13. Процентные ставки и схемы начисления. Эффективная процентная ставка. Правило 72-х.

Предоставление своих денег в долг их владельцы получают определенный доход в виде процентов. Основные схемы начисления %: 1) простые % и 2) сложные %. Схема простых % предполагает неизменную базу, по которой происходит начисление. Схема сложных % предполагает капитализацию, т.е. база по которой происходит начисление постоянно возрастает на величину раннее начисленных %. Базовым периодом является год. Используется 3 варианта расчет: 1) точный % с точным числом дней (365), 2) обыкновенный % с точным числом дней (365), 3) обыкновенный % с приближенным числом дней (360). Эффективная % ставка позволяет сравнивать операции с различной частотой начисления. Она предназначена для того, чтобы проинформировать заемщиков и помочь им в сравнении и выборе различных условий кредитования. Для вычисления эффективной ставки сначала подсчитывается суммарный заем (размер ссуды с учетом всех комиссий и страховых платежей), далее рассчитывается условный ежемесячный платеж, который определяется исходя из предположения, что банк выдает сумму рассчитанного суммарного займа под указанные им проценты и на указанный срок. Правило 72х. Для небольших значений % ставок 72/r=число периодов, за которое исходная сумма удвоится, при наращивании ее по этой ставке с использование формулы сложных %.

14. Денежный поток: понятие, типы, анализ и оценка. Аннуитет.

Денежный поток – последовательность денежных поступлений в течение нескольких временных периодов. Денежный поток, срок которого ограничен, называется срочным. Если потоки осуществляются неограниченно долго, то называется бессрочным. Различают 2 типа денежных потоков: пренумеранглом и постнумеранглом. Пренумеранг – платежи осуществляются в начале каждого временного периода (аванс). Постумеранг – платежи осуществляются в конце временного периода (расчет). При анализе денежных потоков должна быть учтена временная компонента. Выбирается либо начало, либо конец периода действия. Выделяют 2 задачи оценки денежного потока: 1) прямая – позволяет оценить будущую стоимость денежного потока, 2) обратная – оценка дисконтированной стоимости денежного потока. Аннуитет — график погашения финансового инструмента, когда выплаты устанавливаются периодически равными суммами через равные промежутки времени. Сумма платежа включает в себя основной долг и вознаграждение.

15. Информационное обеспечение финансового менеджмента. Бухгалтерская отчетность как источник информации финансового менеджера

Информационное обеспечение финансового менеджмента представляет собой единство внутренних и внешних источников информации. Оно заключается в подготовке, нахождении и использовании общеэкономической, бухгалтерской, финансовой, коммерческой, статистической и другой информации для нужд управления финансами.

Основным источником информации для управления финансами на предприятии являются бухгалтерская отчетность, а также обеспечение менеджментаэлектронными системами коммуникаций.

Для крупных предприятий и организаций управление — одна из наиболее острых, а иногда и критических проблем, поэтому необходимы постоянное повышение квалификации и компьютерной грамотности финансовых менеджеров. В настоящее время система бухгалтерского учета автоматизируется.

Но, несмотря на очевидные преимущества, перевод бумажных документов в электронную форму — сложная проблема. Для крупных предприятий это связано с огромным потоком документов, для мелких — с их финансовыми возможностями, наличием квалифицированных кадров и т.п. Создаются автоматизированные рабочие места (АРМ) финансовых менеджеров, которые представляют собой малые вычислительные системы, ориентированные на автоматизацию управления финансами предприятия.

В финансовом менеджменте используются учетные и внеучетные источники информации.

К учетным источникам информации относят бухгалтерский учет и отчетность; статистический учет и отчетность; оперативный учет и отчетность; выборочные учетные данные. Во внеучетную информацию включаются: директивная информация в виде законов, постановлений Правительства РФ, указаний вышестоящих организаций, инструкций; нормативно-плановая информация в виде бизнес-планов, нормативов, прейскурантов, справочников; материалы ревизий, инвентаризаций, проверок банков и налоговых инспекций; объяснительные и докладные записки и т.д.