2.2 Анализ деятельности» и финансового состояния ооо «Сыктывкарский промкомбинат

Проводя анализ выпуска и реализации продукции, сначала рассмотрим объем выпуска продукции в натуральном измерении.

Таблица 1 - Анализ выпуска продукции в натуральном измерении (м³)

Наименование готовой продукции	2010 год	2011 год	2012 год	2013 год	Прирост (2010-2013 гг.), %
Массивные деревянные панели (МДП)	1 811	2 094	2 506	2 111	17
Каркасные деревянные панели (КДП), м2	24 611	20 339	23 919	29 230	19
Клееный брус	801	2 145	2 539	1 832	129
Отделочные и прочие материалы	915	1 719	1622	1 800	97
Фермы	925	347	255	352	-62

За 2011 год производство каркасных панелей снизилось на 17% и составило 20 339,3 кв.м. В последующих годах объемы выпуска КДП растут, в среднем на 20% в год и на конец 2013 года производство достигает 29 тыс. м². Также наблюдается снижение производства ферм, за весь анализируемый период снижение составило 62%, но за последний отчетный 2013 год имеет место повышение на 38% и составляет 352 м³. Выпуск МДП, клееного бруса и отделочных и прочих материалов увеличился за весь период, наибольший рост выпуска имеют клееный брус и отделочные материалы и составили 129% и 97%, соответственно. Далее рассмотрим объем реализации в денежном выражении (таблица 2).

Общий объем реализации на конец 2013 года составляет 141 млн.руб., увеличился за последние 3 года на 45%. Наблюдается разнонаправленное изменение реализации КДП и клееного бруса по отдельным годам, это объясняется тем, что данные виды продукции являются, по своей сути, заменителем друг друга, а также влияет и изменение цены на данные наименования товарной продукции. Но по итогам рассматриваемого периода, в общем, реализация данных видов продукции растет, но не в равной мере, а именно рост на 56% продаж КДП и рост на 132% клееного бруса. В стоимостном же измерении рост произошел на 22млн.руб. и 16млн.руб., соответственно. Несмотря на то, что производство ферм за весь период снизилось, продажи их выросли в большем процентном измерении, а именно на 158% и за 2013 год продажи составляют 5,6млн.руб.

Таблица 2 - Анализ реализации продукции в денежном измерении, млн.руб.

Наименование готовой продукции	2010 год	2011 год	2012 год	2013 года	Прирост (2010-2013 гг.), %
Каркасные панели	38,8	27,8	20,5	60,3	56
Массивные панели	28,9	23,4	9,8	30,2	5
Клееный брус	12,2	31,9	46,9	28,3	132
Отделочные и прочие материалы	15,0	10,2	13,9	16,3	8
Фермы	2,2	3,7	2,7	5,7	158
Итого с НДС	97,1	97,0	93,8	140,8	45

Общий объем реализации на конец 2013 года составляет 141 млн.руб., увеличился за последние 3 года на 45%. Наблюдается разнонаправленное изменение реализации КДП и клееного бруса по отдельным годам, это объясняется тем, что данные виды продукции являются, по своей сути, заменителем друг друга, а также влияет и изменение цены на данные наименования товарной продукции. Но по итогам рассматриваемого периода, в общем, реализация данных видов продукции растет, но не в равной мере, а именно рост на 56% продаж КДП и рост на 132% клееного бруса. В стоимостном же измерении рост произошел на 22млн.руб. и 16млн.руб., соответственно. Несмотря на то, что производство ферм за весь период снизилось, продажи их выросли в большем процентном измерении, а именно на 158% и за 2013 год продажи составляют 5,6млн.руб.

Судить о финансовой эффективности деятельности организации можно по данным формы №2 "Отчет о финансовых результатах". Даже если была получена прибыль, её абсолютная величина все же не говорит, насколько хороши финансовые результаты организации. Наглядным показателем выступают коэффициенты, которые учитывают не только финансовый результат, но и объем капитала, задействованный в деятельности организации. Речь идет о рентабельности активов и рентабельности собственного капитала.

Таблица 3 - Анализ рентабельности

Показатели рентабельности	Значения показателя (%)				Изменение (2010-2013 гг.)
	2010 г.	2011 г.	2012 г.	2013 г.
Рентабельность продаж	-29,6	-35,9	-34,6	-41,9	-12,3
Рентабельность продаж по EBIT	-46,8	-39,1	-48,3	-43	+3,8
Рентабельность продаж по чистой прибыли	-42,9	-38,3	-44,3	-44,6	-1,7

Представленные в таблице показатели рентабельности за 2013 год имеют отрицательные значения как следствие убыточной деятельности ООО «Сыктывкарский промкомбинат» за данный период.

