Несколько факторов, влияющих на % ставку:

• Вид депозита

• Срок. Чем больше срок, тем больше процент

• Размер депозита

• Степень рисковости (для владельца депозита) чем надежней банк, тем ниже ставка.

• Регулирующая политика ЦБ. Косвенно влияет. Цб устанавливает ставку рефинансирования, она влияет на процентные ставки по кредитам, а они влияют на % ставки по депозитам.

• Маркетинговая стратегия банка

• Категория клиента

Способы начисления процентов по депозитам

Матод простых процентов - проценты начисляются на первоначальную сумму депозита

S =P(1+i·n)

Метод сложных процентов - предполагает капитализацию процентов дохода, т.е. Прибавление его к. Сумма депозита и начисление процентов на новую свмму депозита

S=P(1+i)ⁿ

Эффективная ставка по депозитам

Образуется когда капитализация процентного дозода осуществляется несколько раз в год

S=P(1+i/m)^mn

J=(1+i/m)^m - 1

j-эффективная процентрая ставка

M- количество капитализаций в год

Самое большое количество капитализации - ежемесячно.

Начисление процентов при крсткосрочных депозитах и кредитах

S=P(1+(t/T)·i)

t- количество дней депозита

T- временная база, точное количество дней в году

Переменные процентные ставки

Переменные процентные стаки - ставки, применяющиеся во времени

Начисленик ао методы простых процентов

S=P(1+n₁i₁+n₂i₂+...+n_mi_m)

Начисление по методу сложных процентов

S=P(1+i)ⁿ¹(1+i) ⁿ²....(1+i)^nm

Начисление процентов при дробном числе лет

Общий метод

S=P(1+i)^(a+b)

a- целое число лет, b- дробная часть года

Смешанный метод

S=P(i+i)^a·(1+i·b)

Начисленик процентов с учетом инфляции

Метод мростых процентов

Speaл=P(1+i·n)/(1+y)ⁿ

Метод сложных процентов

Speaл=P(1+i)ⁿ/(1+y)ⁿ

Определение дохода по сберегательным депозитам

Надежность хранения

Пожкрепляется системой страхования депозитов, сформировалась в период великой Американской депрессии. В других странах - с период банковскооо кризиса в 80х эгодах

Функции:

• Защита вкладчиков от полной потери вкладов при возникновении финансовых затруднений у банка

• "Финансовая поддержка" банков, оказавшихся на грани неплатежеспособности

Создается только для жепозитов физичесих лиц. У нас называется система страхования вкладов физических лиц. Есть закон о системе страх вклажов...

Задание!! На основании этого заокна написать эссе о том, как организована система страхования жепозитов в россии. Чо из сабя мредствляет эта система, как функционирует, описать что надо делать практически, если аписано, что у банка отозвана лицензия.

Вды чистем стражования депозитов

• Обязательная и добровольная

• Императивная(На основании закона) и диспозитивная(На осн договора)

• Госдарственная и частрая

• С полной гарантией защиты всех вкладов и с ошраниченной гарантией

• С фксированными платежами ( % от свммы застрахованных депозитов) в фонд страхования и с диффиренциированными платежами в зависимости от рисковости операций. ( учитывается степень рисковости деятельности самого банка)

Лекция 6 (14.03)

Не депозитные (заемные) источники привлечения средств

• Выпуск собственных ценных бумаг: облигаций, векселей, депозитных и сберегательных сертефикатов.

  • Выпуск облигаций требует затрат, поэтому выпускают на срок от 5 до 7-10 лет. Могут разместить как на внутреннем, так и на мировом рынке капитала.

  • Вексели проще выпускать => выпускают довольно активно. Они отличаются от коммерческих векселей. За коммерческим стоит какая-то сделка: покупка в кредит. Банковские векселя - чисто финансовый инструмент, за ним не стоит никакой сделки. Теоретически банки могут выпустить неограниченное количество векселей, поэтому говударство регулирует коичество.

  • Депозитные и Банк сертефикаты - ценная бумага банка, которая свидетельствует о вкладе определенной суммы денежных средств в банк и одновременно является обязательством банка вернуть сумму в срок в указанном месте. Депозитные и сбер сертефикаты напоминают срочные депозиты, но они - нечто вроде отзывных.

    • Выпускаются для юридических лиц, свободно обращаются на денежном рынке. Деп сертефикаты на срок не более 1 года, свободно обращаются на рынке.

    • Сбер сертефикаты только для физ лиц на срок до 3х лет, не обращаются свободно на рынке. Достаточно низколиквидный актив.

• Операции РЕПО. Как между банками, так и с ЦБ. Купля-продажа ценный бумаг с функцие обратного выкупа. Когда у банка нет средств продает свои цб, а когда будут избыточнве средства, может выкупитьь обратно. Для тех, кто покупает ценные бумаги - нет риска невозврата денег. Носят краткосрочный характер: от одного дня до 3х масяцев.

