Планирование и прогнозирование затрат. Маржинальный анализ.
На какой период разрабатывать прогноз затрат, решается в зависимости от целей предприятия, а также полноты и достоверности имеющейся информации. С учетом нестабильности российской экономики оптимальным стоит признать срок от месяца до трех лет.
Предварительной фазой прогнозирования затрат является их анализ, который включает:
укрупненный анализ затрат, сгруппированных по категориям;
вертикальный анализ структуры затрат;
оценка динамики затрат;
оценка влияния каждой статьи затрат на себестоимость одного рубля продукции;
определение ключевых статей затрат и факторов, наибольшим образом на них воздействующие.
Методы прогнозирования затрат:
1. Рассчитываются ряд ключевых статей расходов, имеющих наибольший вес в общей структуре затрат компании, например используя средний темп роста за последние ряд периодов.
2. Метод процента от выручки. Определяется структура выручки в отчетном периоде и полученная структура распространяется на прогнозный период
Сущность маржинального анализа заключается в анализе соотношения объема продаж (выпуска продукции), себестоимости и прибыли на основе прогнозирования уровня этих величин при заданных ограничениях..
Маржинальный анализ служит поиску наиболее выгодных комбинаций между переменными затратами на единицу продукции, постоянными издержками, ценой и объемом продаж.
В основе маржинального анализа основе лежит деление затрат на переменные и постоянные.
Показатели операционного анализа
Показатель |
Порядок расчета |
Примечание |
|
ВАЛОВАЯ МАРЖА |
ВЫРУЧКА – ПЕРЕМЕННЫЕ ЗАТРАТЫ =ПРИБЫЛЬ + ПОСТОЯННЫЕ ЗАТРАТЫ |
Сумма покрытия |
|
СИЛА ВОЗДЕЙСТВИЯ ОПЕРАЦИОННОГО РЫЧАГА |
ВАЛОВАЯ МАРЖА / ПРИБЫЛЬ
|
Показывает на сколько процентов возрастет прибыль при увеличении выручки на 1% |
|
1+ (ПОСТОЯННЫЕ ЗАТРАТЫ / ПРИБЫЛЬ)
|
|||
(ВАЛОВАЯ МАРЖА / ПРИБЫЛЬ) / (К/К) К - физический объем реализации |
Показывает процентное изменение валовой маржи при данном процентном изменении физического объема продаж |
||
ПОРОГ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ, ТОЧКА БЕЗУБЫТОЧНОСТИ |
ПОТОЯННЫЕ ЗАТРАТЫ / ВАЛОВАЯ МАРЖА В ОТНОСИТЕЛЬНОМ ВЫРАЖЕНИИ
ВАЛОВАЯ МАРЖА В ОТНОСИТЕЛЬНОМ ВЫРАЖЕНИИ = ВАЛОВАЯ МАРЖА / ВЫРУЧКА |
Показывает объем продаж в рублях при котором прибыль равняется нулю (нет ни прибыли ни убытка) |
|
ПОТОЯННЫЕ ЗАТРАТЫ / (1- ПЕРЕМЕННЫЕ ЗАТРАТЫ / ВЫРУЧКА) |
|||
ПОРОГОВОЕ КОЛИЧЕСТВО ТОВАРА |
ПОРОГ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ / ЦЕНА ТОВАРА |
Показывает объем продаж в натуральных единицах при котором прибыль равняется нулю (нет ни прибыли ни убытка) |
|
ПОСТОЯННЫЕ ЗАТРАТЫ, НЕОБХОДИМЫЕ ДЛЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ / (ЦЕНА ЕД. ТОВАРА – ПЕРЕМ. ЗАТР. НА ЕД.ТОВАРА) |
|||
ПОРОГОВОЕ КОЛИЧЕСТВО ТОВАРА №1 |
(ВСЕ ПОСТОЯННЫЕ ЗАТРАТЫ ПРЕДПРИЯТИЯ * УДЕЛЬНЫЙ ВЕС ТОВАРА №1 В ОБЩЕЙ ВЫРУЧКЕ ОТ РЕАЛИЗАЦИИ)/ (ЦЕНА ТОВАРА №1- ПЕРЕМ.ЗАТРАТЫ НА ЕД. ТОВАРА №1) |
объем производства товара №1, обеспечивающего безубыточность |
|
МАССА ПРИБЫЛИ ПОСЛЕ ПРОХОЖДЕНИЯ ПОРОГА РЕНТАБЕЛЬНОСТИ |
КОЛИЧЕСТВО ТОВАРА, ПРОДАННОГО ПОСЛЕ ПРОХОЖДЕНИЯ ПОРОГА РЕНТАБЕЛЬНОСТИ * (ВАЛОВАЯ МАРЖА / ОБЩЕЕ КОЛИЧЕСТВО ПРОДАННОГО ТОВАРА) |
||
ЗАПАС ФИНАНСОВОЙ ПРОЧНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ |
ВЫРУЧКА – ПОРОГ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ |
В РУБЛЯХ |
На сколько можно снизить выручку без серьезной угрозы для своего финансового положения. |
(ВЫРУЧКА – ПОРОГ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ)/ ВЫРУЧКУ |
В ДОЛЯХ |
||
1/СИЛУ ОПЕРАЦИОННОГО РЫЧАГА |
|||
УРОВЕНЬ СОПРЯЖЕННОГО ЭФФЕКТА ОПЕРАЦИОННОГО И ФИНАНСОВОГО РЫЧАГОВ |
СИЛА ВОЗДЕЙСТВИЯ ОПЕРАЦИОННОГО РЫЧАГА * СИЛА ВОЗДЕЙСТВИЯ ФИНАНСОВОГО РЫЧАГА СИЛА ВОЗДЕЙСТВИЯ ФИНАНСОВОГО РЫЧАГА = 1+(% за кредит / прибыль до н/о) |
Уровень совокупного риска предприятия. На сколько процентов изменяется чистая прибыль на акцию при изменении выручки от реализации на один процент |
|
ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ НА АКЦИЮ В ПЛАНОВОМ ПЕРИОДЕ |
ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ НА АКЦИЮ В ОТЧЕТНОМ ПЕРИОДЕ * (1+ УРОВЕНЬ СОПРЯЖЕННОГО ЭФФЕКТА ОПЕРАЦИОННОГО И ФИНАНСОВОГО РЫЧАГОВ * ПРИРОСТ ВЫРУЧКИ ОТ РЕАЛИЗАЦИИ В ДОЛЯХ) |
||
Графические способы определения точки безубыточности:
1 способ
2 способ
