30. Управление денежными средствами корпоративной организации

Управление денежными средствами мы определяем как управление остатками на счетах и управление денежными потоками. С этой точки зрения в задачи финансового менеджера входят управление денежной позицией компании, минимизация затрат, связанных с денежными потоками и обслуживанием долга, а также максимизация процентных доходов. В рамках этих основных задач он выполняет следующие задачи:

• управление ликвидностью, т.е. управление остатками денежных средств и денежными ресурсами;

• управление денежными потоками;

• управление оборотным капиталом.

УПРАВЛЕНИЕ ЛИКВИДНОСТЬЮ

Управление ликвидностью складывается из управления остатками денежных средств на счетах и управления денежными ресурсами.

УПРАВЛЕНИЕ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ

Целями управления денежными потоками являются уменьшение количества платежей, снижение затрат на осуществление одного платежа, эффективное управление исходящими платежами и ускоренное получение входящих платежей.

УПРАВЛЕНИЕ ОБОРОТНЫМ КАПИТАЛОМ

В некоторых компаниях в задачи специалиста по управлению денежными средствами входит и управление оборотным капиталом. Оборотный капитал — это разница между оборотными активами (деньгами и быстро реализуемыми активами, включая инвестиции) и краткосрочными обязательствами (подлежащими выполнению в течение одного года). Величина и структура оборотного капитала во многом определяют ликвидность компании. Управление оборотным капиталом складывается из:

• управления дебиторской задолженностью;

• управления кредиторской задолженностью;

• управления запасами.

Таблица. Система основных задач, направленных на реализацию главной цели управления денежными потоками предприятия

Главная цель управления денежными потоками

Основные задачи управления денежными потоками

Обеспечение постоянного финансового равновесия предприятия

1. Формирование достаточного объема денежных ресурсов предприятия в соответствии с потребностями его предстоящей хозяйственной деятельности. 2. Оптимизация распределения сформированного объема денежных ресурсов предприятия по видам хозяйственной деятельности и направлениям использования. 3. Обеспечение высокого уровня финансовой устой­чивости предприятия в процессе его развития. 4.  Поддержание постоянной платежеспособности предприятия. 5. Максимизация чистого денежного потока, обеспечивающая заданные темпы экономического развития предприятия на условиях самофинансирования. 6. Обеспечение минимизации потерь стоимости денежных средств в процессе их хозяйственного использования на предприятии.

31.Организация безналичных расчетов предприятия

Платежные операции могут осуществляться путем наличных и безналичных расчетов.

Предельный размер расчетов наличными деньгами между юридическими лицами по одной сделке составляет 100000 рублей. Большинство расчетов между юридическими лицами осуществляется безналичным путем через учреждения банков.

Безналичные расчеты – это расчеты, совершаемые путем перевода банком средств по счетам клиентов, на основе платежных документов.

Основные принципы безналичных расчетов:

• Документальность

• Срочность

• Обеспеченность платежа

• Свобода выбора форм безналичных расчетов;

• Унификация платежных документов.

Расчетные документы действительны в течении 10 дней, не считая дня выписки. Исправления, помарки и подчистки в расчетных документах не допускаются.

Безналичные расчеты между организациями могут осуществляться посредством: платежных требований, платежных поручений, аккредитивов, векселей, расчетов чеками, расчетов по инкассо. Порядок и сроки проведения расчетов, их формы регулируются Гражданским кодексом (ст.195-208 и глава 46 «Расчеты» - ст.861-885) и Положением ЦБ РФ «О безналичных расчетах в РФ».

Платежные требования и поручения являются расчетными банковскими документами. Платежное требование содержит требование кредитора (получателя средств) к должнику (плательщику) об уплате определенной денежной суммы через банк. Платежные требования должны быть акцептованы плательщиками (за исключением безакцептных требований об оплате за коммунальные услуги, услуги связи и некоторые другие).

Платежное поручение является распоряжением владельца счета (плательщика) обслуживающему его банку о перечислении определенной денежной суммы на счет получателя средств, открытый в этом или другом банке.

Для перечислений заработной платы, алиментов могут использоваться переводы через предприятия Министерства связи.

Расчетный чек – это ценная бумага, содержащая ничем не обусловленное распоряжение чекодателя банку произвести платеж указанной в нем суммы чекодержателю.

Аккредитив представляет собой условное денежное обязательство, принимаемое банком-эмитентом, по поручению плательщика произвести платеж (в безналичном порядке) в пользу получателя средств по предъявлении последним документов, соответствующих условиям аккредитива, или предоставить полномочия другому банку (исполняющему) произвести такие платежи. Банки могут открывать покрытые (депонированные) и непокрытые (гарантированные), отзывные и безотзывные аккредитивы. Аккредитив открывается для расчетов только с одним поставщиком на срок до 15 дней, в отдельных случаях банк может установить другой срок.

Расчеты по инкассо представляют собой банковскую операцию, посредством которой банк по поручению и за счет клиента на основании расчетных документов осуществляет действия по получению от плательщика платежа.

Вексель – это составленное по установленной законом форме безусловное письменное долговое денежное обязательство, выданное одной стороной (векселедателем) другой стороне (векселедержателю) и оплаченное гербовым сбором. С юридической точки зрения различают простой и переводной вексель (тратта). С точки зрения практики хозяйственного оборота различают векселя товарные (коммерческие) и финансовые (денежные). Векселя обычно применяют при поставке товаров на условиях коммерческого кредита.