5.2. Расчет суммы долга, подлежащего погашению в процедурах внешнего управления и финансового оздоровления

Во внешнем управлении сумма долга, подлежащего погашению, зависит от размера суммы требований по основному долгу конку­рсных кредиторов и уполномоченных органов, сроков проведе­ния процедуры, размера ставки рефинансирования и может быть рассчитана по следующей формуле:

Д_К=Д_Н+Д_Н* t *i, (5.1)

K

где Д_к - сумма денежных средств, подлежащих погашению к окончанию срока внешнего управления с учетом начисляемых процентов;

Д_н - сумма основного долга;

i - ставка рефинансирования, установленная Центральным банком Российской Федерации на момент введения внешнего управления, выражена десятичной дробью;

t- число дней в отрезке времени проведения внешнего управления;

К - временная база (количество дней в году).

При расчете подлежащих уплате годовых процентов по ставке рефинансирования Центрального банка Российской Федерации число дней в году и месяце принимается равным соответственно 360 и 30 дням, если иное не установлено соглашением сторон, обязательными для них правилами, а также обычаями делового оборота (постановление Пленума Высшего Арбитражного суда Российской Федерации от 08.10.1998 г. № 14).

Общим для всех способов подсчета является правило: день выдачи и день возврата считаются за один день (граничный день). Определяя число дней в отрезке времени, приходящемся на не­полный год, сначала число месяцев умножают на 30, а затем при­бавляют граничный день. Так, если проценты рассчитываются за 3 месяца, то период составляет 91 день.

Сумма начисленных процентов (I_с) определяется по формуле

Ic=Дн * t *i (5.2)

К

В процедуре финансового оздоровления сумма денежных средств, подлежащих погашению, и сумма начисленных процен­тов рассчитываются также по формулам (5.1) - (5.2), но зависят еще и от утвержденного графика погашения задолженности. При проведении этой процедуры Закон о банкротстве предоставляет рассрочку платежей, т.е. в течение срока проведения процедуры сумма задолженности уменьшается, а следовательно, в оставшиеся периоды проценты начисляются исходя из уменьшенной суммы.

Кроме учета начисления процентов на сумму требований конкурсных кредиторов и уполномоченных органов, при плани­ровании сумм, которые требуется накопить к концу проведения процедур восстановления платежеспособности, надо учесть сле­дующее.

В соответствии со ст. 236 Трудового кодекса Российской Фе­дерации при нарушении работодателем установленного срока выплаты заработной платы, оплаты отпуска, выплат при увольне­нии и других выплат, причитающихся работнику, работодатель обязан осуществить их с уплатой процентов (денежной компен­сацией) в размере не ниже 1/300 действующей в это время ставки рефинансирования Центрального банка Российской Федерации от не выплаченных в срок сумм за каждый день задержки, начи­ная со следующего дня после установленного срока выплаты по день фактического расчета включительно. Конкретный размер выплачиваемой работнику компенсации определяется коллек­тивным или трудовым договором.

Таким образом, при расчете прогнозного размера долга, под­лежащего погашению, в конце процедуры банкротства необходи­мо увеличить сумму долга по требованиям кредиторов по выпла­те выходных пособий и оплате труда лиц, работающих или рабо­тавших по трудовому договору (кредиторы 2-й очереди), на сумму денежной компенсации. Если конкретный размер выплачива­емой работнику компенсации не определен коллективным или трудовым договором, можно рассчитать эту сумму по минималь­ной ставке, установленной в Трудовом кодексе РФ, - 1/300 став­ки рефинансирования Банка России:

ДТк=ДТп* i *t +Дтн

300

где ДТ_Н — сумма долга, на которую должна быть начислена компенсация;

ДТ_К — долг, подлежащий погашению с учетом денежной компенсации;

i — ставка рефинансирования Банка России, выраженная десятич­ной дробью;

i - количество дней задержки выплат.

