2.1.А. Раскрытие понятия специфичности активов

Специфичность активов возникает в межвременном контексте. Как отмечалось в ратиках классификации контрактов в главе 1, участники трансакций могут делать инвестиции специального либо общего назначения. Если предположить, что контракты реализуются по намеченному плану, то специализированные инвестиции часто позволяют снизить затраты. Однако такие инвестиции одновременно являются рискованными, так как созданные посредством их специфические активы не могут быть в случае прерывания или преждевременного расторжения контракта перемещены для использования в других проектах без ущерба для их экономической ценности. Инвестиции общего назначения не связаны с подобными трудностями, а если какие-либо «проблемы» и возникают при реализации контракта, то они в условиях использования активов общего назначения каждой стороной решаются самостоятельно. Таким образом, необходимо ответить на следующий вопрос: оправдывает ли ожидаемое снижение затрат, получаемое благодаря применению технологии специального назначения, стратегические риски, возникающие вследствие неутилизируемого (т. е. неуниверсального. — Прим. ред.) характера такой экономии затрат?

В этом й состоит компромиссность решения, которую следует оценить. В отличие от более ранних подходов к исследованию экономической организации теория трансакционных издержек придает центральное значение данной проблеме. Кроме того, природа изучаемого феномена не является неизменной, а систематически меняется в зависимости от характера используемой структуры управления, в рамках которой осуществляются рассматриваемые трансакции. Таким образом, становится необходимой сравнительная организационная оценка подобных компромиссов.

Принято разделять затраты на постоянные и переменные. Однако подобное деление в основном используется для целей бухгалтерского учета. Для исследования контрактных отношений более важным представляется вопрос о том, являются ли активы перемещаемыми (Klein and Leffler, 1981). Многие активы, которые бухгалтеры относят к постоянным затратам, в действительности перемещаемы, например расположенные в центрах деловой активности здания и оборудование общего назначения. Долгосрочные, но мобильные активы, например грузовые автомобили и самолеты общего назначения, аналогичным образом перемещаемы. Другие же затраты, которые бухгалтеры относят на счет переменных затрат, нередко в значительной части являются неутилизируемыми (nonsal-vageable). Примером здесь может быть специфический для данной фирмы человеческий капитал. Рисунок 2.1 помогает понять это различие.

Итак, затраты делятся на постоянные (F) и переменные (V). Однако далее они классифицируются по степени специфичности, где в каждом случае различаются два типа затрат: в высшей степени специализированные (k) и неспециализированные (и). (Тот факт, что я выделяю только два класса специфичности, не означает, что затраты должны целиком относиться лишь к одному из них. Малоспециализированные активы относятся к смешанному типу k и v.) Заштрихованная область на рисунке является наиболее проблемной с точки зрения контрактного процесса. Это область, в которой размещаются специфические активы. Подобная специфичность является причиной того феномена, который ниже — в разделе 3 — определяется как «фундаментальная трансформация».

Полезно выделять по крайней мере четыре типа специфичности активов: специфичность местоположения, специфичность физических активов, специфичность человеческих активов и специфичность целевых активов. Более того, каждому типу специфичности активов соответствуют различные организационные решения. Детали вопроса продуктивнее всего рассматривать на примерах специфических организационных механизмов — вертикальной интеграции, нестандартной контрактации, отношений найма, корпоративного управления, государственного регулирования и т. п., являющихся предметами анализа в последующих главах. Здесь же достаточно отметить, что, во-первых, специфичность активов относится к инвестициям в долгосрочные активы, которые осуществляются для поддержания конкретных трансакций; альтернативные издержки (opportunity costs), связанные с такими инвестициями, намного меньше при наилучшем альтернативном использовании последних или при их альтернативном использовании различными экономическими субъектами, если рассматривается ситуация преждевременного окончания трансакции. Во-вторых, в этих условиях соответствие участников сделки друг другу явно имеет значение, что говорит о том, что постоянство их взаимоотношений высоко ценится. Отсюда, в-третьих, в поддержку такого типа трансакций создаются определенные контрактные и организационные гарантии, в которых абсолютно не нуждаются (так как они являются источником издержек, которых можно избежать) более привычные трансакции неоклассического (неспециализированного) типа. Таким образом, в то время как трансакции, рассматриваемые в неоклассической теории, имеют место на рынках, где «обезличенные покупатели и продавцы... встречаются... на мгновения с целью обмена стандартных товаров по равновесным ценам» (Ben-Porath, 1980, р. 4), обмены, поддерживаемые трансакционно-специфическими инвестициями, не являются ни обезличенными, ни мгновенными. Анализ механизмов управления хозяйственными операциями берет свое начало с признания наличия условия специфичности активов13.