2.2 Анализ показателей производственно-хозяйственной деятельности

Основные экономические показатели ООО «НефтеГазКомплект», полученные на основании данных финансовой отчетности предприятия. (табл. 2.3).

Таблица 2.3. Основные экономические показатели ООО «НефтеГазКомплект»

Показатели	2006 г.	2007 г.	2007 к 2006 (+,–)	2007 к 2006 (%)
Объем реализации продукции, руб.	47526951	58726102	+11199151	23,5
Себестоимость, руб.	37375998	47080119	+9704121	25,3
Остатки:
а) незавершенное производство	1515212	1790845	+275633	18,1
б) готовой продукции	48453	50001	+1548	3,1
Средняя стоимость ОС, руб.	19928423	23229792	+3301369	16,5
Валюта баланса, руб.	45923125	50571974	+4648849	10,1
Численность персонала, чел.	970	917	-53	94,5

По данным таблицы можно сделать следующие выводы:

Объем реализации продукции увеличилось на 23,5%, себестоимость увеличилась на 25,3%, в связи с увеличением объема реализации продукции. Средняя стоимость основных средств увеличилась на 3301369 тыс. руб. (16,5%), в связи с внедрением нового оборудования.

Данные показатели характеризуют экономическую ситуацию на предприятии, имеющую положительную тенденцию.

Анализ состава и структуры имущества представлен в таблице 2.4.

Таблица 2.4. Состав и структура имущества ООО «НефтеГазКомплект», руб.

	2006 г.		2007 г.		Изменения
	Сумма	У д.в %	Сумма	У д.в., %	Абсол (+-)	%	в % к 2007 г.	в % к бал.
Внеоборотные активы	30266612	30,3	35615607	70,5	5348995	0,4	17,67%	5,37
1. Нематериальные активы	320	0,0	253	0,0	-67	0,001%	20,94%	0,00
2. Основные средства	19928423	20,0	23229792	46,0	3301369	26,0%	16,57%	3,31
3. Незав. строит-во	4401083	4,4	5493505	10,8	1092422	6,4%	24,82%	1,10
4. Долгосрочные финансовые вложения	5936786	5,9	6892057	13,6	955271	7,6%	16,09%	0,96
Оборот. активы	69357608	69,6	14846790	29,4	-54510818	40,1%	78,59%	-54,72
1. Запасы	59775332	60,0	5896204	11,6	-53879128	48,3%	90,14%	-54,08
2. НДС	1067921	1,0	855232	1,6	-212689	0,6%	19,92%	-0,21
3. Дебит. задолженность	7575648	7,6	7738261	15,3	162613	7,7%	2,15%	0,16
4. Краткосрочные финансовые вложения	313535	0,3	168915	0,3	-144620	0,02%	46,13%	-0,15
5. Денежные средства	625172	0,6	188178	0,3	-436994	0,25%	69,90%	-0,44
ИТОГО	45923125	100,0	50571974	100,0	+4648849	-	10,1%	10,1

В таблице 2.4 расчеты производим по следующим формулам:

1. Удельный вес = Сумма на начало года х 100 / баланс на начало года, (2.1)

2. Абсолютное изменение = Сумма на конец года – сумма на начало года, (2.2)

3. Изменение в % к началу года внеоборотных активов = абсолютное изменение х 100 / сумму внеоборотных активов на начало года, (2.3)

4. Изменение в % к началу года оборотных активов = абсолютное изменение х 100 / сумму оборотных активов на начало года, (2.4)

5. Изменение в % к балансу на начало года = абсолютное изменение х 100 / баланс на начало года. (2.5)

По расчетам таблицы 2.4 видно, что предприятие обладает движимым и недвижимым имуществом.

Сумма недвижимого имущества к концу года увеличивается на 10,1%, что для предприятия неблагоприятно, т. к. увеличение в основном происходит за счет увеличения доли незавершенного строительства (2006 г. 4,4; 2007 г. 10,8).

Наиболее мобильной статьей является долгосрочные финансовые вложения (ДФВ), они увеличились на 16,09%.

Наиболее мобильной группой имущества являются оборотные активы. По данным таблицы видно, что их доля к концу года уменьшилась на 40,1%, что для предприятия невыгодно, т. к. именно эта часть обеспечивает предприятию прибыль.

Снижение доли краткосрочных финансовых вложений (КФВ), а также доли денежных средств, в среднем от 1,5–3% является для предприятия негативным фактором.

В целом ситуация неопределенная, т.к. снижение внеоборотных активов положительно, а повышение оборотных активов из-за повышения доли запасов отрицательно.

