14. Первичные и вторичные финансовые инструменты

По международным стандартам бухгалтерского учета под финансовым инструментом следует понимать любой договор между двумя контрагентами, в результате которого у одного контрагента возникает финансовый актив, а у другого — финансовое обязательство долгового или долевого характера (участие в капитале). Финансовые инструменты делятся на первичные финансовые инструменты, включающие дебиторскую и кредиторскую задолженности, кредиты, займы, акции, облигации и долевые ценные бумаги, и вторичные (или производные) финансовые инструменты, к которым относятся опционы, фьючерсы, форвардные контракты, процентные и валютные свопы. В основе производных инструментов находится базисный актив в виде товара (акций, облигаций, векселей, валюты и т.п.), их цена будет зависеть от складывающейся цены базисного актива.

15. Источники и пользователи финансовой информации.

Источником информации о финансовом состоянии предприятия является финансовая отчетность. Финансовая отчетность представляет собой информацию о прошедших хозяйственных процессах, носит объективный характер и поддается проверке.

Финансовая отчетность включает три основных, взаимосвязанных между собой отчета:

• Баланс (форма № 1)

• Отчет о прибылях и убытках (форма № 2)

• Отчет о движении денежных средств (форма № 4)

Балансовый отчет иллюстрирует структуру имущества и соотношение между имуществом (активом) и источниками финансирования предприятия (пассивом) на определенную дату. Находится в состоянии баланса (равновесия) двух частей: актива и пассива.

Отчет о прибыли характеризует эффективность текущей деятельности предприятия, устанавливая соотношение между доходами и расходами. Общий принцип построения отчета о прибылях – это сравнение суммы всех доходов с суммой всех затрат, необходимых для деятельности предприятия за определенный период времени. Результатом данного сравнения является чистая прибыль или чистые убытки.

Отчет о движении денежных средств описывает источники и направления использования финансовых ресурсов предприятия. Отчет о движении денежных средств содержит сведения о потоках денежных ресурсов (их поступлении и расходовании за период) с учетом их остатков на начало и конец отчетного периода в разрезе текущей (операционной), инвестиционной и финансовой деятельности.

Цель финансовых отчетов - представление информации о финансовом положении, результатах деятельности и изменениях в финансовом положении предприятия, которая может быть полезной широкому кругу пользователей при принятии экономических решений.

Финансовыми отчетами пользуются существующие и потенциальные инвесторы, персонал компаний, кредиторы, поставщики и прочие лица, предоставляющие коммерческие кредиты, клиенты, правительство и правительственные организации, а также общественность. Они используют финансовые отчеты для удовлетворения своих различных потребностей в информации.

К числу внешних пользователей бухгалтерской информации относятся:

• Кредиторы - временно представляющие компании ссуду в обмен на некий доход (выраженный в процентах или фиксированный сумме)- они заинтересованы в информации, позволяющей им определить, будут ли своевременно осуществляться выплаты по кредиту;

• Инвесторы – вкладывающие в компанию свой капитал с определенной долей риска в целях получения дохода с него. Инвесторы также нуждаются в информации, на основе которой они будут решать, целесообразно ли покупать, держать в руках или продавать свои акции данной компании, анализировать способности фирмы увеличивать стоимость акции и выплачивать дивиденды на них.

• Налоговые и государственные органы – им необходимо контролировать своевременность, правильность начисления и выплаты налогов и сборов. В принципе, налоговый учет включает все основные показатели финансового учета, но представляемые в форме, указанной налоговым ведомством (декларации, налоговые карты, расчеты и т.п.)

• Клиенты – зависят от предприятия как от поставщика необходимых им товаров и услуг и заинтересованы в стабильности поставок; чем сильнее клиенты нуждаются в поставщике, тем больше они заинтересованы в его финансовой стабильности.

• Поставщики – заинтересованы в информации, позволяющей им определить, будут ли своевременно выплачены полагающиеся суммы; чем больше поставщик зависит от компании, как от покупателя, тем внимательнее он будет следить за его финансовыми результатами, чтобы определить степень сбыта своей продукции.

• Общественность. Предприятия оказывают различное влияние на членов общества. Положительное влияние предприятия на развитие местной экономики может выражаться, например, в количестве людей, которых они принимают на работу, а также в использовании местных поставщиков. Финансовые отчеты могут помочь общественности, предоставляя информацию о направлениях развития, результатах последних достижений и диапазоне деятельности компании.

В соответствии с мировой практикой инвесторы и кредиторы рассматриваются как основные пользователи, в чьих интересах компании обязаны представлять финансовую информацию.

К числу внутренних пользователей информации относятся:

• Руководители компании – для принятия решений по всему спектру вопросов управления фирмой: стратегическое и тактическое планирование, составление смет, разработки внутренних планов и т.д. Однако по содержанию и форме представления эта информация существенно отличается от данных необходимых для оценки прибыльности, финансовой стабильности, других показателей, непосредственно не занятых управлением компанией. Формы учета и отчетности на внутрифирменном уровне, как правило, отличаются от отсылаемых на сторону.

• Собственники – их интересует прибыльность, доходность компании, величина чистых активов, их ликвидность.

• Персонал. Персонал компаний и представляющие его группы должны оценивать способность предприятия выплачивать заработную плату, пенсию, а также обеспечивать возможности для найма на работу.