- •Раздел II. Экономический и финансовый анализ.
- •Предмет экономического анализа.
- •Задачи теории экономического анализа.
- •Взаимосвязь эа с другими науками
- •Взаимосвязь эа и фа
- •Функции эа
- •Системный подход в эа
- •Экономический смысл оценки в анализе
- •Приемы сравнения в эа
- •Балансовый способ увязки показателей в эа
- •Графический способ представления информации в эа
- •Использование группировок в эа
- •Понятие факторного анализа. Факторы и результативные показатели
- •Алгоритм детерминированного факторного анализа
- •Методы детерминированного факторного анализа
- •Факторные модели, используемые в детерминированном факторном анализе
- •Понятие стохастических связей и задачи корреляционного анализа
- •Корреляционной анализ при диагностике хозяйственной деятельности
- •Эа в прогнозировании
- •Типология видов эа
- •Сущность и классификация хозяйственных резервов
- •Принципы поиска хозяйственных резервов
- •Методы оценки хозяйственных резервов
- •Экономический анализ на этапах проектных работ. Функционально-стоимостной анализ
- •Этапы анализа инвестиционных проектов. Оценка эффективности инвестиционных решений
- •Структура и содержание информационной базы эа
- •Организация аналитической работы на промышленном предприятии
- •Организация аналитической работы на торговом предприятии
- •Экономико-математические методы анализа хозяйственной деятельности
- •Математическая теория игр в эа
- •Математическая теория массового обслуживания в эа
- •Теория нечетких множеств в экономическом анализе.
- •Содержание финансового анализа.
- •Две группы величин в финансовом анализе.
- •Анализ доходов и расходов предприятия.
- •Факторный анализ прибыли от продаж.
- •Анализ операционных доходов и расходов.
- •Анализ внереализационных доходов и расходов.
- •Структурный анализ движения денежных средств.
- •Анализ движения денежных средств по текущей деятельности.
- •Анализ движения денежных средств по инвестиционной деятельности.
- •Анализ движения денежных средств по финансовой деятельности.
- •Анализ взаимосвязи чистой прибыли и движения денежных средств.
- •Определение и алгоритм расчета показателей рентабельности активов.
- •Определение и алгоритм расчета показателей рентабельности продаж.
- •Расчет показателей оборачиваемости активов и обязательств.
- •Анализ рентабельности активов на основе двухфакторной модели.
- •Оценка влияния рентабельности продаж, отдачи внеоборотных активов и оборачиваемости оборотных активов на рентабельность активов.
- •Семифакторная модель рентабельности активов.
- •Комплексная оценка эффективности хозяйственной деятельности на основе пятифакторной модели рентабельности активов.
- •Информационные источники анализа финансового состояния.
- •Основные методы финансового анализа.
- •Анализ структуры активов и пассивов предприятия по данным бухгалтерского баланса.
- •Анализ наличия и достаточности реального собственного капитала.
- •Анализ обеспеченности запасов источниками их формирования.
- •Анализ ликвидности предприятия. Анализ необходимого прироста собственного капитала.
- •Факторный анализ ликвидности и управление финансовой устойчивостью.
- •Четыре типа финансовой ситуации.
- •Понятие рейтинговой оценки.
- •Методы сравнительной рейтинговой оценки.
- •Место финансового анализа в системе экономических наук.
Понятие факторного анализа. Факторы и результативные показатели
Факторный анализ - методика комплексного и системного изучения и измерения воздействия факторов на величину результативного показателя.
Существуют следующие типы факторного анализа:
1. Детерминированный (функциональный) – результативный показатель представлен в виде произведения, частного или алгебраической суммы факторов. Интегральный метод, Метод цепных подстановок, Метод абсолютных разниц, Метод относительных разниц, Интегральный метод, Метод логарифмирования.
2. Стохастический (корреляционный) – связь между результативным и факторными показателями является неполной или вероятностной.
3. Прямой (дедуктивный) – от общего к частному.
4. Обратный (индуктивный) – от частного к общему.
5. Одноступенчатый и многоступенчатый.
6. Статический и динамический.
7. Ретроспективный и перспективный.
Этапы факторного анализа
1 этап. Отбор факторов.
2 этап. Классификация и систематизация факторов.
3 этап. Моделирование взаимосвязей между результативным и факторными показателями.
4 этап. Расчет влияния факторов и оценка роли каждого из них в изменении величины результативного показателя.
5 этап. Практическое использование факторной модели (подсчет резервов прироста результативного показателя).
Классификация факторов
1.по своей природе:.- основные; - второстепенные;
2.по степени воздействия на результаты: - основные; - второстепенные;
3.по отношению к объекту исследования: - внутренние; - внешние;
4.по зависимости от коллектива: - объективные; - субъективные;
5.по степени распространенности: - общие; - специфические;
6.по времени действия: - постоянные; - переменные;
7.по характеру действия: - экстенсивные; - интенсивные;
8.по свойствам отражаемых явлений: - количественные; - качественные;
9.по своему составу: - сложные; - простые;
10.по уровню соподчиненности: - первого порядка; - второго порядка; - и т.д.
11.по возможности измерения влияния: - измеримые; - неизмеримые.
Системный подход вызывает необходимость взаимосвязанного изучения факторов с учетом их внутренних и внешних связей, взаимодействия и взаимоподчиненности, что достигается с помощью их систематизации (создание факторной системы).
Алгоритм детерминированного факторного анализа
Детерминированный факторный анализ имеет достаточно жесткую последовательность выполняемых процедур:
построение экономически обоснованной детерминированной факторной модели;
выбор приема факторного анализа и подготовка условий для его выполнения;
реализация счетных процедур анализа модели;
формулирование выводов и рекомендаций по результатам анализа.
Первый этап особенно важен, так как неправильно построенная модель может привести к логически неоправданным результатам. Смысл этого этапа состоит в следующем: любое расширение жестко детерминированной факторной модели не должно противоречить логике связи “причина – следствие”. В качестве примера рассмотрим модель, связывающую объем реализации (Р), численность (Ч) и производительность труда (ПТ). Теоретически можно исследовать три модели: Р=Ч*ПТ, Ч=Р/ПТ, ПТ=Р/Ч.
Все три формулы верны с позиции арифметики, однако с позиции факторного анализа только первая имеет смысл, поскольку в ней показатели, стоящие в правой части формулы, являются факторами, т. е. причиной, порождающей и определяющей значение показателя, стоящего в левой части (следствие).
На втором этапе выбирается один из приемов факторного анализа: интегральный, цепных подстановок, логарифмический и др. Каждый из этих приемов имеет свои достоинства и недостатки. Краткую сравнительную характеристику этих способов мы рассмотрим ниже.