6.3.2. Оценка рентабельности
К основным показателям этого блока, используемым в странах с рыночной экономикой для характеристики рентабельности вложений в деятельность того или иного вида, относятся рентабельность авансированного капитала и рентабельность собственного капитала. Экономическая интерпретация этих показателей очевидна — сколько рублей прибыли приходится на один рубль авансированного (собственного) капитала.
Расчет показателей рентабельности.
Важной составной частью бюджетного планирования предприятия является расчет и анализ финансово-экономических показателей с целью получения информации для оценки предстоящей деятельности и принятия управленческих решений.
Финансовые коэффициенты позволяют руководителям оценить финансовое состояние организации как за отчетный период по данным бухгалтерского учета, так и демонстрируют положение предприятия на планируемый период на основании рассчитанных бюджетов.
Выбор анализируемых коэффициентов осуществляется предприятием самостоятельно с учетом намеченных целевых показателей и оптимизации принятия решения.
Расчет и анализ показателей на этапе утверждения бюджета влияет на формирование финансовых средств, использование материальных ресурсов, принятие решений по привлечению и вложению капитала, определение коммерческой деятельности, согласование интересов собственников и топ-менеджеров.
Показатели прогнозного баланса и бюджета доходов и расходов (отчет о прибылях и убытках) позволяют сделать общую оценку предприятия, проанализировать динамику оценочных показателей, структуру статей баланса, качество активов, основные направления хозяйственно-финансовой деятельности предприятия, выявить тенденции в предполагаемом изменении финансового состояния.
При расчете и оценке показателей можно использовать как вертикальный анализ для определения удельного веса отдельных статей в итоговом показателе, так и горизонтальный анализ, заключающийся в сопоставлении планируемых данных и финансовых данных за прошедшие периоды в относительном и абсолютном виде.
При проведении анализа планируемой финансово-хозяйственной деятельности используются следующие группы коэффициентов:
коэффициенты рентабельности - показатели эффективности деятельности, характеризующие уровень прибыльности предприятия;
показатели деловой активности, позволяющие проанализировать эффективность использования собственных средств;
показатели ликвидности, характеризующие способность предприятия удовлетворять краткосрочным обязательствам;
показатели структуры капитала показатели, определяющие соотношение различных элементов капитала и величины собственного капитала;
инвестиционные коэффициенты - показатели, характеризующие стоимость и доходность акций предприятия.
В таблице представлены финансовые коэффициенты, которые могут применяться для анализа бюджета на предстоящий период.
Алгоритм организации управленческого учёта на современном предприятии.
Подведем итоги :
Управленческий учёт – это система, обеспечивающая учредителей, совет директоров и весь управленческий аппарат информацией, необходимой для планирования, управления, контроля, и оценки как организации в целом, так и её структурных подразделений.
Цель построения качественного управленческого учета – оптимизация затрат, повышение прозрачности деятельности компании для собственников и топ-менеджеров, возможность эффективно осуществлять ценовую политику, создание базы для внедрения бюджетирования.
Организация управленческого учета предполагает:
Проведение бизнес-диагностики, построение схемы бизнес-процессов.
Совершенствование организационной структуры компании, выделение центров финансовой ответственности.
Создание информационной базы для построения системы управленческого учета.
Разработка методики формирования управленческой отчётности.
Построение системы управления затратами, расчета себестоимости.
Построение системы управленческой отчетности, написание регламентов подготовки и представления отчётности.
Бюджетирование – это планирование деятельности на основе принимаемых бюджетов. Цель построения системы бюджетирования – оптимизация расхода финансовых ресурсов, создание эффективной системы управления финансами, повышение предсказуемости будущего компании и управляемости организации.
Организация бюджетирования предполагает:
Разработка схемы бюджетирования, отражающей основные бизнес-процессы, назначение ответственных за составление бюджетов.
Разработка бюджетных форм и методики их заполнения.
Разработка бюджетов центров финансовой ответственности.
Разработка схемы консолидации бюджетов центров финансовой ответственности.
Разработка регламентов взаимодействия центров финансовой ответственности (структурных подразделений) в процессе бюджетирования.
