3. Different types of banks and financial institutions

Different Types of Banks

A bank describes a financial institution that receives deposits and channels them into lending activities. Most people and businesses use banking services to finance their operations. Numerous types of banks exist like commercial and investment banks.

Commercial Banks

These institutions offer economic services to businesses including debit and credit cards, loans, and deposits. These institutions collect money from individuals in different sectors and offer the same as loans to customers. Therefore, they act as fiscal intermediaries, raising finances from depositors and lending the same to borrowers. Commercial banks meet the economic needs of sectors including agriculture, trade, and communication. Additionally, they lend money through installment loans, overdraft, and other methods.

Investment Banks

This institution assists people, governments, and corporations to raise capital. They do this by underwriting or functioning as the client's agent in issuing securities. This institution may also help corporations involved in acquisitions and mergers. Investment banks also offer ancillary services like derivatives trading and foreign exchange. They help corporations to acquire funds while offering advice for various transactions.

Различные типы банков Банк описывает финансовое учреждение, которое принимает вклады и направлять их в кредитной деятельности. Большинство людей и компаний используют банковские услуги для финансирования своих операций. Многочисленные типы банков существуют как коммерческие и инвестиционные банки.

Коммерческие банки Эти учебные заведения предлагают экономические услуги для бизнеса в том числе дебетовых и кредитных карт, кредитов и депозитов. Эти учреждения собирать деньги от физических лиц в различных секторах и предлагают то же самое как кредиты клиентам. Таким образом, они выступают в качестве финансовых посредников, привлечение средств от вкладчиков и кредитование же заемщикам. Коммерческие банки удовлетворения экономических потребностей секторов, включая сельское хозяйство, торговля и коммуникации. Кроме того, они предоставляют деньги через взнос кредитов, овердрафта, и другими методами. Инвестиционные банки Это учреждение оказывает помощь людям, правительств и корпораций для привлечения капитала. Они делают это путем андеррайтинга или функционирует в качестве агента клиента в эмиссии ценных бумаг. Это учреждение также может помочь корпорации, участвующие в поглощений и слияний. Инвестиционные банки также предлагают дополнительные услуги, такие как торговли деривативами и иностранной валюты. Они помогают корпорациям приобретать средства, предлагая рекомендации для различных сделок.

4. Microfinance - its benefits and disadvantages

microfinance - its benefits and disadvantages the following products and currently being offered by MFls.

1. Microloans: Microloans are loans that have a small value. These loans are generally issued to finance entrepreneurs who ran micro - enterprises in developing countries. The average global interest rate charged on micro-loans is about 35%.

2. Microsavings: MicroSavings accounts allow individuals to store small amounts of money for future use without minimum balance requirements.

3. Micro-Insurance: Individuals living in developing nations have more risks. For example, there is more direct exposure to natural disasters. Micro - insurance pools risks and helps provide risk management, micro-insurance allows for insurance policies that have very small premiums and policy amounts.

The benefits of microfinance are that it helps to manage the assets of the poor and generates income. Through microfinance institutions such as credit unions, non-governmental organizations and even commercial banks poor people can obtain small loans and safeguard their saving.

The limitations of microfinance are that through this savings plan participants are losing money by having to pay a fee. The user can also pay back their loans whenever they choose therefore encouraging a borrower to have various outstanding loans.

микрофинансирования - ее преимущества и недостатки следующие продукты и в настоящее время предлагаемые MFLS. . 1 Микрокредиты: Микрокредиты являются кредиты, которые имеют небольшое значение. Эти кредиты обычно выдаются на финансирование предпринимателей, которые управляли микро - предприятий в развивающихся странах. Средняя глобальная процентная ставка по микро-кредитам составляет около 35%. . 2 Микросбережения: Микросбережения счета позволяют людям хранить небольшие суммы денег для будущего использования без минимальных требований баланса. . 3 Микро-Страхование: Лица, живущие в развивающихся странах имеют больше рисков. Например, есть еще прямое воздействие стихийных бедствий. Микро - страховые пулы риски и помогает обеспечить управление рисками, микрострахование позволяет страховых полисов, которые имеют очень малые премии и суммы политики. Преимущества микрофинансирования в том, что он помогает управлять активами бедных и приносит доход. Через микрофинансовых организаций, таких как кредитные союзы, неправительственные организации и даже коммерческих банков бедные люди могут получить небольшие кредиты и защитить свои сбережения. Ограничения микрофинансирования в том, что через этот план сбережений участники теряют деньги из-за необходимости заплатить взнос. Пользователь также может погасить свои кредиты, когда они выбирают Поэтому обнадеживает заемщику иметь различные кредиты и займы.