За период 01.01–31.12.2013 организация по обычным видам деятельности получила убыток в размере 41,9 копеек с каждого рубля выручки от реализации. Более того, имеет место отрицательная динамика рентабельности продаж по сравнению с данным показателем за 2010 год (-12,3 коп.).

Показатель рентабельности, рассчитанный как отношение прибыли до процентов к уплате и налогообложения (EBIT) к выручке организации, за 2013 год составил -43%. Это значит, что в каждом рубле выручки организации содержалось 43коп. убытка до налогообложения и процентов к уплате.

В следующей таблице представлена рентабельность использования вложенного в предпринимательскую деятельность капитала.

Таблица 4 - Анализ рентабельности

Показатель рентабельности	Значение показателя, %				Изменение показателя
	2010 г.	2011 г.	2012 г.	2013 г.
Рентабельность собственного капитала (ROE)	-0,48	-0,33	-0,46	-0,40		0,09
Рентабельность активов (ROA)	-0,14	-0,13	-0,12	-0,09		0,05
Прибыль на инвестированный капитал (ROCE)	-0,18	-0,19	-0,23	-0,18		0,00
Рентабельность производственных фондов	-0,11	-0,14	-0,12	-0,13		-0,01
Фондоотдача	0,44	0,46	0,41	0,36		-0,08

За 2013 год каждый рубль собственного капитала организации принес 0,4 руб. убытка. За весь анализируемый период рентабельность собственного капитала повысилась на 9%. За последний год значение рентабельности собственного капитала является явно не соответствующим норме.

За последний год рентабельность активов составила 0,09%, при этом за 2010 год рентабельность активов была существенно ниже – -0,14% (рост составил 0,05%). В течение всего периода рентабельность активов постоянно увеличивалась. Значения рентабельности активов в течение всего периода не укладывались в нормативные. В основном это связано с низким уровнем реализации продукции и высоким уровнем управленческих расходов.

Наблюдается резкое увеличение товарной продукции (+50%) и снижение стоимости основных средств (-9%) предприятия за 2013 год. В следствии, увеличение фондоотдачи составляет 65%.

Столь благоприятное изменение эффективности использования оборудования было достигнуто, за счет роста объема выпуска и продаж продукции, роста производительности труда, роста производительности оборудования, снижения времени простоев оборудования, роста загруженности оборудования и изменения структуры основных средств.

Проанализируем производительность труда на ООО «Сыктывкарский промкомбинат» (Приложение А, Б).

Таблица 5 - Анализ эффективности рабочего труда

Показатели	2010 год	2011 год	2012 год	2013 год	Темп прироста, %
Объем промышленной продукции, тыс.руб.	97 107	96 979	93 812	140 765	45%
Среднесписочная численность персонала, всего, чел.	173	163	165	151	-13%
в том числе, производственного персонала, чел.	120	121	107	94	-22%
Фонд заработной платы, тыс.руб.	55 151	51 405	52 934	54 228	-2%
Расход заработной платы на 1 рубль продукции, руб.	0,57	0,53	0,56	0,39	-32%
Среднегодовая заработная плата производственного персонала, тыс.руб.	320	294,12	331,08	297,96	-7%
Производительность труда производственного персонала, тыс.руб./чел.	809	801	877	1497	85%

За весь анализируемый период произошел рост производительности труда на 85%  и составила 1 497 тыс. руб./чел. по сравнению с 2010 году. Так же произошло снижение численности  производственного персонала на 26 человек.

В  отчетном году по сравнению с базисным произошло уменьшение ФЗП на 2% или на 923 тыс.руб. Среднемесячная заработная плата уменьшилась соответственно на 7%. В отчетном периоде 39% расходов на производимую продукцию занимает заработная плата, что на 18% (или на 18 копеек) меньше по сравнению с базисным годом.

Проведем анализ финансового состояния и результатов финансово-экономической деятельности ООО «Сыктывкарский промкомбинат».

Финансовое состояние является важнейшей характеристикой деловой активности и надежности предприятия. Оно определяется имеющимся в распоряжении предприятия имуществом и источниками его финансирования, а также финансовыми результатами деятельности предприятия.

