- •Содержание.
- •Библиография Введение.
- •1. Краткая теория по курсу «Антикризисное управление»
- •1.1 Понятие кризиса на предприятии.
- •Текущая хозяйственная потребность в оборотных средствах
- •1.2 Анализ финансового состояния предприятия
- •1.2.1 Анализ финансовой устойчивости
- •Общий итог баланса (1.4)
- •Собственный капитал (1.5)
- •Необоротные активы (1.6)
- •Собственный капитал- долгосрочные обязательства (1.7)
- •(Стоимость запасов и затрат) (1.8)
- •1.2.2 Анализ платежеспособности и ликвидности
- •1.2.3 Анализ деловой активности
- •(Среднегодовая сумма всех средств) (1.21)
- •1.2.4 Финансовое прогнозирование
- •(Сумма заемных средств по балансу) (1.29)
- •1.2.5 Анализ финансовых результатов
- •1.2.6 Комплексный подход к диагностике несостоятельности предприятия.
- •Средний итог баланса)*100 (1.43)
- •Выручка от реализации)*100 (1.44)
- •1.3 Антикризисные мероприятия.
- •Устранение неплатежеспособности
- •Восстановление финансовой устойчивости
- •Обеспечение финансового равновесия в длительном периоде
- •2. Содержание отчета.
- •Анализ финансовой устойчивости (1.1-1.3):
- •Анализ платежеспособности и ликвидности
- •3. Порядок выдачи заданий
- •Контрольные вопросы
Анализ платежеспособности и ликвидности
Таблица 2.6 - Анализ платежеспособности предприятия
|
|
На 01.01 пред. года |
На 01.01 отчет. года |
Общая сумма активов |
|
|
|
Внешние обязательства |
|
|
|
Превышение активов над внешними обязательствами |
|
|
|
Таблица 2.7 – Анализ ликвидности предприятия
|
|
На 01.01 пред. года |
На 01.01 отчет. года |
Текущие активы |
|
|
|
Краткосрочные обязательства (текущие пассивы) |
|
|
|
Чистый оборотный капитал |
|
|
|
Строятся аналитические диаграммы покрытия пассивов активами.
Делаются выводы относительно платежеспособности предприятия.
Таблица 2.8 - Анализ ликвидности баланса
Актив |
На 01.01 пред. года |
На 01.01 отчет. года |
Пассив |
На 01.01 пред. года |
На 01.01 отчет. года |
Платежный излишек |
В % к величине итога группы баланса |
||
На 01.01 пред. года |
На 01.01 отчет. года |
На 01.01 пред. года |
На 01.01 отчет. года |
||||||
1.Наиболее ликвидные активы А1 |
|
|
Наиболее срочные обязательства П1 |
|
|
|
|
|
|
2.Быстро реализуемые активы А2 |
|
|
Краткосрочные пассивыП2 |
|
|
|
|
|
|
3.Медленно реализуемые активы А3 |
|
|
Долгосрочные пассивы П3 |
|
|
|
|
|
|
4.Трудно реализуемые активы А4 |
|
|
Постоянные пассивы П4 |
|
|
|
|
|
|
5.Баланс |
|
|
Баланс |
|
|
* |
* |
* |
* |
Строится аналитическая диаграмма ликвидности баланса.
Сделать выводы относительно ликвидности баланса.
Относительные показатели платежеспособности и ликвидности (1.17-1.19).
Таблица 2.9 – Анализ показателей ликвидности
№ п/п |
Статьи баланса и коэффициенты ликвидности |
Нормальные ограничения |
На 01.01 пред. года |
На 01.01 отчет. года |
Изменение за период, тыс.грн |
1. |
Оборотные активы |
|
|
|
|
2. |
Расходы будущих периодов |
|
|
|
|
3. |
Запасы |
|
|
|
|
4. |
ИТОГО оборотные активы за исключением запасов |
|
|
|
|
5. |
Денежные средства |
|
|
|
|
6. |
Текущие финансовые инвестиции |
|
|
|
|
7. |
ИТОГО денежных средств и ценных бумаг |
|
|
|
|
8. |
Текущие обязательства |
|
|
|
|
9. |
Доходы будущих периодов |
|
|
|
|
10. |
Коэффициент текущей ликвидности (покрытия) |
>=2 |
|
|
|
11. |
Коэффициент быстрой ликвидности |
>0,7-0,8 |
|
|
|
12. |
Коэффициент абсолютной ликвидности |
>0,2-0,25 |
|
|
|
Строится аналитическая диаграмма интерпретации показателей ликвидности.
