4. Система формирования резервов на возможные потери от кредитных операций.

При заключении договоров банки и фирмы, естественно, рассчитывают на своевременное поступление платежей. Однако не исключены ситуации появления просроченной кредит­ной (дебиторской) задолженности и даже полной неспособности заемщика (покупателя) рассчитаться по своим обязательствам. Поэтому существует практика создания резервов на возможные потери, позволяющая, во-первых, формировать источники средств, достаточ­ные для покрытия убытков, и, во-вторых, иметь более реальную характери­стику собственного финансового состояния.

5. Меры по обеспечению возврата кредита и политика сбора платежей (инкассации) представляют собой набор юридических и экономических процедур и операций, которые используют фирмы и кредитные организации в отношении клиентов, имеющих просроченную задолженность. Основной задачей кредитора является создание системы, осуществляющей оперативный мониторинг задолженности и текущей рыночной стоимости обеспечения, а также использование действенных экономических методов воздействия на должника и юридических санкций. В качестве экономических мер воздействия следует назвать ужесточение требований к предоставлению последующих кредитов и увеличение ставки процента. В ряде случаев возможно досрочное принудительное погашение кредита.

Кредитная политика формирует основу для организации процесса кредитования. Процесс кредитования можно разделить на несколько составляющих процессов, каждый из которых включает ряд этапов (рис 1):

1) процесс кредитного анализа и выдачи кредита - рассмотрение кредитной заявки на получение кредита; оценка кредитного риска и кредитоспособности заемщика на основе оценки бизнес-плана, финансового и нефинансового анализа; оценка и выбор способа обеспечения кредита; принятие решения о целесообразности выдачи кредита и его структуризация (установление его суммы, срока, процентов, способа обеспечения и порядка погашения); оформление кредитного договора или кредитного обязательства; выдача кредита.

2) процесс кредитного мониторинга — контроль за выполнением условий договора и погашением кредита; анализ кредитной задолженности, включающий оценку финансового положения заемщика и текущей стоимости обеспечения; классификация кредита; формирование резерва на возможные потери и в ряде случаев реструктуризация кредита;

3) процесс погашения кредита — окончательное погашение кредита; определение итогового кредитного рейтинга заемщика и принятие решения об условиях его кредитования в следующем периоде; в некоторых обстоятельствах выра­ботка предложений по пересмотру кредитной политики банка (фирмы).

В соответствии с разработанной кредитной полити­кой кредитные работники фирмы или банка осуществляют прием заявок на получение кредита.

Вопрос 2. Кредитные риски и кредитоспособность заемщика

Кредитный риск представляет собой опасность неисполнения, несвоевременного или неполного исполнения заемщиком кредитного обязательства, которая выражается в возможности воз­никновения потерь или убытков у кредитора.

Уровень кредитного риска ха­рактеризуется вероятностью наступления определенного неблагоприятного события и соответственно вероятностью потерь (убытков) от его реализации.

Основные причины возникновения кредитного риска:

а) неблагоприятные изменения в экономике стра­ны, региона или отдельного города; кризисные ситуации в отдельных отрас­лях и экономике в целом, ведущие к снижению деловой активности заемщиков;

б) неспособность заемщика достичь запланированного финансового результата в связи с непредвиденными неблагоприятными изменениями в деловой, экономической и политической сферах;

в) изменения в рыночной стоимости или потеря качества (уменьшение ликвидности, физического со­стояния и стоимости) обеспечения (в первую очередь залога);

г) возможность злоупотреблений в использовании кредита заемщиком или его персо­налом, в том числе ухудшение деловой репутации заемщика.

Отмеченные причины позволяют выделить две разновидности кредитного риска: портфельный и операционный.

Портфельный риск связан с качеством выданных кредитов и их распределением по отдельным видам и категориям. Его можно разделить на внутренний риск и риск концентрации.

Операционный риск связан с состоянием управления кредитным процессом. Он определяется качеством кредитной политики, в том числе установленными стандартами кредитоспособности, выбором приемлемых способов обеспечения, эффективностью мер по обеспечению возврата кредита и поли­тики сбора платежей (инкассации).

Кредитный риск зависит как от внешних, так и от внутренних факторов.

Возможности воздействия на внешние факторы ограниченны, хотя своевременными действиями кредитор может в известной мере смягчить их влияние и предотвратить крупные потери, контролируя уровень риска каждой конкретной сделки и кредитного портфеля в целом. Очевидно, что основные рычаги минимизации кредитного риска лежат в сфере организации кредит­ного процесса и управления им. В рамках последнего выделяется особое на­правление деятельности — управление риском. В са­мом общем виде управление риском можно определить как деятельность хо­зяйствующих субъектов (кредитных организаций и фирм-кредиторов), направленную на своевременное выявление и оценку возможных негативных воздействий, а также на минимизацию последствий этих воздействий на ход кредитного процесса.