В структуре актива баланса на конец анализируемого периода долгосрочные активы составили 83%, а текущие активы 17%. Валюта баланса предприятия за анализируемый период значительно не изменилась. Сокращение доли оборотных активов делает имущество предприятия менее мобильным. (Приложения Г,Д,Е)

Рисунок 3 - Структура актива баланса (млн.руб.)

})На изменение структуры актива баланса повлияло, главным образом, изменение суммы долгосрочных вложений.

Уменьшение долгосрочных инвестиций может считаться отрицательным моментом, т.к. свидетельствует об отсутствии вложения средств в развитие предприятия, это уменьшение наблюдается, но за последние два года данная величина находится на одном уровне. Уменьшение остатков денежных средств может свидетельствовать нам о рациональной финансовой политике предприятия.

Формирование имущества предприятия может осуществляться как за счет собственных, так и за счет заемных средств, значения которых отображаются в пассиве баланса. Для определения финансовой устойчивости предприятия и степени зависимости от заемных средств необходимо проанализировать структуру пассива баланса.

Рисунок 4 - Структура источников средств (млн.руб.)

На конец анализируемого периода доля собственного капитала, основного источника формирования имущества предприятия, в структуре пассивов увеличилась и составила19%. На конец анализируемого периода доля собственного капитала, основного источника формирования имущества предприятия, в структуре пассивов уменьшилась и составила 19%. При этом коэффициент соотношения собственного капитала и суммарных обязательств на протяжении 2011-2013 годов имел тенденцию к снижению, но за последний отчетный 2013 год увеличился и достиг уровня 0,39. При этом коэффициент соотношения суммарных обязательств и собственного капитала на протяжении анализируемого периода имел тенденцию к падению и уменьшился наЭто может свидетельствовать об относительном росте финансовой независимости предприятия, и, следовательно, о снижении финансовых рисков, т.к. основным источником формирования имущества являются собственные средства.

Анализ структуры финансовых обязательств говорит о преобладании долгосрочных источников в структуре заемных средств, что является положительным фактором, который характеризует эффективную структуру баланса и низкий риск утраты финансовой устойчивости, но в дальнейшем рост краткосрочных источников в структуре заемных средств в анализируемом периоде является негативным фактором, который ухудшает структуру баланса и увеличивает риск.}) ~AEMacro(If(B,25,last,>,0){

Таблица 6 - Анализ чистых активов

Показатель	Значение показателя, тыс.руб.					Изменение
						тыс. руб.	%
	2009 г.	2010 г.	2011 г.	2012 г.	2013 г.
Чистые активы	91	284	311	301	236	144		158
Уставный капитал	100	350	350	350	485	385		485
Превышение чистых активов над уставным капиталом	-9	-67	-39	-50	-250	-241		29

Чистые активы организации на конец 2013 г. меньше уставного капитала на 51,5%. Данное соотношение отрицательно характеризует финансовое положение и не удовлетворяет требованиям нормативных актов к величине чистых активов организации. В случае, если по окончании второго и каждого последующего финансового года стоимость чистых активов общества окажется меньше его уставного капитала, общество обязано объявить об уменьшении своего уставного капитала. При этом если стоимость чистых активов общества меньше минимально допустимого размера уставного капитала общество подлежит ликвидации (п. 3 ст. 20 Федерального закона от 08.02.1998 г. N 14-ФЗ "Об обществах с ограниченной ответственностью"). Однако необходимо отметить увеличение чистых активов на 157,8% в течение анализируемого периода. На конец отчетного периода не соблюдается базовое законодательное требование к величине чистых активов. Тем не менее, сохранение имевшей место тенденции способно в будущем вывести чистые активы предприятия на удовлетворительный уровень.

Рисунок 5 - Динамика чистых активов и уставного капитала (на конец периода), тыс.руб.

Увеличение уставного капитала наблюдалось в течение всего периода.

Основные финансовые результаты деятельности ООО «Сыктывкарский промкомбинат» за весь рассматриваемый период приведены ниже в таблице. (Приложения В,Ж)

Значение выручки за 2013 год составило 135,2 млн. руб., при том что за 2010 год годовая выручка была значительно больше – 195,7 млн. руб. (т.е. произошло снижение на 60,5 млн. руб., или на 30,9%). Уменьшение выручки наблюдалось в течение всего рассматриваемого периода.