В отличие от сроков начисления процентов по требованиям конкурсных кредиторов и уполномоченных органов период на­числения денежной компенсации кредиторам второй очереди не привязан к конкретному сроку проведения процедуры. Данная задолженность не является мораторной (ст. 95, п. 5 Закона о банкротстве) и может быть погашена по мере возможности, срок начисления компенсации определяется сроком задержки вы­платы по каждому кредитору, а не общим сроком проведения процедуры.

Вместе с тем для оценки максимально возможных к выплате сумм (оценка «сверху»), которые необходимо выплатить в тече­ние процедуры, можно принять задержку, равную сроку проведе­ния процедуры.

Таким образом, оценка общей суммы денежных средств, ко­торую необходимо получить в процессе проведения соответству­ющих процедур банкротства, складывается из следующих компо­нент:

• сумма денежных средств по текущим обязательствам долж­ника, которые планируются в процессе составления производ­ственной программы предприятия с учетом расходов на проведе­ние процедуры банкротства;

• сумма денежных средств по требованиям кредиторов 1-й очереди;

• сумма денежных средств по требованиям кредиторов 2-й очереди с учетом денежной компенсации за нарушение работода­телем установленного срока выплаты, причитающихся работни­ку сумм;

• сумма денежных средств по требованиям кредиторов 3-й очереди по денежным обязательствам и обязательным платежам (п. 3.1 и 3.2 табл. 5.1) с учетом начисленных процентов;

• сумма требования кредиторов третьей очереди по возмеще­нию убытков в форме упущенной выгоды, взысканию неустойки (штрафов, пеней) и иных финансовых санкций (п. 3.3 табл. 5.1).

Сумма денежной компенсации по требованиям кредиторов по выплате выходных пособий и оплате труда лиц, работающих или работавших по трудовому договору, относится ко 2-й очере­ди и подлежит удовлетворению вместе с основной суммой долга.

Начисленные проценты на сумму основного долга по требо­ваниям конкурсных кредиторов и уполномоченных органов от­носятся к 3-й очереди и подлежат удовлетворению вместе с ос­новной суммой задолженности.

Типовая задача 5.1

Исходные данные

Определением арбитражного суда от 01.12.2003 г. в отноше­нии ОАО «ДОН» введено внешнее управление сроком на 18 меся­цев, т.е. до 01.06.2005 г.

Требования кредиторов, перед которыми должник несет ответ­ственность за причинение вреда жизни или здоровью, отсутствуют.

Требования кредиторов по обязательным платежам составля­ют 1700 тыс. руб., в том числе финансовые санкции (пени, штра­фы) 200 тыс. руб.

Требования кредиторов по денежным обязательствам состав­ляют 2300 тыс. руб., в том числе финансовые санкции (пени, штрафы и иное) 300 тыс. руб.

Сумма задолженности предприятия по выплате выходных по­собий и оплате труда лиц, работающих или работавших по трудо­вому договору, - 2500 тыс. руб.

Ставка рефинансирования, установленная Центральным банком Российской Федерации на дату введения внешнего уп­равления, - 16% в год.

Задание

Распределить требования кредиторов в соответствии с оче­редностью.

Определить величину денежных средств, которые необходи­мо накопить во внешнем управлении сверх сумм текущих платежей и расходов на проведение процедуры банкротства, чтобы рассчитаться по указанным долгам, а также сумму подлежащих уплате процентов и компенсации.

Коллективным или трудовым договором размер выплачивае­мой работнику компенсации не определен.

Решение

Требования кредиторов в соответствии с очередностью рас­пределяются следующим образом (табл. 5.2).

Таблица 5.2

Очередность удовлетворения требований	Содержание обязательств	Сумма по реестру требований кре­диторов, тыс. руб.
1-я очередь	Требования кредиторов, перед кото­рыми должник несет ответствен­ность за причинение вреда жизни или здоровью
2-я очередь	Требования по выплате выходных пособий и оплате труда лиц, работа­ющих или работавших по трудовому договору	2500
3-я очередь	3.1. Требования кредиторов по де­нежным обязательствам, обеспечен­ным залогом имущества должника
	3.2. Требования кредиторов по обя­зательным платежам	1500
	Требования кредиторов по денеж­ным обязательствам	2000
	3.3. Требования кредиторов по воз­мещению убытков в форме упущен­ной выгоды, взысканию неустойки (штрафов, пеней) и иных финансо­вых санкций	500
Итого		6500

