3.11: Индикаторы объема
Показатели объема в чистом виде на валютном рынке отсутствуют. Доступен только так называемый тиковый объем, характеризующий количество сделок в единицу времени. Этот суррогат объема представляет собой некоторого рода голосование, где все голоса равны, независимо от объема конкретных сделок. В целом индикаторы, в которых присутствует объем сделок, не имеют для валютного рынка такого значения, как для рынков биржевых финансовых инструментов. Поэтому мы не будем останавливаться на них подробно, а коротко рассмотрим несколько наиболее известных.
1. Объем - V.
Название говорит за себя. Объем V - представляет собой количество сделок в единицу времени. Наносится на график в виде столбиков, высота которых пропорциональна объему. Отметим некоторых моменты, связанные с применением объема сделок.
Самые общие закономерности поведения объемов следующие: 1. Если объем растет при дальнейшем движении цены в данном направлении, то рынок поддерживает данное движение. 2. Если объем сделок падает при дальнейшем движении цены в данном направлении, то рынок не поддерживает данное движение.
Рис.1. График объемов в сочетании с графиком цены. Зона 1 - падение цен сопровождается падением объема - рынок не поддерживает тенденцию. Зона 2 - рост цен сопровождается ростом объемов - рынок поддерживает рост курса евро. Зона 3 - цены падают и объемы тоже падают. Зона 4 - мнение рынка изменилось - длительный нисходящий тренд сопровождается медленным возрастанием объемов торгов.
Для более локальных применений отметим следующее: Если пробой уровня происходит с увеличением объема, это является фактором, подтверждающим истинность пробоя. Если пробитие уровня сопровождается падением объема, то надо быть осторожным, большинство участников не хотят открывать позиции в сторону намечающегося пробоя, и он может оказаться ложным.
Все приведенные выше закономерности применимы для открытия позиции.
При закрытии позиции это не так существенно - мы торгуем ценой, а не объемом. В целом понижение объема характеризует уменьшение интереса к данной динамике курса, либо изменение тренда, либо временную стабилизацию цен. Повышение объема - повышение интереса к данной динамике курса, либо усиление действующей динамики, либо появление нового направления изменения цены. Иногда постепенное снижение объемов сопровождается резким изменением цены.
Пики объемов сигнализируют о возможном развороте тренда. Как всегда, данные закономерности по сути своей носят вероятностный характер и иными быть не могут.
2. Баланс объема (On balance volume, obv)
Баланс получают путем последовательного суммирования объемов за каждый период, но если цена закрытия была выше предыдущей, то объем берут со знаком плюс, если меньше, то со знаком минус.
Рис.2. График индикатора баланс объема с графиком цен. Зоны 1,2 и 3 показывают существенное расхождение в направлении движении рынка и индикатора, что говорит о скорой смене тенденции.
Индикатор обладает как свойствами трендового индикатора, так и осциллятора. 1. Трендовые свойства - растет на трендах вверх и падает на трендах вниз. Для OBV можно применять трендовые линии и следить за их пробитием. 2. Свойства осциллятора. Можно смотреть максимумы и минимумы, а также дивергенцию/конвергенцию индикатора и графика цен.
Данный индикатор является графическим представлением взаимного поведения цены и объема. Наблюдая его, легко применять на практике общие закономерности поведения объема:
- Если цена растет (падает) при ускоренном росте (падении) индикатора, то это значит что движение цены происходит при увеличивающемся объеме сделок и тренд возможно "разогревается".
- Если цена растет (падает) и равномерно растет абсолютное значение индикатора, то это значит что движение цены происходит при постоянном объеме сделок.
- Если цена растет (падает), а значение индикатора остается постоянным, то это означает, что колебания против основного движения сопровождаются большими объемами.
- Если же график цены и индикатора расходятся в разные стороны, то это самая сильная форма дивергенции.