2.3 Анализ финансовой устойчивости "РегионЛесСтрой за 2005-2007 гг.
Порядок расчетов коэффициентов финансовой устойчивости отражен в формулах (1.1), (1.2), (1.3), (1.4), (1.5).
Динамика коэффициентов финансовой устойчивости на "РегионЛесСтрой за 2005-2007 гг. отражена в таблице 2.12.
В общей стоимости имущества предприятия на 1.01.2005 г. для собственных средств (коэффициент независимости) составила 55 % (при норме не ниже 70 %), это свидетельствует о финансовой неустойчивости предприятия. В последующие периоды происходит уменьшение доли собственных средств"РегионЛесСтрой " на 1.01.2006 г. они составляют 45 %; на 1.01.2007 г 23 % и на 1.01.2008 г. - 32 %. Динамика данного показателя отражена на рис. 2.3.
Таблица 2.12
Динамика показателей финансовой устойчивости "РегионЛесСтрой " за 2005-2007 гг.
-
Наименование
показателя
на 1.01.2005г.
на 1.01.2006г.
на 1.01.2007г.
на 1.01.2008г.
1
2
3
4
5
Собственные средства, тыс. руб.
1886
1275
594
977
Заемные средства, тыс. руб.
1515
1597
1983
2090
Дебиторская задолженность, тыс. руб.
148
75
64
71
Долгосрочные заемные средства, тыс. руб.
532
532
532
532
Стоимость имущества, тыс. руб.
3401
2872
2577
3067
Коэффициент независимости,
(стр. 1: стр. 5)
0,55
0,45
0,23
0,32
Удельный вес заемных средств, (стр. 2: стр. 5)
0,45
0,55
0,77
0,68
Соотношение заемных и собственных средств
(стр. 2 : стр. 1)
0,45
0,55
3,33
2,14
Удельный вес дебиторской задолженности,
(стр. 3 : стр. 5)
0,04
0,63
0,02
0,02
Удельный вес собственных и долгосрочных заемных средств (стр. 1+стр. 4) : стр. 5)
0,71
0,63
0,44
0,49
Рис. 2.3. Динамика коэффициента независимости и удельного веса заемных средств ООО "РегионЛесСтрой за 2005 – 2007 гг.
По итогам деятельности за 2007 год, в случае банкротства данного акционерного общества после погашения задолженности останется 32 % стоимости активов, которые могут быть распределены между акционерами соответственно их доли в уставном капитале, в этом случае существует риск кредиторов.
По итогам деятельности за 2005 г. заемные средства предприятия не превышают собственные средства. По итогам деятельности за 2006 г. заемные средства ООО "РегионЛесСтрой превышают собственные средства и составляют на 1.01.2007 г. 77 %. По итогам деятельности за 2007 г. заемные средства предприятия незначительно сократились и составляют на 1.01.2008 г. 68 %.
За 2005 г. в стоимости имущества предприятия 55 % составляет кредиторская задолженность и 3 % составляет дебиторская задолженность.
За 2006 г. в стоимости имущества ООО "РегионЛесСтрой 77 % составляет кредиторская задолженность и 2 % составляет дебиторская задолженность.
За 2007 г. кредиторская задолженность сократилась до 68 %, дебиторская задолженность осталась на прежнем уровне (2 % от стоимости имущества).
За 2005 г. удельный вес заемных средств увеличился на 10 %, за 2006 г. – на 22 %, за 2007 г. сократился на 9 %. На 1.01.2007 г. заемные средства превышают собственные средства предприятия в 3,3 раза, на 1. 01. 2008 г. – в 2,1 раза.
Таблица 2.13.
Анализ финансовой устойчивости ООО "РегионЛесСтрой за 2005-2007г.
-
Показатели
на 1.01.
2005г
на 1.01.
2005г
на 1.01.
2006г
на 1.01.
2007г
1
2
3
4
5
Источники собственных средств
1886
1275
594
977
Основные средства и вложения
2314
1597
790
863
Наличие собственных оборотных средств (стр. 1-стр2)
-428
-322
-196
114
Долгосрочные заемные средства
532
532
532
532
Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формир.запасов и затрат (стр.3 + стр4)
104
210
336
646
Краткосрочные кредиты и заемные средства
-
-
-
-
Общ. Величина осн. Источников формир. запасов и затрат (стр.51 стр.6)
104
210
336
646
Общая величина запасов и затрат.
939
1150
1723
2133
Излишек (+), недостаток (-) собствен. оборотн. средств (стр.3-стр.8)
-1367
-1472
-1919
-2019
Излишек(+), недостаток(-) собствен. и долгосрочн. заемн. источников формир. запасов и затрат (стр5-стр8.)(ф2)
-835
-940
-1387
-1487
Излишек(+), недостаток(-) общей величины основных источников формиров. запасов и затрат.(стр7- стр.8)(ф2)
-835
-940
-1387
-1487
Удельный вес дебиторской задолженности за анализируемый период (с 2005 – по 2007г.) изменился незначительно на 2 %.
Обобщающим показателем финансовой устойчивости предприятия является излишек или недостаток источников для формирования запасов и затрат, получаемый в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат. Порядок расчета показателей источников формирования запасов и затрат отражен в пункте 1.3 и в формуле (1.6).
По ООО "РегионЛесСтрой " за 2005 – 2007 гг. каждый из трех показателей Ф1, Ф2, Ф3 меньше нуля. Можно сделать вывод о том, что для ООО "РегионЛесСтрой " характерно за анализируемый период кризисное финансовое состояние.
В данной ситуации денежные средства и дебиторская задолженность предприятия не покрывают даже его кредиторской задолженности. Необходимо оптимизировать структуру пассивов предприятия, снизить уровень запасов затрат в общей стоимости имущества ООО "РегионЛесСтрой
В условиях рынка в связи с усилением финансовых ограничений и необходимостью оценки провести анализ ликвидности баланса.