Параболическая система sar (Parabolic sar)

ОПРЕДЕЛЕНИЕ

Параболическая система времени/цены (PARABOLIC SAR) - ее разработал Уэллс Уайлдер - используется для установки скользящих стоп приказов. Обычно эту систему называют SAR от английского stop&revers (остановка и разворот).

ИНТЕРПРЕТАЦИЯ

Параболическая система превосходно определяет точки выхода из рынка. Длинные позиции следует закрывать, когда цена опускается ниже линии SAR, а короткие - когда цена поднимается выше линии SAR.

Если у вас открыта длинная позиция (т.е. цена выше линии SAR), линия SAR будет в течение каждого периода перемещаться вверх независимо от того, в каком направлении движутся цены. Величина перемещения линии SAR зависит от величины ценового движения.

Скорость изменения цены (Price Rate-Of-Change)

ОПРЕДЕЛЕНИЕ

Индикатор скорости изменения цены (ROC) показывает разность между текущей ценой и ценой N-периодов назад. Она может быть выражена или в пунктах, или в процентах. Индикатор MOMENTUM отражает зависимость между теми же величинами, но не в виде разности, а в виде отношения.

ИНТЕРПРЕТАЦИЯ

Как известно, цены движутся вверх и вниз циклически, волнообразно. Это циклическое движение является следствием изменения ожиданий инвесторов, борьбы быков и медведей за контроль над ценами.

ROC как осциллятор отражает это волнообразное движение, измеряя величину ценового изменения за определенный период. Если цены растут, ROC также растет; если цены падают, ROC падает вместе с ними. Чем больше ценовое изменение, тем сильнее меняется ROC.

Период расчета ROC может варьироваться от одного дня (при этом график индикатора становится очень чувствительным, так как он отражает изменение цены всего за один день) до 200 и более дней. Наиболее распространены 12- и 25-периодные ROC, которые применяются для краткосрочной и среднесрочной торговли. Именно эти периоды расчета предложили Джеральд Аппель и Фред Хитшлер в книге "Торговые системы для фондового рынка".

12-периодный ROC - превосходный краткосрочный и среднесрочный индикатор перекупленности/перепроданности. Чем выше ROC, тем более перекуплен рынок; чем ниже ROC, тем выше вероятность подъема. Однако, как и при использовании всех прочих индикаторов перекупленности/перепроданности не следует спешить с открытием позиции до тех пор, пока сам рынок не сменит направление движения (т.е. повернет вверх или вниз). Рынок, кажущийся перекупленным, может оставаться таковым в течение некоторого времени. Вообще, состояния крайней перекупленности/перепроданности обычно предполагают продолжение текущей тенденции.

В характерных для 12 перидного ROC очень регулярных колебаниях прослеживается ярко выраженная цикличность. Поэтому изучение предыдущих циклов ROC, и соотнесение их с текущей динамикой рынка зачастую позволяет предвосхищать изменения цен.

Скользяшие средние (Moving Average)

ОПРЕДЕЛЕНИЕ

Скользящее среднее показывает среднее значение цены бумаги за некоторый период времени. При расчете скользящего среднего производится математическое усреднение цены бумаги за данный период. По мере изменения цены ее среднее значение либо растет, либо падает.

Существует пять распространенных типов скользящих средних: простое (его также называют арифметическим), экспоненциальное, треугольное, переменное и взвешенное. Скользящие средние можно рассчитывать для любого последовательного набора данных, включая цены открытия и закрытия, максимальную и минимальную цены, объем торгов или значения других индикаторов. Нередко используются и скользящие средние самих скользящих средних.

Единственное, чем скользящие средние разных типов существенно отличаются друг от друга, - это разные весовые коэффициенты, которые присваиваются последним данным. В случае простого скользящего среднего все цены рассматриваемого периода имеют равный вес. Экспоненциальные и взвешенные скользящие средние делают более весомыми последние цены. Треугольные скользящие средние придают больший вес ценам в середине периода. И, наконец, переменные скользящие средние изменяют весовые коэффициенты в зависимости от волатильности цен.

ИНТЕРПРЕТАЦИЯ

Самый распространенный метод интерпретации скользящего среднего цены состоит в сопоставлении его динамики с динамикой самой цены. Когда цена бумаги поднимается выше своего скользящего среднего, возникает сигнал к покупке, а когда она опускается ниже своего скользящего среднего - сигнал к продаже.

Скользящие средние могут применяться также и к индикаторам. При этом интерпретация скользящих средних индикаторов аналогична интерпретации ценовых скользящих средних: если индикатор поднимается выше своего скользящего среднего - значит восходящее движение индикатора продолжится: если индикатор опускается ниже скользящего среднего, это означает продолжение его нисходящего движения.

Для анализа, основанного на пересечениях скользящего среднего, особенно хорошо подходят такие индикаторы, как MACD, ROC, MOMENTUM и стохастический осциллятор.

Некоторые индикаторы - например, короткий стохастический осциллятор, колеблются настолько беспорядочно, что подчас трудно выявить их реальную тенденцию. В этом случае следует анализировать не сам индикатор, а его скользящее среднее, что позволит за хаотичными колебаниями разглядеть общую тенденцию в поведении индикатора.

Количество ложных сигналов у таких осцилляторов, как 12-периодный ROC, стохастический осциллятор или ROC можно уменьшить с помощью короткого скользящего среднего (с периодом 210) -хотя и за счет небольшого запаздывания сигналов. Например, вместо того, чтобы продавать при падении стохастического осциллятора ниже 80, можно осуществить эту операцию только тогда, когда ниже 80 опустится его 5- периодное скользящее среднее.