Делаются выводы о ликвидности и платежеспособности предприятия.
Анализ деловой активности (1.20)
Таблица 2.10- Темпы роста на предприятии
|
На 01.01 пред. Года |
На 01.01 отчет. года |
Обозначение |
% соотношение |
Балансовая прибыль, тыс. грн |
|
|
ТPБ |
|
Выручка от реализации, тыс. грн |
|
|
TQP |
|
Активы, тыс. грн |
|
|
TB |
|
Строится аналитическая диаграмма критерия оптимальности экономических показателей предприятия.
Анализ эффективности использования ресурсов (1.21).
Таблица 2.11- Коэффициент оборачиваемости вложенного капитала
|
На 01.01 пред. года |
На 01.01 отчет. года |
Отклонения |
|---|---|---|---|
Ресурсоотдача, тыс.грн |
2,5 |
1,6 |
-0,9 |
Таблица 2.12- Факторный анализ фондоотдачи основных фондов
Показатели |
Обозначе-ния |
На 31.12 пред. года |
На 31.12 отчет. года |
Отклонение |
|
сумма |
% |
||||
Выручка от реализации продукции, тыс.грн (без НДС) |
- |
|
|
|
|
Среднесписочная численность работников, чел |
- |
|
|
|
|
Среднегодовая стоимость основных производственных средств, тыс.грн |
- |
|
|
|
|
Среднегодовая выработка продукции на 1 работника, грн |
WR |
|
|
|
|
Фондовооруженность труда 1 работника, грн |
Ф |
|
|
|
|
Фондоотдача, грн |
f |
|
|
|
|
Сделать выводы относительно эффективности использования ресурсов предприятия.
Анализ эффективности использования оборотных средств (1.22-1.24).
Таблица 2.13 - Показатели эффективности использования оборотных средств
Показатели |
На 01.01 пред. года |
На 01.01 отчет. года |
Отклонение |
Темп роста, % |
Объем реализации продукции, тыс. грн |
|
|
|
|
Средние остатки материальных оборотных средств, тыс. грн |
|
|
|
|
Коэффициент опережения темпов роста объема реализации продукции над темпами роста остатков материальных оборотных средств |
|
|
|
|
Объем реализации продукции на 1 грн оборотных средств |
|
|
|
|
Относительная экономия, тыс. грн (-) Дополнительное привлечение оборотных средств, тыс.грн (+) |
|
|
|
|
Таблица 2.14 - Расчет показателей оборачиваемости оборотных средств
Показатели |
На 01.01 пред. года |
На 01.01 отчет. года |
Отклонение |
|
сумма |
% |
|||
Объем реализации продукции, тыс.грн |
|
|
|
|
Средние остатки всех оборотных средств, тыс. грн |
|
|
|
|
В том числе: |
|
|
|
|
Материальных оборотных средств |
|
|
|
|
Дебиторской задолженности |
|
|
|
|
Оборачиваемость всех оборотных средств, дни |
|
|
|
|
В том числе: |
|
|
|
|
Материальных оборотных средств |
|
|
|
|
Дебиторской задолженности |
|
|
|
|
Коэффициент оборачиваемости всех оборотных средств, раз |
|
|
|
|
В том числе: |
|
|
|
|
Материальных оборотных средств |
|
|
|
|
Дебиторской задолженности |
|
|
|
|
Делаются выводы относительно эффективности использования оборотных средств предприятия.
Анализ устойчивости экономического роста предприятия
Таблица 2.15 – Факторный анализ устойчивости экономического роста
Показатели |
Условн. обознач. |
На 01.01 пред. года |
На 01.01 отчет. года |
Изменение (+,-), тыс. грн |
|
в абс. вел. |
в % |
||||
Чистая прибыль, тыс. грн |
Pr |
|
|
|
|
Дивиденды, тыс. грн |
Д |
|
|
|
|
Прибыль, направленная на развитие предприятия, тыс. грн |
Ррп |
|
|
|
|
Выручка от реализации (работ, услуг) без НДС, тыс. грн |
Qp |
|
|
|
|
Среднегодовая сумма всех средств предприятия, тыс. грн |
B |
|
|
|
|
Среднегодовая сумма собственных средств, тыс. грн |
Ис |
|
|
|
|
Среднегодовая сумма оборотных средств, тыс. грн |
Ra |
|
|
|
|
Среднегодовая сумма собственных оборотных средств, тыс. грн |
Ec |
|
|
|
|
Среднегодовая сумма краткосрочных обязательств, тыс. грн |
Rp |
|
|
|
|
Коэффициент, характеризующий долю реинвестированной в производство прибыли |
Kpп |
|
|
|
|
Рентабельность (доходность) реализованной продукции (работ, услуг), % |
КQ |
|
|
|
|
Оборачиваемость собственных оборотных средств |
КОБ |
|
|
|
|
Коэффициент обеспечения собственными оборотными средствами |
Кс |
|
|
|
|
Коэффициент текущей ликвидности |
Ки |
|
|
|
|
Коэффициент, характеризующий долю краткосрочных обязательств в капитале предприятия |
Кк |
|
|
|
|
Коэффициент финансовой зависимости |
КФЗ |
|
|
|
|
Коэффициент устойчивости экономического роста, % |
Кур |
|
|
|
|
Сделать выводы относительно экономического роста предприятия.