  • Прямое репо - покупка ценных бумаг с обязательством обратной продажи

  • Обратное репо - продажа ценных бумаг с правом обратного выкупа

• Продажа банковскиз акцептов - согласие на какую-то оплату или совершение какой-то сделки в будущем

• Получение кредитов на рынке МБК. - рынок МБК это часть межбанковского финансового рынка на котором деньги совершают самостоятельные движения только между банками или внебанковскими кредитными организациями. Смысл межбанковских кредитов - устойчивые банки предлагают свои свободные средства в кредит другим банкам. Межбанковский кредит предоставляется путем размещения денежных средств на процентные депозиты в банк заемщика, сроки от 1-7 дне, до 1 месяца, на срок 3 мес, 6 мес. Банк-заемщик заключает с банком- дилером генеральный договор, в котором оговариваются условия заключения будущиз сделок. Наличие такого договора исключает заключение договора на каждую отдельную сделку получения кредита. Затем банки-дилеры от свого имени берут кредит у банка-кредитора по определенной цене. Банки-кредиторы перечислебт на корреспондентсвий счет деньги по установленной цене. Банки-дилеры получив их, передают в кредит банкам-заемщикам, с которыми у низ заключен ген договор. Цена иная и на разнице в цене банки-дилеры зарабатывают свой дозод. Смысл в том, что банки-дилеры несут основные риски. Операционные системы позволяют напрямую соводить банков-заемщиков и банков-кредиторов. Операционная система создает предоставляет необходимую информацию о кредитах. Если совершается сделка, она получает процент от этой сделки. Участники:

  • Кредиторы: ЦБ и крупные комм банки

  • Заемшики: банки и небанк кред организации

  • Операторы

    • Банки-дилеры

    • Опер системы

  • Не основные участники

    • Отец информ-аналит службы

    • Рейтинговые агентства

• Получение кредитов у ЦБ ( механизм рефинансирования)

Значение рынка МБК - не только возможность получить подпишет ресурсы, но и формируются ставки, которые влияют на ставки для клиентов

Ставки рынка МБК

• Офиц ставка ЦБ: ставка рефинансирования или учетная ставка

• МБ объявленные ставки предлтжения ресурсов LIBOR (london interbank offered pate). Смысл в том, что ежедневно, выходя на рынок МБ крдитов, крупные банки объявляют ставки, по которым они предлагают разместить свои деньги на депозитах других банков-ставка предложения кредита, Mibor ( moscow interbank offered pate)- то же самое, но на московском рынке.

• Межбанк объявленные ставки по привлечению ресурсов: libid (london interbank bid), mibid (moscow interbank bid) . Банки-заемщики предлагают свои ставки. По которым они готовы взять кредит.

• Средневзвешенная ставка по фактическим предоставленным кредитам MIACR (Moscow interbank actual credit rate). Средняя между предыдущими двумя.

• Базисная ставка: prime-rate, mosprime-rate. Ставка, по которой российские банки кредитуют другие инансово-кредитные организации. На западе ставка prime-rate - ставка, по которой крупные коммерческие банки кредитуют своих клиентов крупных корпораций первоклассных заемщиков.

• ставка RUONIA - ruble overnight index average - индикативная взвешенная ставка однодневных рублевых кредитов(депозитов), которая отражает оценку стоимости необеспеченного рублевого заимствования на условиях "overnight" стандартных заемщиком из числа российских банков с минимальным кредитным рейтингом. Рассчитывается ЦБ по методике национальной валютной ассоциации. Основании информации о депозитных сделках, заключенных ведущими российскими банками из списка RUONIA между собой в течение всего дня.

Способы кредитования ЦБ коммерческих банков

Цб предоставлет кредиты ком банков с целью пожжержани ликвидности банковской системы - механизм рефинансирования

• Ломбардный кредит - кредит под залог ценных бумаг. У цб есть список, какие ценнуе бумаги каких эмитентов цб принимает в залог. Это цб госусрства, свбъектов и кредитно-финансовых орг и компаний.

Методы ломбардного кредита

• Кредитный Аукцион по американской или голландской системе. Формируется определенная ставка отсечения

  • Американская: заявки удовлетворяются по % ставке, педлагаемой банками

  • Голландская: удовлетворяются по последней % ставке, которая вошла в список удовлетворенных заявок. ( ставка отсечения)

• Кредит по фиксированной процентной ставке

• Ломбардное окно . Банк-заемщик заключает с цб договор на опр срок, банк заранее депонирует объем ценных бумаг. Определение стоимости ценных бумаг определяет этот кредит

• Операции репо

• Однодневный расчетный кредит . Банк предоставляет кредит на один день для того, чтобы заемщик завершил расчеты для своих клиентов. Он бесплатный.

• В условиях современного кризиса - беззалоговые кредитные аукционы