2.2 Факторы совершенствования деятельности негосударственных фондов социального страхования в области негосударственного пенсионного страхования
В соответствии с вышеизложенными проблемами, существующими на сегодняшний день, автор предлагает определить основные возможные пути их преодоления.
Добровольное пенсионное обеспечение уже сейчас осуществляется в весьма разнообразных формах. К формам его реализации относятся как пенсионные системы отдельных организаций, отраслей экономики и территорий, созданные на базе существующих негосударственных пенсионных фондов, так и личное пенсионное обеспечение граждан, производящих в негосударственных пенсионных фондах накопление средств на свое дополнительное пенсионное обеспечение.
В этом многообразии форм добровольного пенсионного обеспечения заключается его способность удовлетворить различные потребности в пенсиях в зависимости от уровня заработной платы, стажа и опыта работы. В результате, пенсионер получает возможность иметь совместно с обязательными видами пенсионного обеспечения ту пенсию, которую он пожелает и будет в состоянии заработать. В свете этого важно создание условий и предпосылок для развития институтов и инфраструктуры пенсионного самообеспечения граждан на основе стимулирования социального партнерства и индивидуальной инициативы.
Опыт 90-х годов показывает, что даже в условиях запретительного налогообложения существовал спрос на услуги по негосударственному пенсионному обеспечению и страхованию, однако главной проблемой его дальнейшего развития добровольного пенсионного обеспечения является недостаточный охват добровольным пенсионным обеспечением.
Хотя в ведущих отраслях промышленности 30 – 40% работающих являются участниками негосударственных пенсионных фондов, число участников в среднем по России в настоящее время составляет только 5,3% экономически активного населения.
Для реализации потенциала общественной активности в области самообеспечения в старости необходимо проведение целого ряда организационных мероприятий и законодательных новаций по следующим направлениям:
создание экономических (налоговых и иных) стимулов для работодателей и граждан к участию в добровольных пенсионных системах;
развитие инфраструктуры рынков негосударственного пенсионного обеспечения и пенсионного страхования;
совершенствование методов и форм государственного контроля и защиты прав участников этих рынков.
Очевидно, что основой экономического стимулирования развития данной сферы является установление для всех субъектов негосударственного пенсионного обеспечения и страхования налогового режима, способствующего ускоренному росту пенсионных накоплений и предполагающего налогообложение выплат из пенсионных систем при освобождении от налогов взносов и дохода от их инвестирования.
Настолько же важным является также предоставление возможности размещать пенсионные резервы негосударственных пенсионных фондов в инвестиционные проекты, обеспеченные государственными гарантиями1.
С выходом «Программы пенсионной реформы в РФ» благополучие фондов попало в зависимость от того, удастся ли фонду стать уполномоченным по обслуживанию обязательного накопительного уровня государственной пенсии (не путать с добровольным негосударственными пенсионными организациями (НПО) - основным полем деятельности НПФ). В Программе записано, что для развития конкуренции, повышения эффективности инвестирования пенсионных резервов предполагается после 2005г. предоставить гражданам возможность по своему выбору направлять часть обязательных страховых пенсионных взносов на именные накопительные пенсионные счета, открываемые ими в уполномоченных негосударственных пенсионных фондах. В уполномоченные фонды планируется также перечислять страховые взносы по дополнительному тарифу. Как уже говорилось, через такие фонды должны формироваться на накопительной основе льготные пенсии для лиц, имеющих на 1 января 2000 г. менее половины минимального стажа, необходимого для досрочного выхода на пенсию2.
Поскольку Пенсионный фонд с трудом справляется с существующими выплатами государственных пенсий, ему в помощь потребуются новые институты. Но времени на их создание «с нуля» не остается ни по демографическим, ни по экономическим причинам. А основные плательщики взносов (накопительных и страховых) в Пенсионный фонд уже обзавелись собственными фондами и готовы к подобным дополнительным услугам.
