Добавил:
Upload Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз: Предмет: Файл:
korpy_2014_SA.docx
Скачиваний:
0
Добавлен:
01.07.2025
Размер:
685.41 Кб
Скачать

3. Расчет остатков товаров ... Кароче о1

О1:

  • готовая продукция на складе,

  • товары отгруженные, срок оплаты которых еще не наступил,

  • товары отгруженные, не оплаченные в срок,

  • товары отгруженные на ответственном хранении у покупателей ввиду отказа от акцепта.

В связи с тем, что планирование осуществляется в 4 кв текущего года, в компании имеются данные по остаткам нереализованной продукции на начало 4 кв, т.е. на 1.10 тек. года. В бух. учете эти данные отражаются по производственной себестоимости. Для того, чтобы рассчитать их в оптовых ценах, используется коэффициент пересчета, причем есть 2 коэффициента – по выпущенной и по отгруженной продукции. По выпущенной продукции: остатки нереализованной продукции на складе; По отгруженной продукции: по всем отгруженным товарам.

Коэффициент пересчета выпущенной продукции:

Коэффициент пересчета по отгруженной продукции

ГП нач.план года опт. цены = ГП 01.10 тек.года опт. цены + ВТП 4 кв – Отгр. ГП 4 кв

ТО срок опл. не наст. = ОТ одн.4 кв* ДО

ДО = Т̅О ср. не наст. / ОТ однодн. (Т̅О ср.не наст. – средние остатки за 9 мес. товаров отгруженных, срок оплаты которых не наступил, по производственной себестоимости)

Т̅О ср. не наст. = (½*ТО1 + ТО2 + ТО3 + ½*ТО4)/(4-1)

ОТ однодн. = ОТ факт 9 мес / 270 (ОТ – отгрузка товаров)

Задача на расчет коэффициентов деловой активности

Билет №16

1) Понятие цены капитала корпорации. Расчет цены.

Билет №11, вопрос 2 страница 31

2) Управление денежными средствами корпорации

Расчет оптимального остатка денежных средств и их использование.

Ф инансовый/денежный цикл (цикл или период обращения денежных средств) – это период обращения денежных средств с момента оплаты поставщиками данных материалов (погашение кредиторской задолженности) до момента получения денег от покупателя за отгруженную продукцию (погашение дебиторской задолженности). Период обращения денежных средств является периодом, в течение которого предприятие испытывает трудности с оборотным капиталом. Он выражается в днях и отражает эффективность управления оборотным капиталом организации. В расчете периода обращения денежных средств участвуют три показателя оборачиваемости, выраженных в днях: оборачиваемость запасов, оборачиваемость дебиторской задолженности и оборачиваемость кредиторской задолженности:

Нормальное значение

Короткий период позволяет организации быстрее вернуть денежные средства, вложенные в оборотные активы. Чем меньше цикл, тем лучше для организации. Встречаются даже случаи, когда предприятие имеет отрицательный показатель денежного цикла. Например, такое встречается у предприятий занимающих настолько прочные позиции рыночные позиции, что они могут диктовать условия и покупателям (сокращая период оплаты за свою продукцию) и поставщиками (получая у них отсрочку оплаты).

Период обращения денежных средств можно уменьшить путем :

1) сокращения периода обращения товарно-материальных запасов за счет более быстрого производства и реализации товаров;

2) сокращения периода обращения ДЗ за счет ускорения расчетов (жесткая кредитная политика и политика инкассации);

3) удлинения периода обращения КЗ — замедления расчетов за приобретенные ресурсы.

Эти действия следует осуществлять до тех пор, пока они не станут приводить к увеличению себестоимости продукции или к сокращению выручки от реализации. Рассматриваемый цикл может быть выражен и следующей формулой:


Период обращения денежных средств =
 360 • {(Запасы/ Себестоимость продукции+ком.расх.+управл.расх.+прочие расх.) +
 (ДЗ/Выручка от реализации) — [(Кредиторская задолженность по оплате сырья +
 Начисления по оплате труда) /
 Себестоимость продукции+ком.расх.+управл.расх.+прочие расх.]. 


Из формулы видно, что увеличение товарно-материальных запасов, ДЗ ведет к удлинению периода обращения денежных средств при условии, что выручка от реализации, себестоимость реализованной продукции и операционные расходы постоянны.

Цель управления денежными активами состоит в том, чтобы инвестировать избыток денежных доходов для получения прибыли, но одновременно иметь их необходимую величину для выполнения обязательств по платежам. Для оптимизации остатка денежных средств организации могут быть использован ряд моделей.

Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]