2) Финансовый механизм

Финансовый механизм - система государственных законов и нормативных актов, регулирующих финансы корпорации, образо­вание и использование фондов финансовых ресурсов и других де­нежных фондов, обеспечивающих активную хозяйственную деятель­ность корпорации: 1. финансовые методы, т.е. способы воздействия финансовых отношений на хозяйственный процесс (инвестирование, кредитование, страхование, налогообложение, планирование, прогнозирование) 2. финансовые рычаги те приемы действий финансового метода (прибыль, процентные ставки, виды кредита, финансовые санкции), а также фин инструменты (по МСБУ фин инструмент – любой договр м/ду 2мя контрагентами -> у одного возникает фин актив, у другого – фин об-во долгового или долевого х-ра). Есть первичные фин инстр (дебит и кред зад-ть, кредиты,займы, акции,облиг) и вторичные – да здравствуют опционы, фьючерсы, форварды, свопы – цена зависит от цены базисного актива. 3. правовое обеспечение (законы, указы Президента, постановления, приказы) 3. правовое обеспечение (законы, указы Президента, постановления, приказы) 4. нормативное обеспечение (инструкции, методические указания) 5. информационное обеспечение (экономическая, коммерческая, финансовая информация, пример - база данных рейтинговых агенств, инф о фин полож конкурентов, свед о поставщиках, покупателях). Инф сред сост из инф внеш х-ра: (с фин рынков, налогового х-ра, ст-ть рес, инф о конкурентах и внешнеэк инф) и внутр х-ра: (фин отч-ть, стат отч-ть) ФМ состоит из 1. Механизма упр фин отн – вкл взаимодействие м/ду: отд корп при реализ продукции (работ, услуг) и при коммерч кредит-и; корпорацией и работниками при выпл зп, хоз подразд при рраспр фин рес, фин сист при уплате платежей в бюдж, кред сист при безнал/нал расчетах, получении, погашении ссуд и уплате % за кредит, страх комп и фонд рыноком. 2. мех упр ден фондами – опр и оптимиз ист образ ден фондов и их эффект исп-е (ден ср-ва – ук, доб кап, рез кап, целевые пост и финанс-е, нераспр Пр). ФМ мб директивным - для фин отн, в к-х непосредств участвует гос-во (налоги, гос кредит, расх бюдж) и регулирующим (опр-ет осн направл исп фин отн, не затрагивающ напрямую интеерсы гос-ва). ФМ имеет фин обеспеч (такие пути получ фин рес как самофинанс-е, банк и бюдж кред-е, бюдж финан-е), фин регул-е (регламентирование распределительных отношений – напр, налоговый метод - сумма доходов распределяется по нормативам (ставкам, срокам), установленным законом для отдельных элементов, сальдовый метод - распределение доходов по элементам с выделением итогового (сальдового) остатка) и организацию фин механизма.

ФМ осущ-ет сист подход к оптимизации затрат, выявл рез пр-ва, сниж с/с продукц, увел Пр. Все сферы и звенья ФМ - сост части единого целого, взаимосвязанные и взаимозависимые, но кажд из них относительно самостоятельно. Это требует постоянного согласования всех составляющих ФМ. Важнейшее условие действенности ФМ - внутренняя увязка его структурных и функциональных звеньев. Сочетание элементов ФМ (5 штук) образует “конструкцию финансового механизма”. Она приводится в движение с помощью количественных параметров каждого элемента. Определяются ставки платежей, нормы отчислений, объемы финансовых фондов, уровень расходов и т.д. Количеств парам и разл способы их определения являются наиболее изменчивой частью ФМ. Они чаще корректируются в зависимости от складывающихся условий производства и задач развития общества. ФМ необходим для реализации финансовой политики.

3) Средний интервал поставки

Средний интервал поставки рассчитывается по 3 методам 1) Формула средневзвешенной (I = (t1v1+t2v2+..+tnvn)/сумма v, где t – интервал в днях между смежными поставками, v – объем поставок в натуральном выражении), 2) Формула средней при регулярных поставках (I = 360 / n, n – кол-во планируемых поставок с учетом совпадения поступлений от разных поставщиков), 3) Метод типичной поставки

3адача. Прибыль аналитическим методом

Билет №10.

1)Классификация затрат на производство (общая)

2) Методы и этапы финансового планирования

Финансовое планирование - процесс разработки системы финансовых планов и показателей по обеспечению развития предприятия необходимыми финансовыми ресурсами и повышению эффективности его деятельности в предстоящем периоде. Финансовый план формулирует финансовые цели и критерии оценки деятельности предприятия, дает обоснование выбранной стратегии и показывает, как достичь поставленных целей.

Финансовое планирование охватывает ряд этапов:

1. Анализ финансовой ситуации и проблем.

2. Прогнозирование будущих финансовых условий.

3. Постановка финансовых задач.

4. Выбор оптимального варианта.

5. Составление финансового плана.

6. Корректировка финансового плана.

7. Выполнение финансового плана.

8. Анализ и контроль выполнения плана.

Методы финансового планирования

Нормативный.

Балансовый

Расчетно-аналитический.