Перспективы фондов во многом зависят также от того, будут ли им предоставлены налоговые льготы и какие именно. Долгое время налоговый климат не способствовал развитию фондов. В цепочке «предприятие – фонд социального страхования - компания по управлению активами» было тройное налогообложение. Допустим, директор предприятия захотел сотрудничать с фондом. Для этого он должен показать прибыль и заплатить с нее налог. Затем составить список участников, из чистой прибыли перечислить деньги на их счета в фонде. С этих денег брался 12-процентный подоходный налог. После всех отчислений (в местный бюджет и т.п.) оставалось 50, а то и 30%. То же и с инвестиционными доходами фондов: сначала с них взимались налоги в управляющей компании, затем в самом фонде, а при начислении средств на именные счета - еще и подоходный налог1.
Обновленная Инструкция Госналогслужбы № 35 по применению закона «О подоходном налоге с физических лиц» позволяет удерживать подоходный налог с сумм, выплаченных человеку (в данном случае - с пенсионных выплат), а не начисленных ему (т.е. не взносы предприятия). Предприятиям разрешено частично (в размере 1% реализуемой продукции) относить на себестоимость взносы в фонды, имеющие лицензию. В «Программе пенсионной реформы в РФ» продекларирована необходимость освободить взносы на добровольное дополнительное пенсионное обеспечение от подоходного налога и налогообложения прибыли в пределах установленного норматива; полностью или частично освободить доходы от операций с пенсионными резервами от налога на прибыль и на прирост капитала; взимать подоходный налог не с пенсионных взносов, а с пенсионных выплат. Осталось воплотить эти пожелания в жизнь1.
По негосударственным пенсионным фондам больно ударил дефолт, объявленный государством в августе 1998 г., поскольку их управляющие для снижения общего риска портфеля держали часть средств в госбумагах. НПФ (как паевым инвестиционным фондам и страховым компаниям) удалось добиться от Министерства финансов улучшенного режима: 30% их вложений в государственные краткосрочные облигации (ГКО) погашаются «живыми» деньгами, 20% - инвестиционными бумагами, 50% - доходными бумагами с ежегодно понижающейся доходностью (от 30 до 15% годовых). Это вселяет надежду, что финансовое положение фондов улучшится.
Специалисты подсчитали, что охват негосударственным пенсионным обеспечением 10% работающего населения потребует эффективной работы 0,8-1 тыс. НПФ, 20% - 1,5-2 тыс., 30% - 2-2,5 тыс. Сегодня эффективно действуют далеко не все из 296 фондов, а их услугами, которых пользуются 2,5-3% всех работников. Понятно, что нужно не просто много новых фондов, а таких, которые могут способствовать распространению негосударственного пенсионного обеспечения2.
Специалисты считают, что в этом отношении больше перспектив у корпоративных фондов. В ближайшем будущем ожидаются их активные попытки сблизить позиции с руководителями регионов и проникновения в сферу деятельности территориальных негосударственных пенсионных фондов. Такое сближение вполне возможно, но по мере осознания региональными администрациями своих возможностей и приобретения опыта негосударственного пенсионного обеспечения не исключены конфликты между ними и фондами, размежевание или «поглощение» фондов территориями. Дело в том, что главная цель корпоративных фондов обеспечить выплату пенсий, для этого нужно надежно и выгодно вкладывать пенсионные резервы (куда именно - вопрос вторичный). Для администраций же приоритетной является задача финансирования экономических программ развития территорий (при этом проекты не всегда бывают надежными и выгодными), а потом уж выплаты пенсий. В любом случае крепкие корпоративные фонды необходимы.
Отраслевые негосударственные пенсионные фонды будут развиваться «замкнуто», в рамках и интересах своей отрасли, незначительно влияния на территории. Межотраслевое слияние маловероятно. В дальнейшем они, скорее всего, будут специализироваться и займут ведущее место в профессиональных пенсионных системах, оставаясь придатком породившей их отрасли (проект закона «О профессиональных пенсионных системах», в котором четко проработана концепция разделения трудовых и льготных пенсий, застрял в Госдуме). Ожидается, что отраслевые фонды будут флагманами накопительной системы, но не станут играть решающей роли в будущей системе негосударственного пенсионного обеспечения1.
Независимые (или свободные) НПФ по-прежнему будут занимать незначительное место, предоставляя всем желающим - гражданам, отдельным работодателям и предприятиям - возможность воспользоваться услугами негосударственного пенсионного обеспечения. Сегодня их потенциал невелик, в дальнейшем какие-то из них могут быть поглощены корпорациями или трансформируются в территориальные фонды2.
