30.Понятие, сущность, параметры и требования финансовых потоков.
Финансовый поток — это совокупность циркулирующих в логистической системе, между логистической системой внешней средой финансовых ресурсов, связанных с матери альными и информационными потоками. Движение финанс вых потоков может проходить как внутри логистической системы, так и вне ее.
Рыночная экономика при всем разнообразии ее моделей характеризуется как социально-ориентированное хозяйство, предполагающее обязательное государственное регулирование. Огромную роль в структуре рыночных отношений играют финансы. Финансовые потоки вращаются в финансовом окружении. Под финансовым окружением подразумевают внутреннюю и внешнюю среду предприятия, финансы и финансовые ресурсы (финансовые потоки), источники и потребителей ресурсов. В общем виде финансовая система включает в себя:
1) различные сферы финансовых отношений в рамках данной страны;
2) совокупность финансовых учреждений страны. Финансовые отношения охватывают отношения, связанные с образованием и движением финансовых ресурсов между:
1) государством и предприятием (предприятиями);
2) между самими предприятиями;
3) между отдельными государствами.
К финансовым учреждениям государства относятся: Министерство финансов, его органы, местные финансовые отделы и управления, финансовые отделы предприятий и контрольно-ревизионные управления. Финансовая система включает следующие звенья: государственный и местные
бюджеты, фонды социального страхования, пенсионные фонды, фонды личного и имущественного страхования, финансы предприятий, отраслей, различные специальные денежные фонды. Финансового потока зависит от наличия обслуживаемого товарного потока. Направленность движения финансо-вых потоков в логистике определяется необходимостью обеспечения перемещения соответствующего материального потока. Кроме того, размер и время движения финансового потока (в т.ч. и время начала движения) зависят от выбранной формы расчетов между фирмой-продавцом и покупателем. При этом наиболее эффективной считается форма взаиморасчетов ценными бумагами. Движение финансовых средств обязательно сопровождается соответствующими им документами, на основе которых производятся финансовые операции. Возникновение финансовых потоков, направление и перемещения зависят от условий, оговоренных в договоре купли-продажи (расчетах поставщика—покупателя), базисных условий поставки.
Различают следующие виды финансовых потоков:
1) по отношению к логистической системе:
а) внешние финансовые потоки;
б) внутренние финансовые потоки;
2) по направлению движения:
а) входящие потоки;
б) выходящие потоки;
3) по применяемым формам расчетов:
а) денежные финансовые потоки (наличные средства);
б) безналичные финансовые потоки;
в) учетно-финансовые потоки;
4) по видам расчетов:
а) потоки финансовых ресурсов по рублевым счетам;
б) потоки финансовых ресурсов по валютным счетам;
5) по назначению:
а) закупочные финансовые потоки;
б) инвестиционные финансовые потоки;
в) финансовые потоки, связанные с формированием материальных затрат в процессе производства;
г) финансовые потоки, связанные с формированием трудовых затрат;
д) финансовые потоки, возникающие в процессе распределения продукции;
6) по видам хозяйственной деятельности:
а) вертикальные потоки;
б) горизонтальные потоки;
7) по способу переноса авансированной стоимости на това-i ры:
а) сопутствующие движению основных фондов;
б) сопутствующие движению оборотных средств.
31. Функции управления финансовыми потоками в логистических системах.
В узком смысле, т.е. с позиций бизнеса под логистикой понимается «инструментарий интегрированного управления материальными и связанными с ними информационными, финансовыми потоками, а также сопутствующим сервисом,способствующий достижению целей организации бизнеса с оптимальными затратами ресурсов»[1]. С позиций приведенного определения логистики выделяют:
Основные потоки – это материальные товарные потоки или/и услуги.
Сопутствующие материальному/товарному потоку – информационные и финансовые потоки.
Под управлением финансовыми потоками в логистике понимается «оптимизация финансового механизма ЛС, координирование финансовых операций, обеспечение их упорядоченности и сбалансированности. Основной эффект при этом достигается благодаря оптимизации свободных остатков финансовых средств, минимизации рисков, учету долгосрочных факторов развития системы».[3]К параметрам и процессам управления финансовыми потоками в логистических системах предъявляют следующие требования. См. таб.1[4]
Особенности управления финансовыми потоками рассматриваются применительно к различным этапам логистического процесса. На первой стадии – планирование ресурсопотоков, включающей такие этапы как: формирование различных вариантов осуществления логистических процессов, анализ альтернативных вариантов, выбор оптимальных для ЛС процессов, схем и технологий - составляется плановая документация, важной частью которой является финансовый план. Финансовый план предусматривает потребности в финансовых ресурсах, возможные источники финансирования, обоснование эффективности планируемых вложений, характеристики финансового окружения, оценку рисков и вероятность изменения параметров потока.
На следующей стадии управления – организации логистических процессов производится большой расход денежных средств, необходимых для оплаты труда персонала, оплаты за сырье, материалы, готовую продукцию и полуфабрикаты, оплата поставщикам транспортных услуг, обслуживающим компаниям, оплату услуг привлеченных экспертов, на ведение договорных отношений и т.д. Согласно планам движения потоков выбираются формы и методы расчетов между участниками логистических отношений, выбираются способы оказанных услуг и реализованной продукции, привлекаются те или иные банковские и финансовые инструменты.
