17. Классификация денежных потоков

Классификация ден.потоков: 1) по видам деят-ти (текущ, инвест, фин); 2) по участию в хоз.процессе (по п/п вцелом, по структ.подраздел, по отд.хоз.операциям); 3) по направлениям (положит, отриц); 4) по уровню оптимальности (избыточный, дефицитный); 5) по времени (ретроспективный, оперативный, планируемый); 6) по моменту оценки стоимости ден.средств (настоящ.стоим-ть, будущая); 7) по характеру формирования (периодический, регулярный, либо эпизодический); 8) по временным интервалам (с равномерн.времен.интервалами, с неравномерными).

18. Анализ движения денежных потоков прямым и косвенным методом.

Независимо от используемого метода величина денежного потока от тек деятельности должна иметь одинаковое значение.

Прямой метод предполаг определение суммы чист ден потока. Полученный результат корректируется, корректировка начинается с выручки.

Прямой метод заключается в рассмотрении данных о положит. и отриц. денежном потоке на основе кассового метода. Сравниваем данные о поступлениях и выплатах и определяем сумму чистых денежных потоков.

Расчет потока ДС от тек дея-ти прямым методом:

Нетто-поток ДС от тек деятельности = 1) денежная выручка от организации - 2) затраты в ден форме- 3) другие расходы в ден форме

1=выручка от реал + уменьш ДЗ (-увелич ДЗ)

2=себестоимость+-изменение запасов+-измен КЗ

3=прочие расходы по тек деятельности+-измен прочей ДЗ+-измен прочей КЗ

Недостаток: Не позволяет проанализировать влияние различных факторов на изменение остатка ДС во взаимосвязях с изменением показателей, формирующих фин. результаты деятельности. С этой целью используют косвенный метод.

Оценивая ЧДП по видам деятельности нужно иметь ввиду:

1)ЧДП от тек деятельности дб положительны. Положит потоки по данной деятельности свидетельствуют об успешной работе предприятия а счет собственных средств.

2)ЧДП от инвестиц деятельности дб отрицательными – это свидетельствует о том, что осуществляются значительные инвестиции во ВНА

3)ЧДП от фин деятельности дб положительными, это будет свидетельствовать о том, что организация финансирует свою деятельность за счет внешних источников, а не за счет прибыли и кред. задолженности.

(На всякий случай) Нетто-поток ДС от тек деятельности = 1 денежная выручка от организации - 2 затраты в ден форме- 3 другие расходы в ден форме

1=выручка от реал + уменьш ДЗ (-увелич ДЗ)

2=себестоимость ± изменение запасов ± измен КЗ

3=прочие расходы по тек деятельности ± измен прочей ДЗ ± измен прочей КЗ

Недостаток: Не позволяет проанализ влияние факторов на изменение остатка ДС во взаимосвязи с изменением пок-лей, формирующих фин.рез-ты деят-ти. С этой целью исп-ют косв.метод.

При косвен методе, корректировка начин с Чистой Прибыли

Расчет потока ДС от текущей деятельности.

Нетто-поток ДС = ЧП + Амортизация ± изменен запасов ± измен ДС ± измен КЗ

Комментарии:

1.чистая прибыль увеличивается на ам отчисления, т к ам расходы не предусматривают платежей в денежной форме. Движения ДС не происходит.

2.прибавляетсяуменьшение запасов, вычитается увеличение запасов.

3.к полученной сумме прибавляется уменьшение ДЗ, вычитается ее увеличение

4.прибавляется увеличение КЗ, вычитается уменьшение КЗ.

Оценивая ЧДП по видам деятельности нужно иметь ввиду:

1)ЧДП от тек деятельности дб положительны. Положит потоки по данной деятельности свидетельствуют об успешной работе предприятия а счет собственных средств.

2)ЧДП от инвестиц деятельности дб отрицательными – это свидетельствует о том, что осуществляются значительные инвестиции во ВНА

3)ЧДП от фин деятельности дб положительными, это будет свидетельствовать о том, что организация финансирует свою деятельность за счет внешних источников, а не за счет прибыли и кред. задолженности.