Пока доля территориальных НПФ мала, их территориальность условна и определяется в основном согласием местных администраций участвовать в формальном учредительстве. Причины - в недостаточной профессиональной подготовке работников таких фондов, незнании руководителями регионов принципов негосударственного пенсионного обеспечения, попытках создать региональные пенсионные системы на основе перераспределения существующих денежных потоков и т.п.
Тем не менее, специалисты именно с выходом на территории связывают перспективы НПФ, если фонды сами проявят инициативу и будут, во-первых, находить способы сближения с руководителями регионов и территорий для разработки и реализации территориальных программ негосударственного пенсионного обеспечения; во-вторых, проводить целенаправленную работу по информированию этих руководителей и депутатов местных законодательных собраний о необходимости, целях и возможностях негосударственного пенсионного обеспечения; в-третьих, сотрудничать с департаментами социальной защиты администраций и искать партнеров среди банков и страховых компаний1.
Основная проблема в развитии современного рынка фондов социального страхования состоит в том, что их становление и развитие происходит в полном отрыве от использования и стимулирования государством тех уникальных возможностей, которые в состоянии обеспечить рынок негосударственных пенсионных фондов2.
В любой экономике мира институт негосударственного пенсионного обеспечения является одним из ключевых финансовых институтов, обеспечивающих финансовую и социальную стабильность национальной экономики. Роль негосударственных пенсионных фондов, во многих странах аккумулирующих более 100 % ВВП, по своей важности соответствует уровню банковской системы, обеспечивающей монетарную независимость государства. Ни у кого в мире (в том числе и в России) не вызывает сомнений, что гарантом стабильности кредитно-денежной системы любого государства является развитая банковская система, основу который составляют национальный (государственный) банк и множество частных банков.
Пенсионные системы в большинстве стан мира устроены подобным же образом: государственные пенсионные фонды решают вопросы обеспечения социальными пенсиями, а частные пенсионные системы являются проводником трудовых и профессиональных пенсий – зависящих от заработка человека, обеспечивают реализацию страховых принципов финансирования пенсий. В совокупности, частные и государственные институты обеспечивают достаточный уровень финансовой стабильности пенсионной системы.
В России же, стане с исторически сильными традициями патернализма, институт негосударственного пенсионного обеспечения оказался фактически невостребованным. Развитие фондов социального страхования в области пенсионного обеспечения сегодня происходит сегодня не «благодаря», а «вопреки» всем канонам международной практики, в ущерб экономической эффективности и здравому смыслу. Сегодня система негосударственного пенсионного обеспечения «выживает» только за счет ряда крупных корпоративных пенсионных программ, обеспечивающих совокупно более 95% объема пенсионных резервов. При этом совокупные резервы НПФ по размеру составляют более 30 процентов бюджета Пенсионного фонда Российской Федерации.
Вместе с тем, реальный рыночный потенциал системы сегодня фактически не используется, что может в конечном итоге привести к утрате НПФ рыночной мотивации и «вваливанию» рынка в сферу решения узконаправленных отраслевых задач.
При этом, российские граждане фактически потеряют единственную возможность обеспечить себе достойную по мировым меркам старость, а государство, потеряв один из существенных факторов усиления национальной конкурентоспособности страны, в самом недалеком будущем останется «один на один» с разваливающейся пенсионной системой, не способной обеспечить достойный уровень пенсий для большинства экономически активного населения страны.
При растущем уровне развития экономики, Российская Федерация сегодня все еще остается страной с весьма низким пенсионным обеспечением. По величине основного показателя эффективности пенсионной системы – коэффициента пенсионного замещения, Российская Федерация находится в перечне стран с развивающимися экономиками и переходными экономическими режимами. Коэффициент пенсионного замещения, который в СССР составлял 50 и более процентов от последнего заработка, в период 80-х – 90-х годов упал до уровня ниже 40% - рекомендованного в качестве минимального уровня пенсионного обеспечения Международной организацией труда (Конвенция № 102), в дальнейшем постоянно снижался и, к началу 2002 года составлял около 33 процентов1.