Стадия контроля включает мониторинг нарушений в логистических процессах, несоответствия в параметрах финансовых и материальных потоков. Задачами управления потоками на данной стадии являются:
♣ мониторинг конъюнктуры финансовых рынков (процентные ставки по кредитам и депозитам, рынку корпоративных и государственных ценных бумаг);
♣ оценка изменения стоимости и риска;
♣ выявление возможных проблем с привлечением ресурсов;
♣ корректировка последовательности включения источников финансирования.
Целью на стадии контроля управления финансовыми потоками ставится снижение риска недополучения финансирования и срыва технологических планов.
32.Классификация финансовых потоков в логистической системе.
Финансовые потоки классифицируют по следующим признакам:
1. По назначению:
финансовые потоки, обусловленные процессом закупки товаров;
инвестиционные финансовые потоки;
финансовые потоки по воспроизводству рабочей силы;
финансовые потоки, связанные с формированием материальных затрат и результатов в процессе производственной деятельности предприятия.
2. В зависимости от применяемых форм расчётов:
денежные финансовые потоки, характеризующие движение наличных финансовых средств;
информационно-финансовые потоки, обусловленные движением безналичных финансовых средств.
3. По видам хозяйственных связей:
горизонтальные финансовые потоки, которые отражают движение финансовых средств между логистическими партнёрами;
вертикальные финансовые потоки, характеризующие движение финансовых ресурсов между подразделениями организации и между материнской и дочерней компаниями.
33.Эффект финансового рычага.
Финансовый рычаг (финансовый леверидж) — это отношение заемного капитала компании к собственным средствам, он характеризует устойчивость компании. Чем меньше финансовый рычаг, тем устойчивее положение. С другой стороны, заемный капитал позволяет увеличить коэффициент рентабельности собственного капитала, т.е. получить дополнительную прибыль на собственный капитал.
ЭФР = (1 - Сн) × (КР - Ск) × ЗК/СК,
где:
ЭФР
—
эффект финансового рычага, %.
Сн
—
ставка налога на прибыль, в десятичном выражении.
КР
—
коэффициент рентабельности активов (отношение валовой прибыли к средней стоимости активов), %.
Ск
—
средний размер ставки процентов за кредит, %. Для более точного расчета можно брать средневзвешенную ставку за кредит.
ЗК
—
средняя сумма используемого заемного капитала.
СК
—
средняя сумма собственного капитала.
34.Критерии и система показателей, характеризующих экономические результаты и эффективность деятельности логистической системы.
Показатели эффект. ЛС
1. общие логистические издержки;
2. качество логистического сервиса;
3. продолжительность логистических циклов;
4. производительность;
5. возврат на инвестиции в логистическую инфраструктуру.
Критерии- типо как действовать ЛС что бы было все нормально.
35.Сущность и виды экономической эффективности.
Выделяют несколько видов эффективности:
1. Общая эффективность
2. Локальная эффективность
3. Кажущаяся эффективность
4. Реальная эффективность.
Общая эффективность характеризуется результативностью всего производственного процесса или всего потока создания ценности.
Локальная эффективность описывает результативность какого-то одного участка производства или какой-то стадии производственного процесса. Философия Кайдзен обращает внимание на то, что большее значение следует уделять достижению общей эффективности.
Кажущаяся эффективность процесса – это увеличение производительности труда без учета реальных потребностей Клиента в результатах данного труда.
Реальная эффективность процесса – наблюдается, когда внедрение усовершенствования процесса ведет к производству необходимых на рынке в данный момент результатов труда с меньшими затратами.
36.Резервы и пути повышения эффективности.
Пути повышения.
1. Возрастание и усложнение потребностей.
2. Усиление требований к качеству продукции.
3. Ограниченность производства ресурсов.
4. Рациональное использование экономического
Резервы
Резервы представляют собой упущенные (не использованные) на данный момент возможности роста объема выпуска и продаж продукции, снижения ее себестоимости, увеличения суммы прибыли и повышения уровня рентабельности, укрепления финансового состояния, а также улучшения других экономических показателей деятельности организаций.
Суммы резервов могут быть определены как разность между возможными и фактически достигнутыми величинами экономических показателей деятельности.
Виды резервов
По признаку зависимости от деятельности анализируемой организации можно выделить внутренние(внутрихозяйственные) и внешние резервы. Основное внимание уделяется поиску внутренних резервов. Это прежде всего, резервы в части трудовых ресурсов, резервы в части основных фондов, резервы в части материалов.
Внутренние резервы
Внутренние резервы могут быть подразделены на экстенсивные и интенсивные.
Экстенсивные резервы представляют собой увеличение объемов используемых в процессе производства ресурсов (трудовых ресурсов, основных фондов, материалов), а также увеличения времени использования трудовых ресурсов и основных фондов, и кроме того, устранение причин непроизводительного использования всех названных видов ресурсов.
Интенсивные резервы заключаются в том, что организация может с неизменным количеством используемых ресурсов изготовить больший объем продукции, либо изготовить тот же объем продукции с меньшим количеством используемых ресурсов. Основным направлением использования интенсивных резервов является использование достижений научно-технического прогресса. В результате этого происходит качественное улучшение используемых основных фондов, материалов, совершенствование характеристик персонала, повышение уровня применяемой технологии, а также организации производства, и т.д. Кроме того, научно-технический прогресс предполагает также повышение уровня качества продукции, ее прогрессивности, повышение степени механизации и автоматизации производственных процессов, рост технической и энергетической вооруженности труда и т.п.
Таковы основные виды внутрихозяйственных резервов, которые могут иметь место в анализируемой организации. Конкретно эти резервы и пути их мобилизации, находят отражение в планах организационно-технических мероприятий.