Комментарии: Правильная постановка управленческого учёта и бюджетирования начинается с описания бизнес-процессов. Чтобы построить рациональную систему управленческого учёта масштаба предприятия, нужно точно описать, как построена его деятельность, провести диагностику предприятия и проанализировать финансово-хозяйственную деятельность. Это отражает тенденцию в современном менеджменте – приоритеты смещаются от менеджмента ресурсов к менеджменту организации. Диагностика предприятия осуществляется в форме исследования. Необходимо рассматреть через призму управленческого учёта целый ряд вопросов: цели и задачи организации, финансы, маркетинг, менеджмент, окружение (внешнюю среду) организации.
В процессе диагностики используются следующие методы:
Анализ установочной документации;
Беседы, анкетирование, интервьюирование для получения информации основанной на личных впечатлениях, как руководителей всех уровней, так и рядовых специалистов;
Сбор и обработка письменной информации, включающей в себя документы, компьютерные файлы, графики;
Построение моделей полезных для диагностики.
Результаты диагностики с точки зрения постановки управленческого учёта могут быть представлены в виде обзора организации управления, включая:
организационную структуру;
существующую стратегию фирмы, результаты её реализации;
характеристику продукции предприятия;
характеристику сильных и слабых сторон всех элементов внутренней среды предприятия.
Далее проводится анализ состояния системы финансово-хозяйственного учёта в организации:
анализ документооборота;
анализ организационной структуры финансово-экономической службы;
анализ процессов подготовки, принятия, реализации и контроля управленческих решений в области финансов;
анализ бухгалтерской отчётности;
финансово-экономический анализ предприятия, базирующийся на отчётности по бухгалтерскому учёту;
финансово-экономический анализ предприятия, базирующийся на отчётности по реальному учёту.
Результаты диагностики системы финансового и хозяйственного учёта на предприятии с точки зрения постановки управленческого учёта могут быть представлены в виде обзора финансовой деятельности и организации учёта на предприятии:
анализ кредитной и инвестиционной политики;
комплексный анализ балансов предприятия;
анализ движения денежных средств;
анализ ликвидности;
анализ структуры затрат в общей доходности предприятия;
анализ оборачиваемости активов;
обзор элементов управленческого учёта на предприятии;
обзор системы контроля;
анализ соответствия бухгалтерского и управленческого учёта.
По результатам диагностики системы финансового и хозяйственного учёта на предприятии для дальнейшей постановки управленческого учёта выделяются:
центры затрат, прибыли и инвестиций;
центры учёта хозяйственных и финансовых операций, т.е. где, кем и каким образом осуществляется наиболее полная начальная обработка первичного учёта товарно-материальных ценностей и финансов.
После завершения диагностики осуществляются следующие действия:
формулируются важнейшие проблемы управления финансами и управленческого учёта;
устанавливается приоритет проблем;
вырабатываются предварительные рекомендации и предложения по решению проблем управления финансами и управленческого учёта;
совместно с руководством предприятия проводится комплексная оценка рекомендаций с целью выбора оптимального варианта стратегии и разработки плана оперативных и стратегических мероприятий по реорганизации системы управленческого учёта и управления финансами.
Внедрение управленческого учёта и бюджетирования осуществляется совместно с менеджерами ЦФО и центрами учёта финансовых и хозяйственных операций. При этом рекомендуется проделать следующие шаги:
выделение всех затрат на подконтрольные и неподконтрольные (для осознания менеджерами степени ответственности и делегирования им впоследствии соответствующих полномочий), прямые и косвенные, постоянные и переменные;
выделение доходов, за которые несут ответственность менеджеры ЦФО;
составление для ЦФО отчёта о прибылях и убытках;
составление бюджетов для ЦФО;
составление ЦФО плана продаж (на месяц, квартал, год), который является основой для бюджетирования;
составление плана прибылей и убытков на ближайший период;
составление плана движения денежных средств на ближайший период;
текущее заполнение отчёта о движении денежных средств, отчёта о прибылях и убытках, баланса;
формирование соответствующих баз отчётных данных для менеджеров по иерархической ступени.
Признаки «хорошего» бюджета:
хорошо отражает задуманный план;
полностью понятен тем, кто ведет непосредственную хозяйственную деятельность;
вовлечены все уровни управления;
встроенная гибкость;
своевременно подготовлен;
используется для оценки и контроля;
предусмотрена мотивация успешного выполнения плана.
Отчёт об исполнении бюджета должен:
фокусировать внимание на пунктах, которые проверяются;
быть простым;
иметь стандартную форму;
указывать благоприятные и неблагоприятные тенденции;
быть своевременно подготовлен;
быть понятным для анализа отклонений от плана.