Поэтому рассмотрим структуру источников формирования имущества – таблица 2.5.

Расчеты в таблице производятся аналогично таблице 2.4.

Таблица 2.5. Состав и структура источников формирования имущества, руб.

Источники	2006 г.			2007 г.		изменения
	руб.	уд. в %	руб.	уд. в %		2007 к 2006 (+,–)	%	в % к 2006 г.
Капитал и резервы		25141245	54,7	28239960	55,8		3098715	1,0	0,123
УК		1830240	3,9	1830240	3,6		0	0,3	0
Добавочный капитал		10258941	22,3	10228345	20,2		-30596	2,1	-0,002
Резервный капитал		112445	0,2	112445	0,2		0	0,0	0
Нераспр. прибыль		12939619	28,1	16068930	31,7		3129311	3,5	0,241
Долгосроч. обяз-ва		12463550	27,1	10967559	21,6		-1495991	5,4	-0,120
Кредиты и займы		12463550	27,1	10967559	21,6		-1495991	5,4	-0,120
Краткоср. обяз-ва		7380674	16,0	9593412	18,9		2212738	2,8	0,299
Кредиты и займы		523288	1,1	2772173	5,4		2248885	4,3	4,297
Кредит. задолж-сть		6857386	14,9	6821239	13,4		-36147	1,4	-0,005
ИТОГО		45923125	100,0	50571974	100,0		4648849

Прежде всего, оценим долю собственного капитала. В среднем доля собственного капитала за год составила 50% от всех источников имущества, что является гарантией финансовой устойчивости предприятия и независимости.

Увеличение удельного веса прибыли также является положительным моментом, дающим предприятию дополнительные возможности для развития.

Рассматривая долгосрочные обязательства, нужно отметить, что их абсолютная величина уменьшилась на 1495991 руб., удельный вес на 5,4%). Они чаще всего приравниваются к собственным средствам и тем самым поддерживают финансовую устойчивость предприятия, но на предприятии нежелательна тенденция уменьшения удельного веса собственного и долгосрочного заемного капитала.

Финансовая устойчивость предприятия представлена в таблице 2.6.

Таблица 2.6. Финансовая устойчивость предприятия

Показатели	2006 г.	2007 г.	2007 к 2006 (+,–)
К. фин. независимости (автономии)	0,55	0,56	0,01
К. фин. зависимости	0,45	0,44	-0,01
К.заемного капитала	0,17	0,21	0,04
К. фин. устойчивости	0,83	0,79	-0,04
К. обеспечен. собствен. обор. ср-ми	3,57	1,26	-2,30
К. маневренности Ск	0,21	0,27	-0,06
К. покрытия %	0,83	0,79	-0,04
К. обеспеч. долгосроч. инвест.	0,68	0,76	0,08
Мультипликатор СК	1,83	1,79	-0,04

Относительные показатели рассчитываются по следующим формулам:

1. Коэффициент финансовой независимости (автономии) = Собственный капитал (капитал и резервы) / баланс, (2.6)

Норма ≥ 0,5

Кф.н._{2006 год.} 25141245/45923125=0,55

Кф.н._{2007 год.} 28239960/50571974=0,56

2. Коэффициент финансовой зависимости = Заемный капитал (долгосрочные + краткосрочные обязательства) / баланс, (2.7)

Норма ≤ 0,5

Кф.з._{2006 год.} 20781880/45923125=0,45

Кф.з._{2007 год.} 22332014/50571974=0,44

4. Коэффициент заемного капитала = краткосрочные обязательства / баланс, (2.8)

Норма ≤ 0,5

Кз.к._{2006 год.} 7689647/45923125=0,17

Кз.к._{2007 год.} 10552595/50571974=0,21

5. Коэффициент финансовой устойчивости = (Собственный капитал + долгосрочные обязательства) / баланс, (2.9)

Норма ≥ 0,5

Кф.у._{2006 год.} 25141245+13092233/45923125=0,83

Кф.у._{2007 год.} 28239960+11779419/50571974=0,79

6. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами = (Собственный капитал + внеоборотные активы) / оборотные активы, (2.10)

Кф.о._{2006 год.} 25141245+303633317/15559808=3,57

Кф.о._{2007 год.} 28239960+35725184/14846790=1,26

7. Коэффициент маневренности = собственные оборотные средства / собственный капитал, (2.11)

Норма ≥ 0,5

Кф.м._{2006 год.} 15559808/25141245=0,21

Кф.м._{2007 год.} 14846790/28239960=0,27

8. Мультипликатор собственного капитала = Баланс / собственный капитал (капитал и резервы), (2.12)

Кф.м._{2006 год.} 45923125/25141245=1,83

Кф.м._{2007 год.} 50571974/28239960=1,79.

