33. Сущность ценных бумаг, их классификация.

Рынок ценных бумаг – совокупность экономических отношений по поводу выпуска и обращения Ценных бумаг между его участниками. Ценных бумаг может обращаться неограниченное количество раз.

Ценная бумага – документ установленной формы и реквизитов, удостоверяющий имущественные права, осуществление которых возможно только при владении ценной бумагой.

Ценная бумага – форма существования капитала. В то же время ценная бумага покупается и продается на рынке ценных бумаг, т.е. она является товаром.

Классификация ценных бумаг:

1) первоначально ценные бумаги выпускались в бумажной форме. Сейчас основная часть ценных бумаг выпускается в бездокументарной форме в виде записей в реестре владельцев ценных бумаг;

2) различают:

- именные ценные бумаги – на них написано имя владельца ценных бумаг и это имя внесено также в реестр владельцев ценных бумаг

- предъявительские ценные бумаги – имя владельца не фиксируется на ней, а ее обращение не регистрируется. Акции и облигации в основном в РФ именные и бездокументарные

- ордерные ценных бумаги – передается другому лицу путем свершения на ней передаточной надписи (индоссамент – переводной вексель);

3. существуют 2 класса ценных бумаг:

1) основные - в основе которых лежат именные права, на какой-либо актив: товар, деньги, капитал.

а) первичные - основаны на активах, в число которых не входят сами ценные бумаги: акции, облигации, вексель, закладные

б) вторичные – ценные бумаги выпускаемые на основе первичных ценных бумаг: ценных бумаг на сами ценных бумаг (варрант)

2)производные - ценные бумаги, которые выражают именные права, возникшие в связи с изменением цены, лежащего в основе данной ценных бумаг биржевого актива - это фьючерсные контракты, опционы.

Вид - совокупных ценных бумаг, которой свойственны общие признаки. Ценные бумаги: акция - ценная бумага, которую выпускают АО при создании, а также выпускает и продает в последующем для увеличения уставного капитала, облигация - долговое обязательство на возврат определенной денежной суммы и выплаты дохода, сертификат - свидетельство о депозитном или сберегательном вкладе в банк с обязательством последнего выплаты этого вклада и процентом по нему через установленный срок.

Вексель - письменное денежное обязательство должника о возврате долга:

1)простой (кредитор и заемщик (сальдо))

2)переводной – кредитор, заемщик и 3 лицо.),

Чек - письменное поручение чекодателя банку уплатить чекополучателю указанную в нем сумму денег

Коносамент - характеризует сдачу груза на перевозку в другие государства и право на получении этого груза в порту прибытия, варрант:

-а) документ, выдаваемый складом и подтверждающий право собственности на товар, находящийся на складе

б) документ, дающий право его владельцу не покупку акций или облигаций в течение определенного периода времени

Опцион - ценные бумаги, в соответствии с которой владелец ее имеет право, но не обязанность купить какую-либо актив в точке определенной при вручении по оговоренной цене. За это право он выплачивает определенную сумму денег (премия), фьючерский контракт-договор стандартной формы о купле - продажи биржевого актива через определенный срок в будущем по цене, установленной в момент заключения сделки.

34. Факторы, влияющие на организацию финансов предприятия. На организацию финансов хозяйствующих субъектов oказывают влияние два фактора: организационно-правовая форма хозяйствования; отраслевые технико-экономические особенности.

·Организационно-правовая форма хозяйствования определяется Гражданским Кодексом РФ, который внес существенные изменения в правовое положение хозяйствующих субьекта

Юридическим лицом признается организация, которая имеет собственности, хозяйственном ведении или оперативном yпpaвлении обособленное имущество и отвечает по своим обязательствам этим имуществом. Может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, не обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.

Юридическими лицами могут быть организации: преследующие извлечение прибыли в качестве основной цели своей деятельности — коммерческие организации либо не имеющие влечение прибыли в качестве такой цели и не распределяю) полученную прибыль между участниками — некоммерческие организации.

Коммерческие организации, являющиеся юридическими лицами, могут создаваться в форме хозяйственных организаций и обществ, производственных кооперативов, государственных муниципальных предприятий.

Финансовые отношения возникают уже на стадии формирования уставного капитала хозяйствующего субъекта, которого с экономической точки зрения представляет собой имущество хозяйствующего субъекта на дату его создания.

Организационно-правовая форма хозяйствования определяет содержание финансовых отношений в процессе создания уставного капитала. Так, участники полного товарищества должны внести не менее половины своего вклада в складочный капитал полного товарищества к моменту его регистрации. Остальная часть должна быть внесена участником в оговоренные в учредительном договоре сроки. При невыполнении этого правила участник обязан уплатить товариществу 10% годовых с невнесенной части вклада и возместить причиненные убытки (п. 2 ст.73ГКРФ).

Формирование имущества коммерческих организаций основано на принципах корпоративности. Имущество государственных, муниципальных предприятий формируется на базе государственного или муниципального имущества.

Финансовые отношения между учредителями строятся по-разному в зависимости от организационно-правовой формы хозяйствования.

·На содержание финансовых отношений и организацию финансовой работы хозяйствующих субъектов существенно влияют их отраслевая принадлежность, технико-экономические особенности отраслей народного хозяйства. Отраслевая специфика влияет на состав и структуру производственных фондов, длительность производственного цикла, особенности кругооборота средств, источники финансирования простого и расширенного воспроизводства, состав и структуру финансовых ресурсов, формирование финансовых резервов и других аналогичных фондов.

Так, в сельском хозяйстве природно-климатические условия диктуют необходимость формирования финансовых резервов в натуральной и денежной формах; природные условия (биологический цикл развития растений и животных) определяют кругооборот финансовых ресурсов и необходимость их концентрации к определенным периодам, а следовательно, необходимость привлечения заемных средств.

Организации и предприятия торговли, являясь связующим звеном между производством продукции и ее потребление способствуют завершению кругооборота общественного продукта в товарной форме и тем самым обеспечивают его непрерывность. Спецификой торговли является сочетание операций производственного характера (сортировка, фасовка, упаковка, переработка и хранение сельскохозяйственных продуктов и др.) с операциями, связанными со сменой форм стоимости, т.е. непосредственно с реализацией продукции. Особенностью отраслевой структуры основных фондов является сочетание собственных и арендованных основных фондов. Имеются и свои особенности в составе и структуре оборотных средств, значительная часть которых вложена в запасы товарно-материальных ценностей. Все это находит свое отражение в процессе формирования финансовых ресурсов и их планировании.