10. Задача 30 балів

За даними форми №1 “Баланс” провести аналіз фінансової стійкості підприємства за допомогою коефіцієнтів(форми фінансової звітності додаються (додаток 1)).

Но-мер рядка	Найменування показників	Розрахунок	На початок періоду 2008	На кінець періоду 2009	Відхилення
№	а	1	2	3	4
1.	Коефіцієнт автономії (незалежності)	Власний капітал / Пасиви(630+380+430)/640	0,9249	0,9295	0,0046
2.	Коефіцієнт фінансової залежності	Пасиви / Власний капітал640/380+430+630	1,0813	1,0759	-0,0054
3.	Коефіцієнт фінансового ризику	Залучені кошти / Власний капітал480+620/380+430+630	0,0813	0,0759	-0,0054
4.	Коефіцієнт мобільності	Оборотні активи / Необоротні активи260/080	0,6729	0,6659	-0,007
5.	Коефіцієнт маневреності власного капіталу	Власні обігові кошти / Власний капітал380+430+630– 080/380+430+630	0,3238	0,3543	0,0305
6.	Коефіцієнт забезпечення власними обіговими коштами запасів	Власні обігові кошти/Запаси380+430+630-080/ 100+110+120+130+140	2,4253	1,1101	-1,3152
7.	Коефіцієнт автономії джерел формування запасів	Власні обігові кошти / Підсумок основних джерел формування запасів380+430+630-080/(380+430+630-080)+480+500	1	1	0
8.	Співвідношення між дебіторською та кредиторською заборгованістю	Дебіторська заборгованість / Кредиторська заборгованість150+160+170+180+190+200 / 520+530+540+550+560+570+580+590+600+610	3,2916	1,368	-1,9236

Аналіз коефіцієнтів фінансової стійкості показав, що на кінець звітного року досліджуване підприємство стало більш фінансово стійким, що підтверджується позитивною динамікою коефіцієнтів автономності та маневреності власного капіталу.

У звітному році підвищилась питома вага власного капіталу в загальній сумі джерел фінансування майна підприємства з 92 % до 93 %, що характеризує тенденцію до зниження залежності підприємства від зовнішніх джерел фінансування його активів. Оскільки величина даного коефіцієнту висока, то підприємство фінансово стійке та незалежне від кредитів та займів, так як майно підприємства майже на 95 % профінансовано за рахунок власних коштів. Ступінь фінансової залежності підприємства у звітному році зменшилась, якщо в минулому році на кожні 1,0813 гривні, вкладених у активи, припадає 1 гривня власних коштів та 0,0813 гривні – позикових,то у звітному році на 1,0759 гривні – вже 0,0759 гривні позикових.

Невисоке значення коефіцієнта мобільності та його тенденція до зниження характеризує зміну органічної структури капіталу в бік збільшення необоротних активів. Так як з попередніх розрахунків видно, що частка необоротних активів у звітному році склала 60,01 %, то структура активів підприємства стала більш важкою. Зменшення коефіцієнта мобільності на 0,007 свідчить про зменшення оборотності капіталу, могло би означати зниження фінансової стійкості підприємства, але на аналізованому підприємстві було достатньо позитивних змін, які забезпечили фінансову стійкість у звітному році.

Коефіцієнт маневреності підприємства більше рекомендованого значення і збільшився у звітному році. Якщо на кінець попереднього року 32,38% власного капіталу було вкладено в оборотні активи підприємства, то на кінець звітного року вже 35,43%, що являється позитивною тенденцією.

У звітному періоді на аналізованому підприємстві знизилася забезпеченість запасів власними оборотними коштами. Якщо у минулому році на кожну 1 гривню, яка була вкладена у запаси приходилось 2,43 гривні власних обігових коштів, то у звітному році – 1,11 гривні. Таким чином міра фінансової стійкості по відношенню до покриття власними оборотними коштами величини запасів підприємства знизилася.

Коефіцієнт автономії формування запасів як в звітному, так і в попередньому періоді дорівнює 1. Таке значення вказаного коефіцієнта показує, що джерела формування запасів повністю складаються з його власних оборотних коштів. Це, в свою чергу, свідчить про абсолютну фінансову стійкість аналізованого підприємства.

Проте спостерігається зменшення коефіцієнту співвідношення дебіторської та кредиторської заборгованості підприємства у звітному періоді, але він все одно більший за рекомендоване значення. Якщо в минулому році він складав - 3,29, то в звітному періоді – вже на 1,37.

