2.7: Коррекция
Во всех предыдущих примерах восходящих и нисходящих тенденций не раз наглядно демонстрировалось, что развитие тенденции происходит зигзагообразно.
Движение цены против существующей тенденции называется откатом или коррекцией. Возможные уровни коррекции оцениваются различными способами, но наиболее широкое распространение получил метод, основанный на так называемых коэффициентах Фибоначчи. Эти коэффициенты являются числами, характеризующими последовательность Фибоначчи:
1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, …:, где каждое последующее число, начиная с третьего равно сумме двух предыдущих.
Отношение числа последовательности к предыдущему с ростом номера этого числа в пределе стремится к 1.618, а предыдущего к последующему - 0.618. И то, и другое число описывают так называемое "золотое сечение", пропорциям которого подчиняются самые различные природные явления, в том числе и некоторые параметры движения рынков.
Числа последовательности Фибоначчи в трейдинге применяются в самых различных целях. Некоторые применения мы рассмотрим в будущем. Одним из таких применений является расчет длин коррекции.
При расчете длин коррекции (величины отката цены против тренда) обычно используется коэффициенты Фибоначчи 0.382 и 0.618, а также к ним добавляется число 0.5.
Иногда используется более широкий набор коэффициентов: 0.236; 0.382; 0.5; 0.618; 0.764, 1; 1.618; 2.0; 2.618 и т.д., получаемый с помощью возведения в степень чисел 0.618 (или чисел 1.618) и комбинированием этих степеней с другими коэффициентами Фибоначчи.
На сильном рынке (быстрый тренд) длина коррекции обычно составляет 0,382 от величины пройденного движения (на представленном рисунке уровень 61.8% на графике, линия 1).
На тренде средней силы длина коррекции составляет 50% от величины пройденного движения. Возможное движение цены на представленном рисунке обозначено цифрой 2.
Рис.1. Пример расчета уровней коррекции по коэффициентам Фибоначчи.
Максимальная длина коррекции считается равной 0,618 от величины пройденного движения - на графике уровень 38.2%, линия 3.
Этот уровень - критический уровень коррекции - является наиболее интересным с точки зрения вхождения в рынок, так как его пробитие (линия 4) говорит, что это уже возможно не коррекция, а перелом тенденции. По некоторым источникам пробой критического уровня коррекции считается признаком перехода рынка от направленного тренда к боковому.
Одним из признаков возможности применения уровней коррекции для оценки движения рынка против действующего тренда является пробой линии тренда.
Уровни коррекции могут применяться для оценки точек входа в рынок и возможного закрытия позиций наряду с уровнями поддержки и сопротивления, определяемыми другими методами, а также при отсутствии возможности определения этих уровней другими методами.
Кроме оценки уровней коррекции коэффициенты Фибоначчи могут также применяться для определения зоны возможных целей движения рынка после завершения коррекции. Очень широкое применение этот метод определения целей нашел в волновой теории Эллиота, применяемой многими трейдерами при анализе рынка. В качестве простейших оценок целей движения рынка можно применять коэффициенты 1.618, 2.0, 2,618, и т.д. Подробнее об этом можно прочитать в соответствующей литературе.