Система негосударственного пенсионного обеспечения - это масштабный и социально значимый элемент экономики, стратегической целью которой является создание финансовой и организационной основы для повышения уровня пенсионного обеспечения сверх уровня замещения заработной платы, обеспечиваемого системой2.
На сегодняшний день плохо реализуется программа привлечения дополнительных ресурсов на финансирование пенсионных выплат для сокращения разрыва между доходами трудоспособного населения и пенсионеров. Также у нас в стране еще плохо развита система налоговых льгот. Необходимо развитие инфраструктуры рынков негосударственных пенсионных фондов и долгосрочного страхования жизни1.
Система негосударственных пенсионных фондов, действующая в Российской Федерации, по состоянию на 1 января 2013 года представлена 149 фондами (рис. 1), имеющими лицензию на право деятельности по пенсионному обеспечению и пенсионному страхованию. Они располагают имуществом на сумму, превышающую 861,9 миллиарда рублей, пенсионными накоплениями в размере 146,9 миллиардов рублей и пенсионными резервами 591,2 миллиардов рублей. Совокупный объем имущества негосударственных пенсионных фондов составлял 7,1% от объема Российского ВВП2. Список крупнейших из них представлен в таблице 4 (Приложение Д, таблица 4).
Основные показатели НПФ за 2010-2012гг. представлены в таблице 5 (Приложение Д, таблица 5).
Из таблицы 5 (Приложение Д, таблица 5) видно, что за исследуемый период сократилось количество фондов: в 2011 году по сравнению с 2010 годом на 44 (21,05%), а в 2012 году по сравнению с 2011 годом - на 16 (9,70%). Это, в первую очередь, связано с аннулированием лицензии на осуществление деятельности некоторых НПФ. В 2011 году приняты беспрецедентные меры по повышению надежности негосударственных пенсионных фондов. В результате, в течение 2010-2011 годов из-за несоответствия новым требованиям, вступившим в силу 1 июля 2011 г., рынок покинули более 40 фондов, не ведущих активной деятельности.
Собственное имущество фондов, наоборот, за исследуемый период увеличилось на 328641943 тыс. руб. (1,56%), составив на конец периода 908071119 тыс. руб.
Имущество для обеспечения уставной деятельности (ИОУД) в целом увеличилось. Так, в 2011 году по сравнению с 2010 годом ИОУД увеличилось на 16503906 тыс. руб. (21,06 %), а в 2012 году по сравнению с 2011 годом - на 6185455 тыс. руб. (6,52%). Это говорит о том, что средства ИОУД, направляемые на развитие агентской сети и увеличение клиентской базы полностью компенсируются учредителями в достаточном объеме, что является положительной тенденцией.
Рис 1. Количество НПФ, осуществляющих свою деятельность на территории РФ
Также увеличились пенсионные резервы: в 2011 г. по сравнению с 2010 г. - на 101474848 тыс. руб. (21,92 %), а в 2012 г по сравнению с 2011 г. - на 78895281 тыс. руб. (13,98 %).
Количество участников фондов в 2011 г. по сравнению с 2010 г. увеличилось на 10707 тыс. чел. (0,16 %), а в 2012 г. по сравнению с 2011 г. уменьшилось на 147833 тыс. чел. (2,19 %). Аналитики объясняют это тем, что сегмент негосударственного пенсионного обеспечения до сих пор развивался за счет корпоративных пенсионных программ, данный путь развития исчерпан, а работа на открытом рынке в этом сегменте еще не налажена.
В 2012 году 3,4 млн. человек перевели накопительную часть пенсии из Пенсионного фонда России в негосударственные пенсионные фонды. По данным ПФР, количество заявлений о переводе в настоящее существенно выше.
Пенсионные накопления НПФ увеличились в целом за исследуемый период на 119811146 тыс. руб. (4,37 %), что является положительной тенденцией для НПФ и это связано, прежде всего, с увеличением количества участников фондов. Увеличение пенсионных накоплений в негосударственных пенсионных фондах также стало результатом повышенной маркетинговой активности многих фондов.
Увеличилось количество застрахованных лиц и участников, получающих негосударственную пенсию.
