Цели и основные этапы портфельного анализа

Портфель предприятия – совокупность относительно самостоятельных хозяйственных подразделений (бизнес-единиц), принадлежащих одному и тому же владельцу.

Портфельный анализ – инструмент, с помощью которого руководство предприятия выявляет и оценивает свою хозяйственную деятельность с целью вложения средств в наиболее прибыльные перспективные её направления и сокращение (прекращение) инвестиций в неэффективные проекты.

Основным приемом портфельного анализа является построение двухмерных матриц, с помощью которого бизнес-единицы могут сравниваться друг с другом по таким критериям, как темп роста продаж, относительная доля рынка, стадии жизненного цикла, привлекательность отрасли и т.д.

Портфельный анализ предназначен для решения следующих проблем:

1. Согласование бизнес стратегий – обеспечение равновесия между хозяйственными подразделениями с быстрой отдачей и направлениями, подготавливающие их к будущему;

2. Распределение кадровых и финансовых ресурсов между хозяйственными подразделениями;

3. Анализ портфельного баланса;

4. Установление исполнительных задач;

5. Проведение реструктуризации предприятия;

Схема и этапы портфельного анализа:

1. Все виды деятельности предприятия (ассортимент продукции) разбиваются на стратегические бизнес-единицы. Считается, что бизнес-единица должна:

• Обслуживать рынок, а не работать на другие подразделения предприятия;

• Иметь своих потребителей и конкурентов.

2. Определяется относительная конкурентоспособность этих бизнес-единиц и перспективы развития соответствующих рынков;

3. Разрабатываются стратегии каждой бизнес-единицы, и бизнес-единицы со схожими стратегиями объединяются в однородные группы;

4. Руководство оценивает бизнес-стратегии всех подразделений предприятия с точки зрения их соответствия корпоративной стратегии, соизмеряет прибыль и ресурсы, необходимые каждому подразделению. На основе такого сравнительного анализа можно принять решение о корректировке бизнес-стратегии.

Матрица бкг

В основе матрицы лежат 2 гипотезы:

1. Основана на эффекте опыта и предполагает, что существенная доля рынка означает наличие конкурентного преимущества, связанного с уровнем издержек производства => самый крупный конкурент имеет наибольшую рентабельность при продаже по рыночным ценам, и финансовые потоки для него максимальны;

2. Основана на модели жизненного цикла и предполагает, что присутствие на растущем рынке означает повышенную потребность в финансовых средствах для обновления и расширения производства, проведения интенсивной рекламы и т.д. => если темп роста рынка невелик, то товар не нуждается в значительном финансировании.

В условии выполнения этих гипотез имеем матрицу БКГ:

Н

1

ИОКР

« Темп роста 3 выс низ Звезды» 2 2 -3	« Портфель сбалансирован, если: Звезды: 2-3; Трудные дети: 1-2 Дойные коровы: 3-1 Собаки: 0; 1 Трудные дети» 1 4 -2
Дойные коровы 3-4	Собаки 0; 1

выс низ

Относительная доля рынка

Традиционные этапы развития товара:

Трудные дети -> Звезды -> Дойные коровы -> Собаки

Траектории развития товара:

1. Траектория новатора;

2. Траектория последователя;

3. Траектория неудачника;

4. Траектория перманентной посредственности.