3.6: Осцилляторы, моменты.

Термин осцилляторы - от латинского oscillo, что означает колебаться. Физический смысл данных индикаторов - показывать насколько нечто отклонилось от своего среднего значения. Ничего другого они принципиально показывать не могут.

Цены ходят трендами, но внутри любого тренда есть колебания. Любой тренд рано или поздно кончается, или наступает фаза коррекции. В отличие от трендовых индикаторов, которые, как правило, показывают только текущее состояние рынка, осцилляторы могут рассказать торгующему о приближении коррекции или подсказать направление очередной фазы колебаний. Поэтому их иногда называют опережающими индикаторами.

Вокруг чего колеблются цены? Они колеблются вокруг некоторой оси. Аналог поведения цены - шарик на резинке. Чем сильнее шарик удаляется от точки подвеса, тем сильнее натягивается резинка и тем больше будут силы, стремящиеся вернуть шарик обратно. Это модель локальных колебаний цены. Для полноты картины добавим, что точка крепления резинки к подвесу тоже движется. Движение точки подвеса - это аналог основного тренда, т.е. точка подвеса может двигаться вдоль некоторой кривой, вокруг которой проходят колебания. И т.д.

Осцилляторы показывают "натяжение резинки". Чем сильнее цена оторвалась от оси, тем больше вероятность, что она скоро пойдет вниз (коррекция) даже при наличии основного тренда.

МОМЕНТ (MOMENTUM)

Самый простой осциллятор, что не делает его хуже или лучше остальных. На примере этого осциллятора мы рассмотрим общие принципы применения осцилляторных индикаторов рынка, которые в общем случае можно использовать независимо от конкретного алгоритма вычисления того или иного осциллятора.

Момент представляет собой разность между текущей ценой и ценой закрытия n периодов назад:

M = C(n) - C(n-m),

где C(n) - цена закрытия текущего дня; C(n-m) - цена закрытия m дней назад.

 График функции осциллятора представлен на рисунке 1.

Рис.1. На представленном рисунке видно, что индикатор достигает своих экстремальных значений раньше, чем цена, сигнализируя о возможном развороте или коррекции рынка.

ОБЩИЕ ПРИНЦИПЫ ПРИМЕНЕНИЯ ОСЦИЛЛЯТОРОВ

1. Максимумы и минимумы.

Осцилляторы генерируют целый ряд сигналов, из которых достижение максимумов/минимумов является самым простым и в то же время самым ненадежным. При достижении осциллятором максимума позиция открывается вниз. При достижении минимума - вверх.

Общий принцип определения критических значений осциллятора, достижение которых можно рассматривать как наличие торгового сигнала, состоит в следующем. Берем некоторый интервал наблюдений и находим такие значения индикатора, выше и ниже которых он пребывал менее 5% от выбранного периода наблюдений.

Обычно точка входа выбирается в зоне в момент выхода из зоны критических значений.

Рис.2. Использование зоны критических значений для генерации торговых сигналов на основе осцилляторов.

2. Дивергенция.

Одним из наиболее сильных сигналов осцилляторов является расхождение в динамике экстремумов графика цены и графика индикатора. К таким сигналам относятся бычье расхождение (дивергенция) на растущем рынке и медвежье расхождение на падающем рынке. Коротко рассмотри основные конфигурации возникающих при этом торговых сигналов.

Рис.3. Сильный сигнал на продажу на бычьем рынке и на покупку на медвежьем. Цены еще движутся в направлении тренда, но осциллятор уже показывает утрату импульса. Последующий пик цены выше/ниже предыдущего, а последующий пик индикатора наоборот ниже/выше предыдущего.

Рис.4. Сигнал средней силы на продажу на бычьем рынке и на покупку на медвежьем. Цены образуют двойную вершину/дно, при этом последующий пик индикатора ниже/выше предыдущего.

Рис.5. Самый слабый из сигналов, основанных на дивергенции, для продаж на бычьем рынке и покупок на медвежьем. Цены еще движутся в направлении тренда, однако пики осциллятора перестают возрастать/уменьшаться.

Рис.6. Сигналы дивергенции на примере осциллятора Моментум.