2.8: Основные ценовые модели

  Ценовые модели.

В предыдущих разделах мы изучили базовые понятия анализа трендов, а именно: уровни и линии сопротивления и поддержки, линии тренда и линии канала. Было бы ошибкой предполагать, что какие-либо перемены в динамике тенденций могут произойти моментально.

Для крупных изменений на рынке, как правило, необходим некоторый переходный период. Однако не всегда за такими периодами следует перелом тенденции.

Порой они могут означать просто паузу, после чего развитие тенденции продолжится вновь.

Анализ переходных периодов и их значение для рыночного прогнозирования вплотную приводит к теме ценовых моделей.  Ценовыми моделями называются устойчивые фигуры или образования, появляющиеся на графиках цен и дающие возможность прогнозировать дальнейшее поведение цен.

Отметим, что не стоит переоценивать значение ценовых моделей. Ведь пауза в развитии направленных трендов представляет собой не что иное, как боковой рынок или "флэт". Этот боковой рынок в своем развитии может образовать ценовую модель, а может и не образовать. Тем не менее, иногда использование ценовых моделей, особенно в силу их широкой известности, может приносить пользу, так как на них концентрируются ожидания и внимание значительного количества участников рынка.

Типы ценовых моделей.

Все ценовые модели распадаются на две большие группы: модели разворота и модели продолжения тенденции.

Собственно уже по самому названию можно догадаться, что первые говорят о том, что в динамике существующей тенденции происходит важный перелом - разворот. Модели же продолжения тенденции свидетельствуют о том, что в развитии тенденции наступила пауза.

Классификация основных ценовых моделей.

 Модели разворота 1. Голова-плечи. 2. Тройная вершина. 3. Двойная вершина. 4. Шип. 5. Блюдце.

 Модели продолжения 1. Треугольники. 2. Флаги. 3. Вымпелы. 4. Клин.

  Общие положения к анализу моделей.

1. Предпосылкой для возникновения любой модели является существование предшествующей тенденции. Иными словами, если мы говорим разворот или продолжение, то мы должны ответить на вопрос: разворот или продолжение чего? До начала формирования модели должен существовать тренд.

2. Первым сигналом грядущего изменения в динамике существующей тенденции часто может быть прорыв важной линии тренда.

3. Чем крупнее модель, тем значительнее последующее движение рынка.

Объем торговли по отношению ко всем без исключения ценовым моделям выступает в роли подтверждающего фактора. Если аналитика охватывают сомнения (а это бывает очень часто), то анализ изменений объема, сопутствующих движению цен, может стать главным фактором в принятии решения о том, стоит доверять той или иной модели или нет.

Кроме того, большинство ценовых моделей поддаются измерению, позволяя аналитику определять минимальные ценовые ориентиры. Разумеется, эти ориентиры лишь приблизительно отражают количественные параметры последующего движения рынка, но с их помощью трейдер может заранее оценить коэффициент риска своих операций.

ПОДТВЕРЖДЕНИЕ И РАСХОЖДЕНИЕ

Забегая немного вперед, поговорим о принципе подтверждения - одном из важнейших понятий, которое буквально пронизывает все сферы технического анализа.

С подтверждением неразрывно связано другое понятие - расхождение, противоположное по смыслу, но не менее значимое.

Понятие подтверждения находит применение практически во всех аспектах технического анализа. Подтверждение означает сравнение всех технических сигналов и индикаторов с целью убедиться, что большинство из них одинаково указывают направление движения рынка, то есть подтверждают друг друга. Необходимо изучить по тем же критериям все сходные рынки, поскольку группы сходных рынков имеют тенденцию двигаться в одинаковом направлении. Посмотрите, каково положение на других рынках той же группы.

При анализе одного рынка показатели родственного рынка часто являются необходимым вспомогательным материалом. Можно пойти еще дальше и свериться с показателями обобщенных фондовых индексов, рынков нефти, драгоценных металлов. Для полноты картины необходимо выяснять, какова общая обстановка на товарных рынках: бычья или медвежья.

Для дальнейшего подтверждения правильности своих выводов обратитесь к моделям на недельных и месячных графиках долгосрочного развития. Проверьте, совпадают ли они. Проанализируйте все имеющиеся технические индикаторы, средние скользящие, осцилляторы, линии тренда, объем и открытый интерес и также проверьте, подтверждают ли они друг друга.

Принцип подтверждения означает, что чем большим количеством технических показателей, подтверждающих его выводы относительно состояния и перспектив рынка, располагает трейдер, тем увереннее он принимает решение, и тем надежнее результаты его анализа.

Как мы уже говорили, расхождение - понятие, противоположное подтверждению. Оно подразумевает несоответствие различных данных и технических индикаторов. Несмотря на то что мы употребляем данное понятие в отрицательном смысле, расхождение является ценным компонентом анализа рынка, заблаговременно сигнализируя о приближающемся переломе тенденции. Более того, при использовании технических индикаторов рынка расхождения само по себе является сильным торговым сигналом для открытия позиций.