Финансовое прогнозирование
Модель Альтмана (1.25-1.30)
Таблица 2.16 - Расчет показателя Альтмана
Показатели |
На 01.01 пред. года |
На 01.01 отчет. года |
Изменения (+,-) |
Всего активов |
|
|
|
Сумма заемных средств по балансу |
|
|
|
Собственные оборотные средства |
|
|
|
Выручка от реализации |
|
|
|
Балансовая прибыль |
|
|
|
Нераспределенная прибыль |
|
|
|
Рыночная стоимость акций |
|
|
|
Х1 |
|
|
|
Х2 |
|
|
|
Х3 |
|
|
|
Х4 |
|
|
|
Х5 |
|
|
|
Показатель Альтмана С |
|
|
|
Построить аналитическую диаграмму вероятности банкротства согласно показателю Альтмана и сделать выводы.
Анализ финансовых результатов
Анализ рентабельности производственных фондов (1.31).
Таблица 2.17 - Расчет показателей
и факторов рентабельности производственных фондов
Показатели |
Обознач. |
На 01.01 пред. года |
На 01.01 отчет. года |
Отклон., абс. |
Прибыль, тыс. грн |
Pq |
|
|
|
Объем реализации продукции, тыс. грн |
Q |
|
|
|
Средняя стоимость основных производственных средств, тыс. грн |
F |
|
|
|
Средняя стоимость материальных оборотных средств, тыс. грн |
E |
|
|
|
Рентабельность реализованной продукции, % |
Kq |
|
|
|
Коэффициент фондоотдачи, грн |
f |
|
|
|
Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств, раз |
Kоб |
|
|
|
Коэффициент общей рентабельности производственных фондов, % |
Кр |
|
|
|
Сделать выводы относительно уровня рентабельности производственных фондов; указать факторы (1.32-1.34), влияющие на уровень рентабельности
Рентабельность вложений (1.35).
Таблица 2.18 - Расчет показателей рентабельности вложений
Показатели |
На 01.01 пред. года |
На 01.01 отчет. года |
Изменение (+,-), тыс. грн |
|
в абс. вел. |
в % |
|||
Прибыль отчетного периода, тыс. грн |
|
|
|
|
Чистая прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, тыс. грн |
|
|
|
|
Прибыль от реализации (работ, услуг), тыс. грн |
|
|
|
|
Доходы от ценных бумаг и вложений, тыс. грн |
|
|
|
|
Среднегодовая сумма всех средств, тыс. грн |
|
|
|
|
Среднегодовая сумма собственных средств, тыс. грн |
|
|
|
|
Среднегодовая сумма финансовых вложений, тыс. грн |
|
|
|
|
Среднегодовая сумма незавершенного строительства, тыс. грн |
|
|
|
|
Среднегодовая сумма функционирующих средств, тыс. грн |
|
|
|
|
Рентабельность всех средств, %: А). Кр1 Б). Кр2 В). Кр3 |
|
|
|
|
Рентабельность собственных средств, %: А). Кр4 Б). Кр5 В). Кр6 |
|
|
|
|
Рентабельность функционирующих средств, % Кр7 |
|
|
|
|
Рентабельность финансовых вложений, % Кр8 |
|
|
|
|
Таблица 2.19 - Расчет показателей и факторов рентабельности вложений
Показатели |
Обознач. |
На 01.01 пред. года |
На 01.01 отчет. года |
Абс. откл. |
Чистая прибыль, тыс. грн |
Рr |
|
|
|
Объем реализации продукции, тыс. грн |
Q |
|
|
|
Среднегодовая сумма всех вложений, тыс. грн |
Вср |
|
|
|
Рентабельность реализованной продукции, % |
КQ |
|
|
|
Оборачиваемость всех средств предприятия, раз |
О |
|
|
|
Рентабельность вложений, грн |
Кр2 |
|
|
|
Сделать выводы относительно рентабельности вложений; указать факторы (1.36-1.37), влияющие на уровень рентабельности вложений.