Оптимизации плановых решений.

Факторный.

Экономико-математическое моделирование.

Методы финансового планирования

Расчетно-аналитический метод- анализа значений показателей в базисном периоде, индексов развития, экспертных оценок развития показателей (экспертная оценка прогнозируемого изменения планируемого финансового показателя) :

Фп.пл Фп.отч T, где

Фп.пл - планируемая величина финансового показателя;

Фп.отч - отчетное значение финансового показателя;

I - индекс изменения.

Применяется при расчете показателей выручки, дохода, прибыли и т.п.

Балансовый метод. - выявляет отклонения в ведении хозяйственной деятельности. Балансы имеют два раздела:

- источники ресурсов;

- потребности в ресурсах (распределение ресурсов).

Финансовые показатели рассчитываются на основании построения балансов наличия средств и потребности в их использовании, т.е. с применением формулы:

Остаток на начало года+Поступления в план периоде=Расход в план периоде+Остаток на конец планируемого периода

Нормативный метод. Организация самостоятельно создает действующую систему норм и нормативов и на их основании определяет потребность в финансировании текущей хозяйственной деятельности. Определение норм и нормативов производится хозяйствующим субъектом индивидуально (кроме нормативно-правовых актов, технических регламентов и иных документов обязательных к применению) и зависит от следующих факторов:

• вид хозяйственной деятельности;

• особенности заключенных договоров с контрагентами;

• особенности ведения хозяйственной деятельности;

• деловая репутация и др.

Плановые значения финансовых показателей рассчитываются на основе существующего в корпорации нормативного хозяйства.

Метод оптимизации плановых решений. Заключается в разработке вариантов плановых решений и выборе оптимального варианта (по определенному критерию, например: максимуму прибыли, минимуму затрат и т.п.) Применяется для нахождения наилучших результатов при заданных ограничениях.

Методы экономико-математического моделирования . Позволяют найти взаимосвязи между планируемыми финансовыми показателями и факторами, влияющими на них. Эк-мат модели представляют собой формализованное математическое описание экономических процессов, явлений, объектов, связей. При построении моделей используется математические уравнения, неравенства, соотношения.

3) Коэффициент обеспечения текущей деятельности сос Коэффициент обеспеченности текущей деятельности:

Он показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных средств предприятия. Поскольку,

4) тесты: Документы, вход в операт фин планир ... К амортиз имуществу не относятся ... Увеличение коммерч саржи провидит к : 1)увел опер рычага; 2)уменьш опер рычага Коэф обор кред задол: 1) кред зад / выручку *Д 2) кред зад/ запасы *д 3) кред зад/ обор капитал *д

4) Один из тестов помню, что относится к оперативному управлению

5)Задача рассчитать коэффициенты рентабельности по балансу

Билет №11

1) Сущность и функции оборотного капитала, классификация

Оборотные средства (оборотный капитал) – это капитал предприятия, авансированный в оборотные активы. Оборотные средства обеспечивают непрерывность процесса производства.

В процессе кругооборота средств оборотный капитал последовательно принимает различные формы стоимости (денежная – товарная – производительная – товарная – денежная).

На 1-й стадии происходит авансирование оборотного капитала в сырье, материалы, топливо и другие виды предметов труда, происходит подготовка условий для производства.

На 2-й стадии в процессе соединения материальных и трудовых ресурсов создается новый продукт, включающий в себя перенесенную (потребленную) стоимость и вновь созданную стоимость. Производительный капитал превращается в товарный.

На 3-й стадии происходит процесс реализации произведенной готовой продукции. Оборотный капитал переходит из сферы производства в сферу обращения. В процессе реализации происходит возмещение затрат (использованных оборотных фондов) иполучение денежных накоплений. Товарный капитал превращается в денежный, добавочная стоимость поступает предприятию после реализации готового продукта.

Оборотные активы организации отражаются в балансе в следующем виде:

• запасы: сырье, материалы, топливо, малоценные и быстро изнашивающиеся предметы, животные на выращивании и на откорме, незавершенное производство, готовая продукция и товары для перепродажи, прочие запасы и затраты;

• дебиторская задолженность: покупатели и заказчики, векселя по получению, задолженность дочерних и зависимых обществ, задолженность участников (учредителей) по взносам в уставной капитал, авансы выданные, прочие дебиторы;

• краткосрочные финансовые вложения: вложения на срок не более 1 года в ценные бумаги других предприятий, облигации государственных и муниципальных займов, а также предоставляемые другим предприятиям займы. При этом выделяют инвестиции в зависимые общества, собственные акции, выкупленные у акционеров, прочие краткосрочные вложения;

денежные средства: касса, расчетные счета, валютные счета, прочие денежные средства

Оборотным средствам присущи две функции:

• Производственная – заключается в обеспечении непрерывного процесса производства благодаря постоянному (бесперебойному) процессу формирования на предприятии запасов и заделов материальных активов. Обеспечивают перенос стоимости оборотных средств на производимый продукт

• Платежно-расчетная – завершает кругооборот оборотного капитала, влияет на состояние расчетов и на денежное обращение в целом. Обеспечивает своевременность осуществления платежей.