Значение прибыли от продаж за 2013 год составило -56,6 млн. руб. За период 2010-2013 г.г. прирост финансового результата от продаж составил 1,4 млн. руб.

Изменение чистой прибыли за 2012-13 г.г. произошло в положительную сторону (+19%), но так и не достигло положительного значении, что говорит нам о более эффективном управлении организации.

Таблица 7 - Анализ финансовых результатов ООО «Сыктывкарский промкомбинат» (млн.руб.)

Наименование показателя	За 2010г.	За 2011г.	За 2012г.	За 2013г.	Темп прироста за 2012-2013г.г.
Выручка	195,7	198,4	168,6	135,2	-33,4	-20%
Расходы по обычным видам деятельности	253,7	269,6	-226,9	-191,8	35,1	-15%
Прибыль (убыток) от продаж	-58,0	-71,2	-58,3	-56,6	1,7	-3%
Прочие доходы и расходы, кроме процентов к уплате	-33,6	-6,4	-23,1	-1,6	21,5	-93%
EBIT	-91,5	-77,6	-81 428	-58 169	23,3	-29%
Проценты к уплате	4,4	5,7	-5,8	-8,8	-3,0	50%
Изменение налоговых активов и обязательств, налог на прибыль и прочее	11,9	7,1	12,5	6,7	-5,8	-46%
Чистая прибыль (убыток)	-84,0	-76,1	-74,8	-60,2	14,5	-19%

Обратив внимание на строку управленческие расходы можно отметить, что в ООО «Сыктывкарский промкомбинат» учитывает общехозяйственные (управленческие) расходы в качестве условно-постоянных, относя их по итогам отчетного периода на счет реализации.

Превышение темпа снижения выручки над темпом снижения себестоимости проданной продукции свидетельствует о низкой эффективности операционной деятельности.

Рисунок 6 - Анализ основных показателей финансовой устойчивости организации

Таблица 8 - Анализ основных показателей финансовой устойчивости организации

Показатель коэффициента	Отчетная дата на конец года						Изменение показателя
	2009	2010	2011	2012	2013
Автономии	0,14	0,46	0,32	0,19	0,28	0,14
Финансового левериджа	6,09	1,19	2,13	4,27	2,56	-3,53
Обеспеченности собственными оборотными средствами	-2,78	-2,00	-1,90	-3,02	-3,22	-0,44
Индекс постоянного актива	5,48	1,79	2,40	4,21	2,95	-2,53
Покрытия инвестиций	0,89	0,84	0,66	0,52	0,63	-0,26
Маневренности собственного капитала	-4,48	-0,79	-1,40	-3,21	-1,95	2,53
Мобильности имущества	0,23	0,18	0,23	0,20	0,17	-0,06
Мобильности оборотных средств	0,09	0,25	0,37	0,05	0,05	-0,04
Обеспеченности запасов	-6,07	-3,75	-4,09	-5,32	-6,04	0,03
Краткосрочной задолженности	0,13	0,30	0,50	0,59	0,51	0,38

Коэффициент автономии организации на конец 2013 составил 0,28. Полученное значение свидетельствует о ее значительной зависимости от кредиторов по причине недостатка собственного капитала. За весь рассматриваемый период отмечено стремительное, на 0,14, повышение коэффициента автономии.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами по состоянию на конец 2013 равнялся 2,56. Снижение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами за весь анализируемый период составил 0,44. На последний день анализируемого периода значение коэффициента является явно не соответствующим норме, принятой в отрасли деревообработки.

За рассматриваемый период (с 2009 по 2013) коэффициент покрытия инвестиций ощутимо снизился, уменьшившись до 0,63 (-0,26). Значение коэффициента на 31 декабря 2013 г. ниже нормы (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала организации составляет только 63%). В течение всего проанализированного периода коэффициент покрытия инвестиций последовательно снижался, но за последний отчетный период незначительно вырос на 0,11.

Значение коэффициента обеспеченности материальных запасов по состоянию на 31.12.2013 составило -6,04. После резкого роста данного коэффициента за 2010 год, наблюдает стабильное снижение его и на конец 2013 года достигает -6,04. По состоянию на 31.12.2013 значение коэффициента обеспеченности материальных запасов можно считать критическим.

По коэффициенту краткосрочной задолженности видно, что на 31.12.2013 доля краткосрочной задолженности в общих долгах ООО «Сыктывкарский промкомбинат» составляет 51%. При этом за 4 последних года доля краткосрочной задолженности выросла на 0,38%.