Що таке гудвіл?
Гудвіл може бути визначений як сукупність тих елементів бізнесу або персональних якостей, які стимулюють клієнтів продовжувати користуватися послугами даного підприємства або даної особи і приносять фірмі прибуток понад того, який потрібний для одержання розумного доходу на всі інші активи підприємства, включаючи доход на всі інші нематеріальні активи, що можуть бути ідентифіковані й окремо оцінені [17]. Часто гудвіл розглядається як вартість ділової репутації підприємства, його ділових зв'язків, популярності найменування, товарного знаку [34, 86].
У стандартах бухгалтерського обліку гудвіл розуміється як інструмент відображення в звітності різниці між ціною продажу та балансовою вартістю активів, якщо цю різницю неможливо визнати як самостійну суму однієї чи декількох інвентарних одиниць нематеріальних активів [49].
Гудвіл може або співвідноситися з усім бізнесом, або з особою, що керує бізнесом (персональний гудвіл). У першому випадку можливе його передавання іншій особі при продажу такого бізнесу (і занесення у фінансову звітність). В другому випадку гудвіл не може бути відчужений від свого носія, не передається при продажу і не включається в розрахункову вартість, крім випадків, коли власник продовжує працювати в бізнесі [45].
За допомогою якого методу здійснюють оцінку гудвілу?
Метод надлишкового прибутку застосовується для оцінки гудволу і передбачає виконання операцій у такій послідовності [11, 14, 21, 32, 45, 57]:
1. Визначення ринкової вартості всіх активів (або власного капіталу) підприємства.
2. Розрахунок скоректованого на нетипові доходи та витрати фактичного чистого прибутку, що отримується за рахунок сумарних історичних інвестиційних витрат на придбання (створення) всіх активів (або використання власного капіталу).
3. Визначення середньоринкової доходності на активи або власний капітал.
4. Розрахунок нормалізованого (очікуваного) прибутку підприємства за умов середньоринкової доходності активів (власного капіталу).
5. Розрахунок надлишкового прибутку як різниці скоректованого фактичного та нормалізованого прибутку.
6. Розрахунок вартості гудволу за формулою:
,
(8.3)
де Г – вартість гудволу;
П – скоректований фактичний чистий прибуток підприємства;
– середньоринкова доходність на активи або власний капітал;
А – ринкова вартість активів (власного капіталу).
Як визначається вартість нематеріальних активів методом звільнення від роялті?
6)Метод звільнення від роялті – використовується для оцінки НА, права на використання яких передаються за допомогою ліцензії.
Плата за ліценцію прив’язується до великих обсягів реалізації продукції, яка буде отримана власником ліцензії при її продажі.
Роялті - % винагороди за надання права використання об’єкта інтелектуальної власності
Інші форми ліцензійних платежів:
Паушальна виплата - одноразова виплата за використання об’єкта ліцензійної угоди.
Комбінований платіж – передбачає виплату поч. суми за використання ліцензії, так і відрахування % обсягу реалізації продукції
ОП – обсяг продажу товару
Р – ставка роялті
r- ставка дисконту
n- період отримання Д
Даний метод чутливий до вибраної ставки роялті, тому рекомендується для перевірки результ.оцінки додаткового використ.й ін..методи