29. Международный рынок капитала и рабочей силы.

Рынок, на котором резиденты (граждане) разных стран ведут торговлю активами, называется международным рынком капитала. Под активами понимаются валютные банковские депозиты, акции и облигации разных стран. Субъектами международного рынка капиталов являются коммерческие банки, фирмы, небанковские финансовые организации, центральные банки, правительство, региональные и местные власти. Международные потоки капитала можно классифицировать:

В зависимости от источника происхождения:

а) государственный капитал (государственные займы, ссуды, государственные ценные бумаги);

б) частный капитал (акции, облигации, патенты и авторские права, кредитные векселя);

в) капитал международных валютно-кредитных и финансовых организаций.

В зависимости от целей капиталовложения:

а) прямые инвестиции (покупка предприятия, его кредитование или приобретение пакета акций, которые ведут к контролю собственника над предприятием);

б) портфельные инвестиции (кредитование или приобретение ценных бумаг в зарубежном предприятии, которое не является подконтрольным инвестору);

в) оказание экономической помощи бесплатно или в виде льготных кредитов.

В зависимости от сроков капиталовложений:

а) краткосрочные вложения (в России эти вложения осуществляются на срок до трех месяцев);

б) среднесрочные (от трех месяцев до одного года); в) долгосрочные (свыше одного года).

В зависимости от характера использования:

а) предпринимательский капитал (вкладывается в производство);

б) ссудный капитал (представление займов для получения процента на вложенный капитал);

В зависимости от формы предоставления капитала: а) товарный; б) денежный.

Международная миграция капитала представляет собой движение капитала между странами, приносящее их собственникам доход. Международная миграция капитала имеет свою историю. Международная миграция капитала оказывает влияние на мировую экономику. Во-первых, она способствует росту мировой экономики, помогает странам-реципиентам (получателям капитала) развивать национальное хозяйство. Во-вторых, позволяет углублять международное разделение труда, специализацию производства и в конечном итоге приводит к снижению мировых цен и повышению уровня жизни людей. В-третьих, миграция капитала способствует развитию международной торговли.

Миграция капитала в предпринимательской форме предполагает обязательное наличие трех признаков:

организацию и участие в производственном процессе за рубежом;

долгосрочный характер вложений иностранного капитала;

право собственности на предприятие в целом или на его часть на территории другого государства.

Международная миграция капитала осуществляется в форме предпринимательского и ссудного капитала. Предпринимательский капитал представлен прямыми и портфельными инвестициями.

Прямые зарубежные инвестиции – это долгосрочные зарубежные вложения капитала, в результате которых экспортером капитала организуется и ведется производство на территории страны, принимающей капитал. Портфельные инвестиции – это форма вывоза капитала путем его вложения в ценные бумаги зарубежных предприятий, не дающая инвесторам возможности непосредственного контроля над их деятельностью.

Под миграцией капитала в ссудной форме понимают все международные перемещения капитала, за исключением прямых и портфельных инвестиций.

Ссудная форма международной миграции капитала реализуется в следующих операциях: выдача государственных и частных займов; приобретение облигаций другой страны, ценных бумаг, векселей; осуществление выплат по долгам; межбанковские депозиты; межбанковские и государственные задолженности.

Мировой рынок ссудного капитала (международное кредитование) представляет собой систему отношений по аккумуляции и перераспределению ссудного капитала между странами мирового хозяйства независимо от уровня их социально-экономического развития. На мировом кредитном рынке происходит движение капитала между странами на условиях срочности, возвратности и платы процентов. На мировом финансовом рынке осуществляется эмиссия и купля – продажа ценных бумаг и различных обязательств.

Международная миграция капитала объективно ведет к укреплению внешнеэкономических и политических связей стран мирового хозяйства, к росту их взаимосвязи и взаимозависимости, к увеличению экономического и технического потенциала стран, к росту благосостояния отдельных национальных экономик и мирового хозяйства в целом.

Международная миграция рабочей силы – это перемещение людей через границы определенных территорий со сменой постоянного места жительства или возвращением к нему в целях поиска работы.

Все перемещения населения относительно каждой территории слагаются из эмиграционных и иммиграционных потоков. Эмиграция – это выбытие за границу, а иммиграция – прибытие из-за границы.

К традиционным центрам миграции относятся: страны Западной Европы, США и Австралия. Данные регионы называют центрами притяжения. Выделяют старые, или традиционные, центры притяжения, сложившиеся в XVIII – XIX вв., и новые. К традиционным центрам относят: 1. Страны Западной Европы. 2. США. 3. Австралия.

ТНК (транснациональные компании) занимают особое место в мировом хозяйстве, оказывая разностороннее влияние на его функционирование, на положение других хозяйствующих субъектов и подсистем. К многонациональным, транснациональным компаниям относят хозяйственные предприятия, действующие в двух или более странах и в операциях которых содержится определенный зарубежный компонент (экспорт и зарубежное производство составляют 25% оборота). Они имеют такую систему принятия решений, которая позволяет осуществлять согласованную политику и общую стратегию из одного или нескольких центров, оказывать соответствующее воздействие на других участников общей хозяйственной структуры.

«Утечка умов» имеет негативные экономические последствия для страны-донора, которая не только теряет ценный научный потенциал, но и вынуждена готовить замену выбывшим, осуществлять инвестиции в образование и профессиональную подготовку.