В этой деятельности центральное место занимает изучение кредитоспособности заемщика.

Под кредитоспособностью заемщика понимают способность своевременно и полностью погасить кредит­ное обязательство — оплатить товар или возвратить сумму кредита с процен­тами.

Существует множество методик анализа кредитоспособности заемщика на основе изучения его финансового положения и устойчивости бизнеса с точки зрения своевременного погашения кредита. Чаще всего банками и фирмами используется традиционная методика изучения надежности кредита, состоящая в сборе и анализе сведений о потенциальных заемщиках по пяти факторам или критериям:

1. Характер заемщика. Под «характером» понимается репутация заемщика, степень ответственности и желание погасить долг.

2. Платежеспособность, способность возвратить кредит.

3. Капитал. Особенно важно выяснить со­отношение суммы долга с размерами активов клиента, его оборотным капита­лом, выяснить состояние дебиторской задолженности.

4. Обеспечение представлено активами, которые клиенты мо­гут предложить в залог, чтобы получить кредит.

5. Условия. При изучении кредитоспособности заемщика принимаются во внимание «общие экономические условия», определяющие деловой климат в стране, особенности развития бизнеса в различных секторах и регионах и оказывающие влияние на положение как банка, так и заемщика.

Информацию об этих пяти факторах получают из докумен­тально оформленного накопленного опыта кредитования клиентов (кредит­ных досье) и иных внешних или внутренних источников. Большую роль иг­рают обмен информацией между банками и получение отчетов кредитных агентств.

Всех потенциальных заемщиков по уровню риска работы с ними можно разделить на следующие категории:

1. Первая категория («А» или «1») — незначительный или нулевой риск.

2. Вторая категория («Б» или «2») — обычный коммерческий риск.

3. Третья категория («В» или «3») — клиенты склонны отсрочивать платежи.

4. Четвертая категория («Г» или «4») — значительный или высокий риск.

5. Пятая категория («Д» или «5») — неприемлемый риск, при расчетах с ними используются только наличные платежи.

Выделение различных категорий заемщиков позволяет дифференцировать условия кредитования и оптимизировать процентную политику креди­тора, а также решить вопрос о выборе наиболее приемлемого для каждой ка­тегории заемщиков обеспечения кредита.

Обеспечение кредитов представляет собой комплекс правовых, экономических и организационных средств и мер стимулирования заемщика к своевременному и полному исполнению им своего обязательства и защиты имущественных интересов кредитора в случае его неисполнения.

При коммерческом кредитовании в качестве обеспечения может выступать вексель, аккредитив с рассрочкой платежа, контракт на условную продажу (продавец сохраняет право собственности на товары до тех пор, пока покупатель не оплатит их полностью). Гораздо реже в практике коммерческого кредитования используются иные способы обеспечения — банковские гарантии, залоги или поручительст­ва.

Для бан­ковского кредитования наиболее важными способами формами обеспе­чения исполнения кредитов являются:

1. Неустойка (штраф, пеня).

2. Залог является одним из наиболее эффективных и часто используемых способов обеспечения банковских кредитов. Кредитоспособный заемщик всегда имеет имущество, которое он может предоставить в залог без какого-либо ущерба для своей деятельности.

3. Поручительство. По договору поручительства поручитель обязуется перед кредитором нести солидарную ответственность за исполнение заемщиком обязательств по кредитному договору полностью или в части.

Ме­жду поручителем и заемщиком, как правило, существуют партнерские или иные деловые контакты.

4. Банковская гарантия. В банковской гарантии стороной, выдающей гарантию, должен выступать банк или иное кредитное учреждение, называемое гарантом, а стороной, принимающей гаран­тию в качестве обеспечения кредита, является банк-кредитор, получивший название бенефициара. Лицо, которое запрашивает гарантию, именуется принципалом. Гарант несет перед кредитором ответственность за заемщика в пределах суммы, указанной в гарантии.

Для банка-кредитора использование банковской гарантии, выданной надежным гарантом, является наиболее приемлемой формой обеспечения кредита. Это вызвано тем, что банковская гарантия независима от кредитного обязательства, в обеспечение которого она выдана, и действует, даже если это обязательство утратило силу или признано недействительным. Именно в этом заключается самое существенное отличие гарантии от поручительства. Гарантия носит самостоятельный, а не дополнительный характер. Гарантия как бы абстрагирована от того обязательства, за которое она выдана, и носит безусловный характер, т.е. она должна быть оплачена по первому требованию бенефициара.

Проведение кредитного анализа и выбор при­емлемого обеспечения позволяют принять обоснованное решение о предос­тавлении кредита или отказе в нем. Положительное решение предполагает установление конкретных условий кредитной сделки — структуризацию кре­дита. Она заключается в определении основных структурных параметров кредита, а именно: его суммы; срока; процентов; способа обеспечения и по­рядка погашения.