Таким чином на кінець звітного періоду підприємство знаходиться в стані абсолютної фінансової стійкості, відповідно до розглянутих коефіцієнтів. Але управлінському персоналу можна порекомендувати збільшити маневреність та мобільність капіталу для покращення діяльності підприємства.

Білет №6

11.Задача Аналіз впливу факторів на зміну обсягу реалізації продукції

Показники	Попередній рік	Фактично у звітному році	Відхилення:
			Всього	у тому числі за рахунок
				товарної продукції	залишків нереалізованої продукції
1.Обсяг реалізованої продукції, тис. грн	1660	1680	20	70	50
2. Обсяг товарної продукції , тис. грн	1705	1775	70
3. Зміна залишків нереалізованої продукції, тис. грн (р.2 – р.1)	45	95	50

Перевірка: 20=70-50

Аналіз даних показав,що у звітному році порівняно з попереднім об'єм реалізованої продукції збільшився на 20 тис.грн.Це відбулося завдяки збільшенню обсягу товарної продукції у звітному році на 70 тис.грн.,та збільшенню залишків нереалізованої продукції на 50 тис.грн. Підприємству слід дотримуватися політики підвищення обсягу товарної продукціі для підвищення обсягу реалізованої продукції.

12.Задача Аналіз оборотності використання оборотних коштів підприємства

Показники	Роки		Зміна в звітному році порівняно з попереднім
	попередній	звітний
1.Чистий доход,тис. грн.(ф.№2 ст.035) 2.Середньорічнавартість оборотних коштів, тис. грн.:(ф.№1 ст.260 :нач.+кон./2) 2.1. запаси;(ф№1 ст.100,..,150: нач+кон/2) 2.2. засоби у розрахунках;(ф№1 ст.160,..,210: нач+кон/2) 2.3. грошові кошти та їх еквіваленти;(ф№1ст.230:н+к/2) 2.4. інші оборотні активи.(ф№1 ст.250:нач+кон/2) 3. Кредиторська заборгованість, тис. грн.(ф№1 ст.620 : нач+кон/2) 4. Коефіцієнти оборотності(р1/р2) 4.1. оборотних коштів, у тому числі запасів; засобів у розрахунках; грошових коштів та їх еквівалентів; інших оборотних активів. 4.2Кредиторськоїзаборгованості 5. Тривалість обороту в днях(р2*360/р1) 5.1. оборотних коштів, у тому числі: запасів; засобів у розрахунках; грошових коштів та їх еквівалентів; інших оборотних активів. 5.2. Кредиторської заборгованості	31335,7 2542,5 1870,55 485,7 139,3 46,95 1353,15 12,3 16,8 64,5 225 667,4 23,2 29,2 21,5 5,6 1,6 0,5 15,5	44666,5 3699,05 2220,5 1073,2 405,35 - 2296,1 12,1 20,1 41,6 110,2 - 19,5 29,8 17,9 8,6 3,3 - 18,5		13330,8 1156,55 349,95 587,5 266,05 -46,95 942,95 -0,2 3,3 -22,9 -114,8 -667,4 -3,7 0,6 -3,6 3 1,7 -0,5 3

Розрахуємо суму додатково залучених в оборот оборотних коштів підприємства за рахунок незначного зниження ефективності їх використання:

44666,5 тис.грн. × 0,6 дня / 360= 74,4 тис. грн.

Сума вивільнених з обороту запасів:

44666,5 тис.грн. × (-3,6 дня)/360= - 446,7 тис. грн.

Сума додатково залученої в оборот дебіторської заборгованості:

44666,5 тис.грн. × 3 дня/360= 372,2 тис. грн.

Сума додатково залучених в оборот грошових коштів:

44666,5 тис.грн. × 1,7 дня/360 = 210,9 тис. грн.

Сума вивільнених з обороту інших оборотних активів:

44666,5 тис.грн. × (-0,5 дня)/360= - 62 тис. грн.

Аналіз даних показав, що в зв’язку з уповільненням оборотності оборотних коштів на підприємстві приблизно на 1 день додатково залученими в оборот в звітному році були кошти на суму 74,4 тис.грн. Якби оборотний капітал обертався в звітному році не за 29,8 дня, а за 29,2 дня, то для забезпечення фактичної виручки від реалізації продукції, товарів та послуг в розмірі 44666,5 тис. грн., треба було б мати в обороті не 3699,05 тис.грн. оборотного капіталу (середньорічна вартість), а 3624,65 тис.грн., тобто менше на 74,4 тис.грн. Найбільша міра додаткового залучення коштів за звітний період спостерігалась за засобами у розрахунках (дебіторській заборгованості).