16. Задачи и методы проведения финансового анализа (фа).

Традиционно ФА проводят на основе бухгалтерской отчётности, то есть на структурированном представлении данных хозяйственной деятельности и финансовой позиции предприятия. Содержание и последовательность проведения анализа фин.состояния зависят от его цели и информационной базы. Использование бух.отчётности оправдано тем, что это единственный вид информации о деятельности пр-тия, которая собирается регулярно, и доступна в течение продолжительного периода. В ходе анализа даётся оценка информации, сравниваются имеющиеся сведения, и на их базе создаётся единая информация, которая станет основой для принятия решений.

Абсолютные показатели баланса, в условиях инфляции, трудно привести в сопоставимый вид, поэтому анализ фин.состояния основывается главным образом на относительных показателях.

Относительные показатели анализируемого экономического субъекта обычно сравнивают с аналогичными данными за предыдущие периоды и с общепринятыми нормами для прогнозирования возможности банкротства.

Бухгалтерская отчетность предприятия служит основным источником информации о его деятельности. Тщательное изучение бухгалтерских отчетов раскрывает причины достигнутых успехов, а также недостатки в работе предприятия.

Основными задачами анализа являются

-своевременное выявление недостатков и

-разработка рекомендаций по их устранению.

Достижению поставленных задач способствует применение основных методов анализов бухгалтерской отчетности:

-горизонтального анализа (сравнение данных в отчетности с предыдущим периодом),

-вертикального (определение структуры финансовых показателей и выявление влияния каждой позиции отчетности на результат в целом),

-трендовый анализ (сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определенных трендов),

-анализ относительных показателей рассчитываемых как отношение между отдельными позициями отчета,

-сравнительного анализа по сводным показателям отчетности подразделений организации по данным других компаний (в том числе конкурентов) по среднеотраслевым данным,

- метод факторного анализа (изучение влияния отдельных факторов)

Внутренний анализ финансового состояния экономического субъекта представляет собой процесс исследования механизма формирования, размещения и использования капитала с целью поиска резервов укрепления финансового состояния, повышения доходности, и наращивания собственного капитала.

Внешний анализ финансового состояния – это процесс исследования финансового состояния экономического субъекта с целью прогнозирования степени риска инвестирования капитала и уровня его дохода.

Требования к анализу.

-Анализ должен быть практически значимым,

-иметь хорошую интерпретацию, позволяющую пользователю получить ответ на вопрос о том, что необходимо предпринять для улучшения финансового положения предприятия.

-Грамотно проведенный анализ служит руководством к действию для руководителя предприятия или менеджера.

Опираясь на данные прошлых отчётных периодов, ФА направлен на снижение неопределенности будущего развития, и является отправной точкой для выработки стратегии развития.

С точки зрения внутренних пользователей результаты ФА необходимы для оценки деятельности организации и подготовки решений о корректировке финансовой политики предприятия.

Для внешних пользователей информация об организации необходима для принятия решений о реализации конкретных планов относительно данной организации. Внешние пользователи- приобретатели (покупатели) предприятия, акций, заключающие договора о сотрудничестве.

Внешний ФА ориентирован на открытую информацию , что обуславливает использование ограниченного количества базовых показателей. При выполнении внешнего анализа акцент делается на сравнении отчётного периода с предыдущим, чтобы наглядно продемонстрировать перспективы организации.

Внутренний ФА отличается большей требовательностью к исходной информации. Для него не достаточно информации, содержащейся в стандартных бух.отчётах, что компенсируется данными внутреннего управленческого учёта.

В процессе данного анализа акцент делается на поиске и анализе причин происходящих изменений финансового состояния и подборе решений, направленных на улучшение этого состояния.

Виды анализа бухгалтерского баланса.

Различают горизонтальный, вертикальный и сравнительный анализы бухгалтерского баланса.

1)Горизонтальный анализ заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными темпами роста или снижением. Горизонтальный анализ проводят, основываясь на уплотненном балансе предприятия, в котором объединяют в группы однородные статьи, что позволяет сократить число и повысить наглядность. При горизонтальном анализе в первую очередь следует обратить внимание на изменение итоговых сумм по разделам баланса.

2)Вертикальный анализ – это представление финансового отчёта в виде относительных показателей, позволяющих увидеть удельный вес каждой статьи в его общем итоге. Для обеспечения сопоставимости исследовательских данных по статьям и разделам баланса на начало и конец отчётного периода анализ проводят на основе удельных показателей, рассчитываемых к валюте баланса, который принимается за 100%.

Горизонтальный и вертикальный анализы баланса дополняют друг друга.

На основе горизонтального и вертикального анализа можно построить сравнительный аналитический баланс, а также можно применить трендовый анализ, позволяющий рассчитать отклонения какой-либо статьи за ряд лет от уровня базового года, для которого значения всех статей принимается за 100%.

Для проведения сравнительного анализа ФОРМА №1 преобразуется в сравнительный аналитический баланс путём агрегирования некоторых однородных по составу элементов балансовых статей. Аналитический баланс сводит воедино и систематизирует отчёты при ознакомлении с балансом.

Схема аналитического баланса охватывает много показателей, характеризующих статику и динамику финансового состояния предприятия. Этот баланс включает показатели горизонтального и вертикального анализа.

3)В сравнительный аналитический баланс целесообразно представить основные разделы: активы и пассивы. Сравнительный анализ характеризует как структуру отчётной формы, так и динамику отдельных показателей, систематизирует предыдущие расчёты.

В настоящее время в России существуют различные методики проведения анализа финансово-хозяйственной деятельности организации:

Методика О.Е. Ефимовой

Методика Шеремета-Сайфулина

Методика оценки неудовлетворительной структуры баланса

Методика В. Савицкой

Методика А.Б. Крутика, М.М. Хайкина

Методика В.В. Ковалева

В зависимости от поставленной цели пользователь осуществляет углубленный анализ или может ограничиться анализом небольшого количества, т.е. выполнить экспресс анализ.

Преимущество экспресс анализа в том, что он может проводиться с минимальными необходимыми расчётами и использованием тех приёмов и технологий, которые для каждого пользователя могут быть свои.

В 1-ую очередь проводят экспресс анализ нормируемых направлений:

• ликвидности

• финансовой устойчивости

• прогнозир.банкротства, платежеспособности пр-тия.