нематериальные активы; основные средства; незавершенное строительство; доходные вложения в материальные ценности; долгосрочные финансовые вложения; отложенные налоговые активы; прочие внеоборотные активы.
2. Оборотные активы (текущие активы) (срок обращения не более 12 месяцев): запасы; налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям; дебиторская задолженность; краткосрочные финансовые вложения; денежные средства; прочие оборотные активы .
Пассив баланса.(ИСТОЧНИКИ СРЕДСТВ) III. Капитал и резервы - содержит инфу о собственных источниках средств: уставный капитал; собственные акции, выкупленные у акционеров; добавочный капитал; резервный капитал; нераспределенная прибыль (непокрытый убыток).
IV «Долгосрочные обязательства» - содержит инфу о займах и кредитах, подлежащих погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты: «Прочие долгосрочные обязательства»; «Отложенные налоговые обязательства» .
V «Краткосрочные обязательства» - отражаются статьи кредиторской задолженности, срок погашения которой находится в пределах 12 месяцев после отчетной даты: займы и кредиты; кредиторская задолженность; задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов; доходы будущих периодов; резервы предстоящих расходов; проч краткосрочные обязательства.
Отчет о прибылях и убытках (форма №2) - дает инфу о финансовой деятельности предприятия. Показывает возможность компании генерировать доход и нести убытки. По данным отчета о прибылях и убытках проводится анализ финансового результата деятельности предприятия. Отчет о прибылях и убытках состоит из четырех разделов: I. Доходы и расходы по обычным видам деятельности (показатели 1-6). II. Операционные доходы и расходы (показатели 7-11). III. Внереализационные доходы и расходы (показатели 12-16). IV. Чрезвычайные доходы и расходы (показатели 17-19).
Есть 2 варианта представления расходов по МСФО:
•по функциям затрат (by function) - показ как доходы и расходы использовались в операционном и инвестиционном циклах.
•по характеру затрат (by nature) - изменение запасов, расходы на персонал и тд
Еще расходы бывают рабочие и нерабочие (налоги). Виды прибыли по уровням: Валовая прибыль, Операционная прибыль, EBIT (до % и налогов), EBITDA (до % налогов и амортизации), EBITDAR, PBT (EBT до налогов), PAT(EAT), чистый доход.
В отчете об изменениях капитала (форма № 3) раскрывается инфу о движении уставного (складочного) капитала, резервного капитала, дополнительного капитала, а также инфу об изменениях величины нераспределенки (непокрытого убытка) организации. + суммы резервов, которые были сформированы и (или) использованы организацией.
Отчет включает два раздела:I) «Изменения капитала. II) «Резервы»
Отчет о движении денежных средств (форма №4) показывает потоки денежных средств (их поступление и выбытие) в результате текущей, инвестиционной и финансовой деятельности за t вместе с остатками денежных средств на начало и конец отчетного периода; позволяет получить информацию о способности организации привлекать и использовать денежные средства.
Методы анализа отчетности
О качественных изменениях и динамике в активах и пассивах легко узнать используя вертикальный и горизонтальный анализ отчетности. Вертикальный анализ отражает удельный вес показателей в общем итоге (валюте) баланса; ты видишь удельный вес каждой статьи, структуру и изменения. Плюсы: относительные показатели сглаживают влияние субъективных внешних факторов в отличие от абсолютных. В этом анализе устанавливают структуру статей на начало и конец периода.
Горизонтальный анализ –оценка темпов роста (снижения) групп активов и пассивов за t. Заключается в построении таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются данными от относительных темпах роста (снижения) этих показателей. Проводится:
1. анализ смежных периодов для определения и анализа изменения;
2. прогноз значений, основанный на анализе показателей и темпов роста (снижения) за ряд t. Данные по каждому показателю на начало принимаются за 100%, затем рассчитывается абсолютный прирост (снижение) каждого показателя.
Трендовый метод анализа основан на исп-нии данных рядов динамики факторов, например, валюты баланса, структуры активов и пассивов организации. Плюсы: оценка основных направлений развития организации. Для каждого показателя проводится анализ изменения средних темпов роста, за t, выявляются направления изменения. После расчета средних темпов роста (прироста) и учета связей можно рассчитать прогнозное значение показателя.
Сравнительный анализ - внутрихозяйственный и межхозяйственный анализ, основанный на сравнении показателей организации с отраслевыми показателями и с показателями конкурентов. Плюсы: учитываем особенности функционирования бизнеса.
Факторный метод анализа - раздел многомерного стат анализа, объединяющий методы оценки размерности множества наблюдаемых переменных. (вобщем используем ковариационные или корреляционные матрицы). Отбираем факторы по знанию отрасли. Принцип: больше факторов- точнее результаты. Важно понять: зависимость функциональная или стохастическая, прямая или обратная, прямолинейная или криволинейная. Используем способы сравнения параллельных и динамичных рядов, аналитических группировок исходной информации, графический.