4.2 Аналіз обігових коштів

Обігові - це кошти, використовувані підприємством для здійснення своєї постійної діяльності, обігові кошти включають в себе виробничі запаси підприємства, незавершене виробництво, запаси готової і відвантаженої продукції, дебіторську заборгованості, а також готівкові гроші в касі та грошові кошти на рахунках підприємства.

Структура джерел формування обігових коштів є такою:

– власні джерела;

– позикові джерела;

– залучені джерела коштів.

Власні джерела. Мінімальна потреба в обігових коштах покривається за рахунок таких власних джерел як статутний капітал, нерозподілений прибуток підприємства (тобто прибуток, який залишається в розпорядження підприємства), цільове фінансування та цільові надходження, надходження від емісії цінних паперів.

Позикові джерела. Формувати обігові кошти лише за рахунок власних джерел економічно не доцільно, так як це знижує можливості підприємства щодо фінансування власних витрат і крім того позбавляє можливості підприємство отримувати додатковий прибуток за рахунку використання позикових коштів. Джерелами позикових коштів є банківські кредити, як короткострокові та к довгострокові, які зазвичай використовуються на придбання основних та поточних активів, на сезонні потреби підприємства.

Але залучення кредитів потребує додаткових витрат підприємства по обслуговуванню цих боргових зобов’язань. До тих пір, поки розмір прибутку, забезпеченого використанням кредитів покриває витрати, пов’язані з його обслуговуванням, доти підприємство залишається економічно стабільним. Тобто для підприємства є важливим забезпечити раціональне співвідношення позикових та власних коштів.

Нормування - це встановлення економічно обгрунтованих (планових) норм запасу і нормативів по елементах оборотних коштів, необхідних для нормальної діяльності підприємства. До числа нормованих оборотних коштів зазвичай ставляться оборотні виробничі фонди та готова продукція.

Найважливішими показниками оцінки ефективності використання оборотних коштів підприємства є коефіцієнт оборотності оборотних коштів і тривалість одного обороту.

Власні обігові кошти ( ВОК ) характеризують суму вкладень організації в оборотні активи і забезпечуються власними джерелами формування - капіталом і резервами, величина яких визначається по розділу форми №1 балансу. Для визначення власних обігових коштів, треба знайти різницю між власним капіталом і внеоборотними активами, використовуючи формулу: ВОК = (стр.1300 – стр.1100)(форма №1).

2011 рік:

ВОК = ((1689+1581):2) — ((383+384):2) =1251.5 тис.грн.

2012 рік:

ВОК =((1581+1897):2) — ((384+388):2) =1353 тис.грн.

2013 рік :

ВОК =((1897+2202):2) — ((388+430):2) = 1640.5 тис.грн.

Ділова активність підприємства проявляється в швидкості обороту обігових коштів. Коефіцієнт оборотності розрахуємо за формулою:

(4.8)

де, К_об –коефіцієнт оборотності;

РП – реалізована за рік продукція (товари, роботи, послуги);

– середньорічний розмір обігових коштів.

2011 рік:

_{2012 рік:}

2013 рік :

Коефіцієнт завантаження розрахуємо за наступною формулою:

де, Кз – коефіцієнт завантаження;

– середньорічний розмір обігових коштів;

РП – реалізована за рік продукція (товари, роботи, послуги).

2 011 рік:

2012 рік:

2013 рік :

Цей показник характеризує участь оборотних коштів у кожній гривні реалізованої продукції. Збільшення коефіцієнту завантаження свідчить про погіршення використання оборотних коштів.

Період обороту:

(5.10

де, Тоб – період обороту;

К_об - коефіцієнт оборотності.

2 011 рік:

2012 рік:

2013 рік :

Отримані дані занесемо до таблиці:

Таблиця 4.3 - Аналіз ефективності використання обігових коштів ТОВ «Будівельник-2004»

Показник	2011 рік	2012 рік	2013 рік	Відхилення 2012 до 2011 р.р.	Відхилення 2013 до 2012 р.р.
Середньорічний розмір обігових коштів, тис. грн	1251.5	1353	1640.5	101.5	287.5
Коефіцієнт оборотності, об.	5.42	4.87	2.77	- 0.55	-.2.1
Коефіцієнт завантаження, грн.	0.18	0.21	0.36	0.03	0.15
Період обороту, днів	66	74	130	8	56

Рисунок 4.4 – Динаміка коефіцієнтів оборотності та завантаження обігових коштів ТОВ «Будівельник-2004» за 2011-2013 роки

Як свідчать дані розрахунків, оборотність обігових коштів на ТОВ «Будівельник-2004» дуже слабка, у 2013 році цей показник склав 2.77 оборотів, що на 2.1 оборот менше ніж у 2012 році . А період обороту збільшився з 60 днів у 2011 році до 130 днів у 2013 році. Все це свідчить про низьку ділову активність підприємства. Обігові кошти підприємства формуються за рахунок власних та позикових джерел, а процедура нормування запасів не виконується.