Рентабельность собственных вложений (1.38-1.39).
Таблица 2.20 - Факторный анализ рентабельности
собственного капитала предприятия
Показатели |
Обознач. |
На 01.01 пред. года |
На 01.01 отчет. года |
Абс. откл. |
Чистая прибыль, тыс. грн |
Рr |
|
|
|
Объем реализации продукции, тыс. грн |
Qp |
|
|
|
Среднегодовая сумма всех вложений, тыс. грн |
Вср |
|
|
|
Среднегодовая сумма собственных средств, тыс. грн |
Исср |
|
|
|
Рентабельность реализованной продукции, % |
КQ |
|
|
|
Коэффициент ресурсоотдачи (фондоотдачи), грн |
f |
|
|
|
Коэффициент финансовой зависимости, грн |
Кфз |
|
|
|
Коэффициент рентабельности собственного капитала, % |
Кр2 |
|
|
|
Сделать выводы относительно рентабельности собственных капиталов предприятия; указать факторы (1.40-1.42), влияющие на уровень рентабельности.
Построить аналитическую диаграмму показателей рентабельности.
Комплексный подход к диагностике несостоятельности предприятия.
Таблица 2.21 – Оценка состояния производства
и реализации продукции предприятия
Показатели |
За 01.01 пред. года |
За 01.01 отчет. года |
Отклонения |
|
Абс, грн |
Относит, % |
|||
Товарная продукция |
|
|
|
|
Реализованная продукция (по отгрузке) |
|
|
|
|
Себестоимость реализованной продукции |
|
|
|
|
Оплаченная продукция |
|
|
|
|
Коэффициент оплаты отгруженной продукции |
|
|
|
|
Сделать выводы относительно состояния производства на предприятии.
Анализ показателей прибыли:
Таблица 2.22 – Структура доходов предприятия
Показатели |
На пред. год |
На отчет. год |
Горизонтальный анализ (отклонение, тыс. грн) |
Относительное отклонение, % |
Вертикальный анализ |
|
На пред. год |
На отчет. год |
|||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
Чистый доход от реализации продукции |
|
|
|
|
|
|
Прочие операционные доходы |
|
|
|
|
|
|
Финансовые результаты от операционной деятельности (прибыль) |
|
|
|
|
|
|
Прочие финансовые доходы |
|
|
|
|
|
|
Прочие доходы |
|
|
|
|
|
|
Финансовые результаты от обычной деятельности |
|
|
|
|
|
|
Всего доходов |
|
|
|
|
|
|
Построить диаграмму структуры доходов предприятия.
Сделать выводы относительно изменения доходов предприятия.
Таблица 2.23 – Структура расходов предприятия
Показатели |
На пред. год |
На отчет. год |
Горизонтальный анализ (отклонение, тыс. грн) |
Относительное отклонение, % |
Вертикальный анализ |
|
На пред. год |
На отчет. год |
|||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
Материальные расходы |
|
|
|
|
|
|
Расходы на оплату труда |
|
|
|
|
|
|
Отчисления на социальные мероприятия |
|
|
|
|
|
|
Амортизация |
|
|
|
|
|
|
Прочие операционные расходы |
|
|
|
|
|
|
Всего затрат |
|
|
|
|
|
|
Построить диаграмму структуры расходов предприятия.
Сделать выводы относительно изменения расходов предприятия.
Анализ выпуска продукции:
Построить диаграмму структуры производства предприятия.
Таблица 2.24 - Показатели деятельности предприятия за 3-5 лет
-
Вид продукции
1998
1999
2000
2001
2002
2003
Анализ показателей рентабельности (1.43-1.48).
Таблица 2.25 – Показатели рентабельности предприятия
-
Показатели
Обозначения
Предыдущий год, %
Отчетный
год, %
Абс.
откл.
Рентабельность всего капитала
Рвк
Рентабельность продукции
Рпрд
Рентабельность основной деятельности
Род
Рентабельность реализации
Рр
Рентабельность собственного капитала
Рск
Рентабельность основных фондов
Роф
Построить диаграмму показателей рентабельности предприятия.
Сделать выводы относительно рентабельности предприятия.
Предложить методы финансового оздоровления предприятия.