Коэффициенты ликвидности

Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить:

- текущая ликвидность, которая свидетельствует о платежеспособности или неплатежеспособности организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени;

Нижняя граница обусловлена тем, что оборотного капитала должно быть по меньшей мере достаточно для погашения краткосрочных обязательств, иначе предприятие может оказаться неплатежеспособным в анализируемый период времени с вытекающими из этой ситуации последствиями. Превышение оборотного капитала над краткосрочными обязательствами более чем в два раза считается также нежелательным, поскольку свидетельствует о нерациональном вложении предприятием своих средств и неэффективном их использовании.

ТЛ=(А1+А2)-(П1+П2) >=1-2

ТЛ к.г. = 1,12 ТЛ н.г. = 0,96

Коэффициент текущей ликвидности на начало и конец 2010 показывает, что на конец года платёжеспособность предприятия увеличилась.

-перспективная ликвидность, отражающая долгосрочную платежеспособность организации на основе сравнения отдаленных поступлений и платежей.

ПЛ=А3-П3

ПЛ к.г. = 1 434 350р. ПЛ н.г. = 2 847 155р.

Коэффициент перспективной ликвидности на начало и конец 2009 показывает, что предприятие платёжеспособно и в долгосрочном периоде, при этом количество денежных средств к концу года уменьшилось с 2 847 155 до 1 434 350 рублей.

- коэффициент абсолютной ликвидности, раскрывает отношение абсолютной ликвидной части оборотного капитала – денежных средств на счетах предприятия и краткосрочных финансовых вложений к текущим (краткосрочным) обязательствам.

Кабс.л. =А1/(П1+П2) >=0,2

К к.г. = 0,2 К н.г.= 0,02

К концу года показатель абсолютной ликвидности достиг минимального порога.

- коэффициент срочной ликвидности, показывает потенциальную возможность предприятия погасить свои краткосрочные обязательства при условии востребования с дебиторов всей суммы задолженности.

Первое - значение коэффициента ликвидности средств в обращении показывает, какую долю краткосрочных обязательств можно покрыть (погасить) за счет наиболее ликвидной части оборотного капитала при ее обращении в денежную форму. Второе - вычислить, какую долю составляют наиболее ликвидные средства в составе всего ликвидного (оборотного) капитала путем отношения коэффициента ликвидности средств в обращении к общему коэффициенту покрытия. Если из единицы вычесть получившееся значение, то можно узнать долю наименее ликвидной части (запасы и затраты) в составе всего ликвидного (оборотного) капитала. Изучение в динамике долевого соотношения наименее и наиболее ликвидных средств в составе всего ликвидного (оборотного) капитала представляет также несомненный интерес для анализа.

Кс.л.= (А1+А2)/ (П1+П2) >= 0,8-1

Кк.г.= 0,57 Кн.г.= 0,28

В начале и конце года показатели ниже нормы, однако на конец года показатель вырос в 2 раза, следовательно увеличилась платёжеспособность предприятия

-ликвидность при мобилизации средств, характеризует степень зависимости платежеспособности предприятия от материально-производственных запасов и затрат с точки зрения необходимости мобилизации денежных средств для погашения своих краткосрочных обязательств.

Необходимость расчета этого показателя вызвана тем, что ликвидность отдельных составляющих оборотного капитала далеко не одинакова, и если, например, денежные средства могут служить непосредственным источником выплаты текущих обязательств, то запасы могут быть использованы для этой цели только после их реализации, что предполагает не только наличие покупателей, но и у последних наличие денежных средств.

Кмс =А3/(П1+П2) 0,5-1,0

Кк.г.= 0,55 Кн.г. = 0,67949698

И на начало и на конец года показатель находится в заданных границах, что говорит о том при острой необходимости предприятие сможет покрыть текущие обязательства, мобилизовав наименее ликвидные средства. Однако к концу года он заметно снизился.

Вывод:

Коэффициентный анализ на 2010 год показывает, что у предприятия увеличился размер ликвидных активов (А1), и появилась возможность покрыть текущие обязательства, которые будут предъявлены одновременно.