Рассчитаем размер долга по требованиям конкурсных креди­торов и уполномоченных органов в сумме основного долга и при­читающихся процентов без учета штрафных санкций (1500 ++ 2000 = 3500 тыс. руб.). Срок планового проведения процедуры внешнего управления составляет 541 день (18 * 30 + 1 = 541). Вос­пользуемся формулой (5.1) и получим:

Д_к =3500+3500 * 541/360 * 0,16 =3500 +841,75=4341,75 тыс.руб.

Сумма начисленных процентов Ic определяется по формуле (5.2) или как разность между конечной и начальной суммой долга:

Iс ⁼ Дк " Дн ⁼ 4341,75 -3500 = 841,75 тыс. руб.

Рассчитаем верхнюю границу размера долга по выплате вы­ходных пособий и оплате труда лиц, работающих или работавших по трудовому договору, по формуле (5.3):

ДТ_К =ДТ_Н *i/300* t +ДТ_Н =2500*0,16/300*541 +2500 =3220 тыс.руб.

Максимальный размер денежной компенсации работникам составляет 3220 - 2500 = 720 тыс. руб.

К окончанию процедуры должнику необходимо накопить для расчета по требованиям кредиторов:

3220 + 4341,75 + 500 - 8061,75 тыс. руб.,

из которых 841,75 тыс. руб. - сумма процентов, начисленных на требования конкурсных кредиторов и уполномоченных органов, 720 тыс. руб. - сумма денежной компенсации по требованиям кредиторов по выплате выходных пособий и оплате труда лиц, работающих или работавших по трудовому договору.

Типовая задача 5.2

Исходные данные

Определением арбитражного суда от 01.10.2003 г. на основа­нии решения собрания кредиторов в отношении ОАО «ЮГ» бы­ла введена процедура финансового оздоровления сроком на один год и утвержден график погашения задолженности.

Сумма задолженности предприятия по денежным обязатель­ствам перед кредиторами 3-й очереди составляет 4000 тыс. руб. Штрафных санкций нет. Графиком предусмотрено погашение этой задолженности по кварталам равными долями. Ставка peфинансирования, установленная Центральным банком Россий­ской Федерации на дату введения внешнего управления, состав­ляет 16% в год.

Задание

Определить величину денежных средств для расчетов по де­нежным обязательствам перед кредиторами 3-й очереди в проце­дуре финансового оздоровления, а также сумму подлежащих уп­лате процентов при условии, что начисленные проценты уплачи­ваются также поквартально в сроки уплаты основного долга.

Решение

Поскольку в соответствии с утвержденным графиком погаше­ние основного долга осуществляется поквартально равными доля­ми, то рассчитаем сумму денежных средств, которые должны быть накоплены к концу каждого периода платежа по формуле (5.2).

В I квартале проценты начисляются на всю сумму долга, поэ­тому сумма начисленных процентов (Ic₁)

Ic1=Дн * t/K * i =4000 * 91/360*0,16=162 руб.

В I квартале выплачивается ¹/₄ суммы основного долга в раз­мере 1000 тыс. руб., а также проценты за этот период в размере 162 тыс. руб. Следовательно, в I квартале, помимо осуществления текущих платежей и расходов на проведение процедуры банк­ротства, необходимо накопить сумму (Д_к1)

Д_К1 = 1000 + 162 = 1162 тыс. руб.

Во II квартале расчет процентов осуществляется от величины основной суммы долга, уменьшенной на размер выплаты, произ­веденной в I квартале.

Сумма начисленных процентов

I_c2 =Дн1* t/K*i = 3000 * 91/360* 0,16 =121,5 тыс.руб.

Во II квартале, кроме осуществления текущих платежей и расходов на проведение процедуры банкротства, выплачивается ¹/₄ суммы основного долга в размере 1000 тыс. руб., а также сум­ма процентов за этот период в размере 121,5 тыс. руб.:

Д_К2= 1000 + 1215 = 1121,5 тыс. руб.