Сумма пенсионных выплат увеличилась в 2012 г. по сравнению с 2011 г. на 4477795 тыс. руб. (20,21 %).
Важный фактор, определяющий деятельность негосударственных пенсионных фондов на рынке в среднесрочной перспективе, - рост числа переходов клиентов из фонда в фонд. Так, в 2011 годах продажи НПФ практически не пересекались, а рост числа клиентов каждого НПФ в основном осуществлялся за счет «молчунов».
Негосударственные пенсионные фонды заняли пока сравнительно скромное, но важное место, как в пенсионной системе РФ, так и на ее финансовом рынке. Участниками НПФ являются свыше 6,75 млн. человек, что составляет 9,6% занятого в экономике России населения.
Несмотря на возникавшие в 2008 году неблагоприятные процессы на финансовых рынках большинство негосударственных пенсионных фондов вновь продемонстрировали свою способность обеспечивать сохранность пенсионных накоплений граждан.
Невзвешенная структура пенсионных резервов и пенсионных накоплений представлена в таблицах 6,71 (Приложение Д, таблицы 6, 7).
В 2011 году НПФ не сильно скорректировал свою инвестиционную стратегию: доходность долговых инструментов по-прежнему невысока, а клиенты фондов хотят видеть на своих счетах доходность, превышающую уровень инфляции. Резкий рост консервативности НПФ возможен лишь в случае резких макроэкономических потрясений во всем мире. Однако вопрос инвестирования пенсионных средств не является единственным приоритетным направлением деятельности фондов, начиная с 2011 года.
Несмотря на удачный опыт негосударственного пенсионного обеспечения и важности участия НПФ в данной системе, достигнутые к настоящему моменту результаты деятельности НПФ являются не совсем удовлетворительными.
Долгосрочный инвестиционный потенциал НПФ не реализуется в полной мере и не нацелен на формирование инвестиционного ресурса. В России взносы в пенсионные фонды и доход, полученный от инвестирования средств, подлежат налогообложению, а выплаты пенсий, напротив, освобождены от налога. По своему существу развитые рынки НПФ должны выполнять следующие функции:
обеспечение гарантий социальной защищенности и стабильности общества, а также устойчивости пенсионной системы;
формирование долгосрочного инвестиционного ресурса.
При рассмотрении системы негосударственных пенсионных фондов России, всплывает ряд проблем, которые мешают НПФ функционировать в полную силу.
В качестве основных ограничений в развитии рынков НПФ и долгосрочного страхования жизни можно выделить следующие: низкий уровень социальных гарантий со стороны государства; невысокие доходы населения и низкий уровень сбережений граждан; неадекватное налогообложение НПФ; низкий уровень вовлеченности средств негосударственных пенсионных фондов и страховых компаний в инвестиционный оборот.
Программами по негосударственному пенсионному обеспечению и продуктами по страхованию жизни не позволяет пользоваться гражданам низкий средний уровень доходов. Кроме того, продолжают снижаться показатели, характеризующие склонность граждан к сбережениям. По существу, сбережения граждан не преобразуются в инвестиции. При этом именно средства граждан могут стать источником ресурсов для экономического роста рынков НПФ и долгосрочного страхования жизни.
Одной из причин сложившейся ситуации является крайне низкий горизонт планирования и переоценка рисков. Люди просто не оценивают «доходность-риски» на срок более 1-2 лет, потому что считают неопределенность слишком высокой. Такие риски они брать на себя не хотят.
Вторая причина - очень высокая субъективная ставка дисконтирования, то есть по ощущениям российских граждан скорость обесценения денег существенно выше, чем уровень инфляции и ставки по депозитам или доходность по иным инструментам. Это приводит к тому, что сбережения населения снижаются. Это означает, что при достаточно быстром росте доходов население предпочитает не копить деньги, а тратить их сразу. При этом, чем быстрее растет благосостояние, тем меньше люди сберегают и вкладывают в финансовые инструменты.
Целью развития рынков НПФ является улучшение уровня жизни людей, обеспечение устойчивости пенсионной системы, созданной на принципах страхования и накопления, а также усиление роли НПФ как институционального инвестора.