Из данных расчетов следуют следующие выводы:

Коэффициент финансовой независимости в 2007 году увеличился на 0,01% и за 2006, и за 2007 год соответствует норме >0,5;

Уменьшение коэффициента финансовой зависимости на 0,01%, за счет уменьшения доли заемного капитала характеризуется положительно;

За счет увеличения доли краткосрочных кредитов и займов, коэффициент заемного капитала увеличился на 0,04%, что является отрицательной тенденцией;

Коэффициент финансовой устойчивости показывает удельный вес средств из тех источников, которые могут быть использованы длительное время. В нашем случаи этот коэффициент снизился на 0,04% (но еще не перешел критической отметки), что указывает на снижение доли средств, которые долгое время могут быть в обороте и приносить прибыль;

Уменьшение доли собственных оборотных средств является отрицательным моментом. Снижение этого коэффициента также показывает, что предприятие становится зависимым от кредиторов.

Коэффициент маневренности. Данный коэффициент показывает, какая часть средств из собственных источников вложена в наиболее мобильные активы. В 2007 году коэффициент увеличился на 0,06%, но увеличение произошло за счет увеличения объема собственных оборотных средств за счет краткосрочных кредитов и займов, что характеризуется отрицательно;

Коэффициент покрытия %. Характеризует долю собственных средств и долгосрочных обязательств в общей сумме активов предприятия. По нашим расчетам видно, что предприятие теряет свою независимость, т. к. коэффициент снизился на 0,04%.

Коэффициент обеспечения долгосрочных инвестиций показывает, какая доля инвестированного капитала иммобилизована в основные средства. Коэффициент увеличился на 0,08%, а это значит, что предприятие формирует свои основные средства за счет вложений сторонних организаций.

На основе рассчитанных в таблицах величин, и по формулам, представленным выше, определяем тип финансовой устойчивости предприятия: нормальное финансовое состояние.

Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств. Анализ деловой активности позволяет выявить, насколько эффективно предприятие использует свои средства:

1. Рентабельность капитала = (валовая прибыль / баланс) х 100%, (2.13)

Рентабельность капитала₂₀₀₆=10150953/45923125х100%=22,1

Рентабельность капитала₂₀₀₇=11645983/50571974х100%=23,0

2. Рентабельность оборотного капитала = прибыль до налогообложения / основные средства х 100%, (2.14)

Рентабельность оборотного капитала₂₀₀₆=4692611/19928423х100%=23,5

Рентабельность оборотного капитала₂₀₀₇=5616480/23229792х100%=24,1

3. Рентабельность оборота = (валовая прибыль / выручку от реализации) х 100%, (2.15)

Рентабельность оборота₂₀₀₆=10150953/47 526 951х100%=21,3

Рентабельность оборота₂₀₀₇=11645983/58 726 102х100%=19,8

4. Коэффициент оборачиваемости капитала =выручка от реализации / баланс, (2.16)

Ко.к.₂₀₀₆=47 526 951/45923125=1,03

Ко.к.₂₀₀₇=58 726 102/50571974=1,16

5. Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала = выручка от реализации / оборотный капитал, (2.17)

Ко.о.к.₂₀₀₆=47 526 951/15559808=3,05

Ко.о.к.₂₀₀₇=58 726 102/14846790х=3,95

6. Продолжительность оборота капитала = 360 / КО капитала, (2.18)

Продолжительность оборота капитала₂₀₀₆=360/3,05=118

Продолжительность оборота капитала₂₀₀₇=360/3,95=91.

Данные расчеты сведем в таблицу 2.7.

По данным таблицы 2.7 и дополнительно рассчитанным показателям проанализируем деловую активность данного предприятия.

Таблица 2.7. Деловая активность предприятия, %

Показатели	2006 г.	2007 г.	2007 к 2006 (+,–)
Рентабельность капитала	22.1	22.3	+0,2
Рентабельность оборотного капитала	23.5	24.1	+0,6
Рентабельность оборота	21,3	19,8	-1.5
Коэффициент оборачиваемости капитала	1.03	1.16	+0,13
Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала	3.05	3,95	+0,9
Продолжительность оборота капитала	118	91	-27

По рассчитанным в таблице показателям, видно, что состояние предприятия по сравнению с началом года значительно улучшилось и это подтверждает следующее:

1. увеличение КО капитала на 0,13

2. увеличение его рентабельности на 0,6

3. уменьшение ПО оборотного капитала на 27 дней.

Вывод: предприятие находится в стадии подъема, и это доказывают сделанные расчеты.