В III квартале проценты начисляются на сумму основного долга, уменьшенную на выплаты, произведенные в предыдущие периоды.

Сумма начисленных процентов

Iсз =Дн2 *t/K*i = 2000 *91/360 * 0,1б =81тыс.руб.

В III квартале, помимо осуществления текущих платежей и расходов на проведение процедуры банкротства, выплачивается /₄ суммы основного долга в размере 1000 тыс. руб., а также сум­ма процентов за этот период в размере 81 тыс. руб.:

Д_кз = 1000 + 81 = 1081 тыс. руб.

В IV квартале проценты начисляются на оставшуюся часть долга.

Сумма начисленных процентов

I_C4 =Днз *t/K*i =1000 *91/360* 0,16= 40,5 тыс.руб.

В IV квартале, кроме осуществления текущих платежей и рас­ходов на проведение процедуры банкротства, выплачивается ¹/₄ суммы основного долга в размере 1000 тыс. руб., а также сумма процентов за этот период в размере 40,5 тыс. руб.:

Д_К4 = 1000 + 40,5 = 1040,5 тыс. руб.

Таким образом, за период финансового оздоровления общая сумма дохода, которую необходимо получить сверх сумм текущих платежей и расходов на проведение процедуры банкротства, для погашения задолженности по денежным обязательствам перед кредиторами 3-й очереди составляет:

Д_к = Д_н + I_С1 + I_С2 + I_С3 + I_С4 = 4000 + 405 = 4405 тыс. руб.

Типовая задача 5.3

Исходные данные

Определением арбитражного суда от 01.04.2003 г. на основа­нии решения собрания кредиторов на ООО «Заря» была введена процедура финансового оздоровления сроком на 6 месяцев и ут­вержден график погашения задолженности. Сумма задолженнос­ти предприятия по денежным обязательствам перед кредиторами 3-й очереди составляет 5000 тыс. руб., задолженность по обяза­тельным платежам отсутствует. Штрафных санкций нет. Графи­ком было предусмотрено поквартальное погашение задолжен­ности равными долями. Ставка рефинансирования Центрально­го банка Российской Федерации на дату введения финансового оздоровления составляла 18% в год (телеграмма Центрального банка Российской Федерации от 14.02.2003 г. № 1250-У).

Ввиду невыполнения графика (платежи в счет задолженности по денежным обязательствам не осуществлялись) определением арбитражного суда от 01.10.2003 г. на предприятии введено внеш­нее управление сроком на 18 месяцев. Ставка рефинансирования Центрального банка Российской Федерации на дату введения внешнего управления составляла 16% в год.

Задание

Определить сумму денежных средств (с учетом подлежащих уплате процентов), которую необходимо накопить в процедуре внешнего управления для покрытия задолженности по денеж­ным обязательствам перед кредиторами 3-й очереди.

Решение

Поскольку платежи по графику погашения задолженности не производились, сумма денежных средств, подлежащих выплате в конце процедуры финансового оздоровления, составила:

Д_к=Д_н(1+t/K*i)=5000(1+181/360*0,18) =5452,5 тыс.руб. К 360

Сумма начисленных процентов

I_Сф = Д_к - Д_н = 5452,5 - 5000 - 452,5 тыс. руб.

Для определения суммы денежных средств, которую необхо­димо накопить к окончанию процедуры внешнего управления, воспользуемся формулой (5.1):

Д_к = 5000+5000*541/360*0,16=5000+1202,5 =6202,5 тыс.руб. ^к 360

Сумма начисленных процентов

к = Дк - Дн = 6202,5 - 5000 - 1202,5 тыс. руб.

Таким образом, в процессе проведения процедур внешнего управления на данном предприятии, кроме сумм текущих плате­жей и расходов на проведение процедуры банкротства, необходи­мо погасить основной долг по денежным обязательствам перед кредиторами 3-й очереди в сумме 5000 тыс. руб., а также сумму начисленных за период проведения финансового оздоровления и внешнего управления процентов в размере 1655 тыс. руб. (452,5 тыс. руб. и 1202,5 тыс. руб.).